Cosa è un Fondo mutuo bilanciato?

I fondi comuni di investimento sono tradizionalmente classificati dalla classe di attività di investimenti che posseggono. Alcuni fondi comuni di investimento hanno solo azioni proprie. Questi sono detti fondi azionari. Alcuni fondi comuni hanno solo obbligazioni. Questi sono detti fondi obbligazionari o fondi a reddito fisso. Alcuni fondi comuni hanno titoli obbligazionari e . Questi sono chiamati fondi bilanciati o, meno comunemente, fondi blended.

Perché un fondo comune desidera possedere titoli e obbligazioni?

Semplice. Alcuni investitori non vogliono affrontare la scelta da un'ampia gamma di fondi comuni di investimento. Vogliono una scelta univoca che possono acquistare regolarmente, che offre una opportunità decente per un buon ritorno sui loro soldi e che è più probabile che evita una grande volatilità quando il mondo si disperde, anche se ciò significa un calo meno quando siamo in un mercato toro. Un fondo bilanciato ben gestito ha le migliori possibilità di raggiungere questi obiettivi in ​​quanto i titoli tendono a mantenere il loro valore migliore quando i prezzi delle azioni cadono e il mercato azionario in genere compensa ambienti a bassi rendimenti sui titoli, producendo rendimenti di dividendo competitivi rendimenti delle obbligazioni societarie.

Uno dei più grandi pericoli di investire in un fondo equilibrato è la possibilità che il rapporto di spesa del fondo mutuo, ossia i costi pagati dal fondi comuni per conto degli azionisti del fondo comune, potrebbe essere superiore a quello di acquistare due fondi separati, uno fondi azionari (stock) e uno fondi a reddito fisso (obbligazionari).

Questo non ti preoccupa se lo consideri una tassa di disagio - dopo tutto, devi solo affrontare un singolo investimento, che ha il suo valore - ma è qualcosa che dovrebbe essere almeno considerato.

Come regola generale, gli investitori dovrebbero impegnarsi a pagare meno dell'1,50% annuo nelle spese di gestione, spese e altri costi per la creazione di un conto gestito individualmente che segue lo stesso equilibrio 1.50% al 1.50% per investire attraverso un fondo equilibrato quotato in borsa, che può essere dotato di una miriade di svantaggi fiscali e di problemi di metodologia se si non stanno attenti.

Ad esempio, le Azioni di Investor Fund Fund Index (simbolo ticker VBINX), che mantiene il 60% del denaro negli Stati Uniti e il 40% nelle obbligazioni statunitensi, ha un rapporto di spesa di soli 0. 25% all'anno ma anche ha enormi plusvalenze incorporate, il che significa che sarebbe sciocco comprarla in un conto imponibile di intermediazione. Nei rifugi fiscali come un Roth IRA, un tale fondo si è rivelato un buon investimento tra periodi come il 2000 e il 2010, quando ha superato il Dow Jones Industrial Average poiché i valori obbligazionari hanno agito come un cuscino di sicurezza dopo l'arresto del mercato azionario che ha coinciso con l'esplosione della bolla dot-com.

Capire la strategia intelligente dietro i fondi comuni di bilancio

La giustificazione teorica per un portafoglio equilibrato va ben oltre i fondi comuni di equilibrio. Stavo scrivendo su un portafoglio di modelli di allocazione equilibrata del modello di asset sui miei blog diversi anni fa, precisando come un determinato tipo di investitore potrebbe strutturare le sue aziende per proteggere dalle grandi fluttuazioni di qualsiasi mercato specifico. Il più grande vantaggio dell'approccio equilibrato è psicologico; radicata in una disciplina nota come economia comportamentale. Mettere nei suoi termini fondamentali, gli investitori sono meno probabilità di panico e fare qualcosa di muto se il loro portafoglio tende a mantenere il suo valore.

Come irrazionale come lo è, la maggior parte degli investitori preferirebbe un rendimento leggermente inferiore che è venuto in intervalli più lisci di un rendimento più alto che è venuto con gocce massicce e aumenti di valore. Accettare questa verità sulla natura umana può contenere la chiave per un sonno di buona notte e un'accumulazione ricca di ricchezza.

Per ulteriori informazioni su questo argomento, consiglio di leggere la Guida per principianti per investire in fondi comuni, che spiegherà i concetti di investimento fondi comuni fondamentali importanti per la comprensione.