Come investire e analizzare le scorte russe

La Russia è diventata un primo mercato emergente e membro delle cosiddette nazioni BRIC a seguito della sua esplosiva crescita del 700% tra il 2001 e il 2006. Guidata da grandi riserve di petrolio e sposta verso iniziative di libero mercato, il paese è diventato una destinazione popolare per molti investitori. L'intervento militare del paese in Ucraina e una contrazione dei prezzi delle materie prime hanno falsato le sue prospettive nel 2014 e oltre, ma gli investitori dovrebbero ancora tenere d'occhio il valore di $ 1. Economia di 3 miliardi di dollari.

Le scorte in Russia sono scambiate sul Russian Trading System (RTS), fondato nel 1995 come primo mercato azionario regolarmente in Russia. Da allora, lo scambio è stato ampliato per includere una gamma completa di strumenti finanziari che vanno dai titoli di cassa a futures di merci. I mercati di borsa RTS sono aperti dalle 10:00 alle 11:00. Ora di Mosca (GMT + 3) e titoli sono negoziati in Rubchi russi.

Il modo più semplice per guadagnare l'esposizione al mercato azionario russo è quello di acquistare fondi comuni di investimento statunitensi, fondi scambiati in borsa (ETF) o American Depository Receipts (ADRs) ). Poiché questi sono scambiati negli scambi U. S., gli investitori possono evitare le complessità e i rischi associati direttamente all'investimento, quali i problemi fiscali, il rischio di esecuzione e le ore di trading sconosciute.

Il mercato Vettore Russia ETF Trust (NYSE: RSX)

Gazprom OAO (ADR)

Fonte: Voya Russia Fund (Mutual Fund: LETRX)

• (Fogli Rosa: OGZPY)
• Per coloro che cercano un accesso più diretto, molti broker USA offrono un accesso diretto alla RTS della Russia, ma spesso richiedono commissioni più elevate per i commerci internazionali. Nel frattempo, coloro che cercano broker rurali a servizio completo hanno anche molte opzioni, tra cui il più grande brokeraggio del paese, FINAM, anche se ci sono alcuni ostacoli normativi chiave da passare per impostare un conto.
• Come analizzare gli stock russi

Gli investitori che scelgono di investire in ETF russi o fondi comuni di investimento vogliono esaminare la salute economica del paese prima di prendere una decisione di investimento. Una vasta gamma di informazioni su questo argomento, tra cui analisi degli eventi attuali e dati economici, si trovano sul sito web della Banca Mondiale. Il Fondo Monetario Internazionale (FMI) fornisce anche preziosi dati economici.

fattori macroeconomici da considerare includono:

rating

- il rating del paese rappresenta la probabilità di un default sul debito sovrano, che potrebbe avere un impatto negativo su obbligazioni e azioni.

• Tassi di crescita - Il tasso di crescita economica del paese è una buona indicazione di quanto gli investitori di crescita possono aspettarsi di vedere dagli stock all'interno dell'economia.
• Gli investitori che scelgono di investire direttamente nel RTS della Russia possono analizzare gli stock utilizzando la versione inglese del sito web RTS.Da lì, gli investitori possono trovare un link al sito web della società pubblica in cui possono essere trovati tipicamente relazioni annuali e altre importanti informazioni. Questi rapporti sono utili per valutare singole azioni o obbligazioni anziché l'economia generale. fattori specifici aziendali da considerare includono:

valutazioni

- come confronta una valutazione di una società o di un fondo con azioni azionarie nazionali o altre opzioni sul mercato emergente?

• Performance finanziaria - Avere un profitto di una società o di un fondo sta crescendo nel tempo? Le società offrono un dividendo?
• Gli investitori dovrebbero considerare fattori macro e micro economici durante la valutazione di un investimento, nonché come l'investimento si confronta con altri investimenti nel loro portafoglio. Ad esempio, l'economia della Russia potrebbe aver contratto il 0, 2% nel 2015, ma il mercato azionario del paese potrebbe aver apprezzato se queste perdite siano state migliori del previsto. Rischi associati alle scorte russe

La Russia è diventata un mercato emergente rischiato sin dal suo intervento militare 2014 in Crimea dell'Ucraina, mentre la sua dipendenza dalle esportazioni di petrolio greggio ha reso vulnerabile una crisi. Inoltre, molti investitori stanno ancora aspettando che le riforme economiche importanti avvengano e rendano il mercato più trasparente e più accessibile agli investitori e non è certo se queste cose verranno effettivamente realizzate.

Alcuni fattori di rischio importanti da considerare sono:

Meno volatilità e trasparenza

- Il mercato azionario statunitense è ampiamente considerato un paradiso per gli investitori, quindi la maggior parte dei mercati esteri tendono ad essere più volatile e meno trasparente in confronto, compreso il mercato azionario della Russia.

• L'esposizione ai mercati dell'energia - Poiché l'olio e il gas costituiscono circa la metà dei ricavi della Russia e più del 60% delle sue esportazioni, la maggior parte degli ETF russi detengono il 40% dei loro attivi nel settore energetico, a un rischio significativo delle materie prime.
• Potenziale di disordini sociali - Mentre il governo sta lavorando sodo per attuare le riforme sociali, ci sono ancora molti problemi socioeconomici che potrebbero causare problemi.
• Depurazione delle riserve - La Russia sta rapidamente esaurendo i suoi fondi di riserva che si spostano nel 2017, il che potrebbe mettere in pericolo il paese nei prossimi anni.
• Gli investitori dovrebbero considerare questi rischi nel contesto del proprio portafoglio. In un portafoglio diversificato, potrebbe essere utile includere l'esposizione a titoli o obbligazioni russe nonostante il loro rischio più elevato. Un portafoglio diversificato può aumentare i rendimenti a lungo termine a rischio.