Perché non vediamo l'inflazione ma

Molti anni fa, nel 2011, un nuovo investitore ha scritto per farmi una grande domanda: perché, con tutti i soldi che il governo sta stampando, non abbiamo visto l'inflazione? A fini accademici, la risposta che ho fornito quasi mezza dozzina di anni fa vi fornirà una comprensione dei fattori e dei principi che erano in gioco all'epoca.

La risposta corta: La quantità di denaro che il governo ha stampato non ha ancora superato i soldi creati dalle banche nei periodi di tassi di interesse record bassi.

In altre parole, quando si deposita denaro in una banca, è consentito mantenere solo una frazione di quella riservata. Possono prestare molto più denaro rispetto all'importo da depositare. Ecco una sovrapplicazione lorda: se i requisiti di riserva sono bassi (impostati dalla Federal Reserve) e tu depositi 100.000 dollari nella tua banca, la banca può avere solo bisogno di tenere $ 10.000 a portata di mano. Possono poi prestare 90.000 dollari a qualcuno che va e deposita un'altra banca. Questa banca può quindi utilizzare il denaro per offrire 89.000 dollari. Questo ciclo si ripete fino a quando il tuo originale $ 100.000 è molto, molto più "soldi" nel sistema. Nel nostro caso solo, il tuo deposito più due prestiti aziendali ha portato a $ 279.000!

Il governo, gli economisti e i finanzieri controllano la quantità di denaro nel sistema per tipo. Questi sono spesso chiamati denaro monetario M1, M2 o M3. Così, possono vedere quanti "soldi" in una nazione derivano da dollari di carta, quanto da credito bancario, ecc.

Quindi tanto "soldi" sono stati creati quando i tassi di interesse sono diminuiti ei consumatori hanno preso in prestito quantità record che quando le banche hanno chiuso i prestiti per tentare di ricostruire il loro bilancio, quei soldi sono stati risucchiati dall'economia. Se la riserva federale non avesse stampato denaro, avremmo fatto una deflazione della Grande Depressione: la tua casa e gli asset avrebbero perso il valore, ma il tuo mutuo sarebbe rimasto lo stesso.

In altre parole, se avessi un debito affatto, saresti completamente e totalmente avvitato.

Il governo ha attivato le stampanti per tentare di sostituire la banca creata con la speranza che possano uscire dal sistema nei prossimi 5-10 anni lentamente, un po 'alla volta.

Questa è stata una risposta perfettamente razionale e saggia. Il problema è che molte persone si chiedono se il Congresso possa controllare o meno la sua spesa. Il momento in cui il denaro stampato inizia a superare la nostra vecchia offerta di moneta (denaro stampato + banca creata), inizia l'inflazione. Con l'attuale deficit previsto di $ 9 + trilioni nei prossimi dieci anni, ciò accadrebbe e per questo le persone hanno detto che l'inflazione potrebbe venire.

Se il Congresso smette di spendere 1-2 anni, l'inflazione non accadrà nonostante i soldi che abbiamo stampato a causa dei fattori che ho già descritto.Se, tuttavia, il Congresso continua a spendere soldi, l'inflazione potrebbe distruggere il valore del dollaro. Come ho scritto prima e altrove, se sai sfruttare questa situazione, questo può essere utile per te, come per le aziende come Coca-Cola, General Electric o Johnson & Johnson, che fanno molti dei loro soldi all'estero nei paesi non del dollaro.

In poche parole, il problema non è il denaro che il governo ha pubblicato negli ultimi due anni. Sono i soldi che molti investitori pensano che il governo sta per stampare nei prossimi dieci anni che è il problema. Come si può vedere dalla tabella sottostante, il denaro reale è una minuscola percentuale minima del totale dei "soldi" che una nazione ha creato in un dato momento. A causa del taglio del credito, il governo non ha potuto stampare abbastanza velocemente i soldi per sostituire i fondi monetari M2 e M3 (questo grafico mostra fino al 2005, come M2 e M3 stessero diventando una percentuale più grande e più grande del totale "denaro").

Ulteriori informazioni sull'inflazione e il tasso di inflazione

Per saperne di più, leggere la Guida del nuovo investitore all'inflazione e alla velocità di inflazione, una speciale che risponde a domande come:

• "Che cosa è l'inflazione?"
• Che cosa causa un'alta percentuale di inflazione?
• Quali sono gli effetti dell'inflazione?
• Che cos'è un indice di inflazione?
• Perché non vediamo l'inflazione, ancora?
• Come posso calcolare il tasso di inflazione previsto?
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