Qual è l'indice S & P 500?

Anche se stai iniziando il processo di investimento, hai probabilmente visto o sentito parlare di S & P 500 tante volte senza dubbio ti sei chiesto: "Qual è la S & P 500?" insieme a "Perché è così importante il S & P 500?" Queste sono entrambe le buone domande e la mia speranza è che, nei prossimi momenti, posso risponderti per te. Vorrei anche toccare alcuni dei componenti S & P 500 in modo da capire come vengono selezionati.

La Standard & Poor's 500, o S & P 500 come spesso viene chiamata, è un indice di borsa costituito da cinquecento diversi titoli. Ciò significa fondamentalmente che sia un elenco che viene compilato in base a regole pre-selezionate. In questo caso, ognuna delle cinquecento imprese è selezionata per liquidità, dimensione e industria. L'indice è ponderato per la capitalizzazione di mercato in modo che un'azienda che dichiara 100 miliardi di dollari riceve 10 volte la rappresentazione come quella che è di 10 miliardi di dollari (ci sono eccezioni a questo ma sono conosciute come "uguali" o "ugualmente ponderati" S & P 500, che è qualcosa che poche persone parlano al di fuori dell'accademia o cerchi professionali).

La S & P 500 è il punto di riferimento del mercato globale e spesso viene utilizzato come standard di comparazione in termini di performance degli investimenti. In questi giorni, l'S & P 500 è essenzialmente come investire in America, Inc.

C'è un errore comune tra gli investitori inesperti che l'S & P 500 è un indice passivo.

Non è così; non veramente, comunque. Il S & P 500 è, per tutti gli intenti e le finalità, gestito attivamente da un comitato di individui che modifica le regole modificando il calcolo utilizzato per determinare i ponderazioni del portafoglio, espellendo completamente i diversi tipi di società, aggiungendo titoli che non fossero originariamente parte dell'indice , et cetera.

Ho fornito una spiegazione approfondita di questo in un articolo intitolato Investing in Funds Index per i principianti: il bene, il male e il brutto investimento nei fondi di indice e ho anche discusso cose come quello che ho chiamato piccolo segreto sporco di S & P 500: il fatto che i dirigenti dell'indice abbiano cambiato in modo fondamentale le regole negli ultimi anni che gli investitori non hanno idea di quello che posseggono non sembra nulla come il S & P 500 di loro nonno.

Le più grandi aziende della S & P 500

I prezzi delle azioni di ciascuna delle imprese cambiano, le ponderazioni totali sono fluttuanti. Per dare un'idea generale, a partire da settembre 2015, i pesi dei portafogli dei componenti più grandi sono:

Apple = 3. 71%

Google (entrambe le classi) = 2. 07%

Microsoft = 2. 01%

ExxonMobil = 1. 80%

• Johnson & Johnson = 1. 49%
• General Electric = 1. 43%
• Wells Fargo = 1. 43%
• JPMorgan Chase = 1. 36%
• Berkshire Hathaway = 1. 30%
• AT & T = 1.17%
• Pfizer = 1. 13%
• Amazon. com = 1. 12%
• Procter & Gamble = 1. 10%
• Facebook = 1. 08%
• Verizon = 1. 07%
• Bank of America = 0. 98%
• Citigroup = 0. 93%
• Walt Disney = 0. 91%
• Gilead Sciences = 0. 88%
• Coca-Cola 0. 88%
• Chevron = 0. 87%
• Merck = 0 87%
• Home Depot = 0. 87%
• Visa = 0. 79%
• È la S & P 500 Diversificata?
• La breve risposta: Sì. La risposta più accurata: Non quasi quanto la gente pensa.
• Ad esempio, quelle poche aziende che abbiamo appena passato rappresentano il 31,5% del S & P 500. Se optano per tentare di imitare la S & P 500, una parte di maggioranza dei soldi di un investitore sarebbe investita nella parte superiore dei componenti .
• Come può investire un investitore in S & P 500?

Se si desidera imitare la S & P 500, ci sono alcuni modi per farlo. Se sei un patrimonio netto o alto, la costruzione del proprio fondo indice personale può fornire un'efficienza fiscale superiore e, in alcuni casi, ridurre i costi. Ad esempio - e tenere presente che è un po 'troppo semplice - se avevi $ 1 000 000 in beni in grado di investire, devi scendere la linea e comprare $ 37, 100 di Apple, $ 20, 700 di Google, $ 20, 100 vale la pena di Microsoft, fino a quando non avresti raggiunto la Diamond Offshore Drilling, che avrebbe ricevuto solo $ 87. 38 della tua capitale.

Più comunemente, investirebbe in un fondo di indice a basso costo che imitava la metodologia S & P 500, ma è incredibilmente stupido farlo in un conto imponibile se si dispone di un portafoglio di dimensioni decenti per una serie di motivi, inclusi i summenzionati considerazioni fiscali.

Quando è stata inventata la S & P 500?

Il precedente predecessore al S & P 500 è stato lanciato nel 1957, anche se non sembrava niente di simile a quello di S & P 500 di oggi. Come abbiamo discusso alcuni momenti fa, le persone che gestiscono l'indice di borsa hanno lentamente, ma sostanzialmente, cambiato nel tempo. Infatti, ci sono notevoli prove accademiche se i cambiamenti messi in atto negli ultimi 13 anni erano stati in vigore fin dall'inizio, la S & P 500 avrebbe composto a tassi molto più bassi; un avviso che non si vedrà in nessun fondo di indice attualmente.

Ad esempio, le imprese estere altamente redditizie che erano responsabili di alimentare un sacco di crescita dell'indice sono stati abbandonati. Quindi, è stato implementato qualcosa di definito come regolazione del flottante che, sebbene ragionevole e forse fatto con buone intenzioni, non garantisca che gli addetti ricchi possano scaricare i loro stock sovravalorizzati sui possessori di fondi di indice di mamma e pop. Più di recente, le persone responsabili di esso hanno sconcertato deciso di introdurre mutui REITs, che sono imprese che non sono imprese effettivamente operanti, e nemmeno immobili, ma più simili a cestini di titoli a reddito fisso.

Qual è stata la componente principale dell'indice S & P 500 di maggior successo?

Philip Morris e le sue società collegate detengono il record per il più grande componente S & P 500 di tutti i tempi. Se avevi iniziato $ 1'000 nell'azienda quando l'S & P 500 ha iniziato e ha reinvestito i tuoi dividendi, incluso il numero di spin-off che hai ricevuto, ora sarai seduto su oltre 10.000.000 e possiede tutto ciò da Mondelez International e la società Kraft Heinz ad Altria e Philip Morris International.Era una centrale elettrica che schiacciò tutto il resto nonostante fosse già un nome di famiglia. Una quota enorme di questi guadagni sono stati guidati da dividendi reinvestiti.

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