Definire fondo di indice: domande frequenti su indice di investimento

Hai domande sull'investimento indice? Forse stai chiedendo cosa sia un indice. O forse vuoi sapere sui vantaggi dell'investimento nei fondi di indice e quali indici fondi sono i migliori.

Le risposte a ciò che vuoi sapere (e le domande che non hai mai pensato di chiedere) su come investire con i fondi di indice sono tutti qui. Rivedere le domande più frequenti sull'investimento di indici può aiutare sia i principianti che gli investitori esperti a comprendere le basi sui fondi di indice e anche come imparare cose nuove per un successo di investimento maggiore.

Indice Investire FAQ e risorse

Per la vostra comodità e per ulteriori riferimenti, ogni domanda ha un collegamento ipertestuale a più informazioni per una maggiore profondità e una maggiore comprensione alla risposta alla domanda. Se vuoi leggere di più, devi passare semplicemente sopra la domanda e clicca sul link !

Che cosa è un indice e quali sono alcuni esempi?

Un indice, in relazione all'investimento, è un campionamento statistico di titoli che si combinano per rappresentare un segmento definito del mercato. Ad esempio, l'Indice S & P 500 è un campionamento di circa 500 grandi azioni di capitalizzazione. L'indice stesso non è un investimento; indici (o indici) vengono creati per utilizzare come punti di riferimento o benchmark per misurare un particolare segmento del mercato. Gli investitori e i gestori di portafogli possono confrontare le prestazioni dei propri portafogli di investimento contro un indice, con la speranza di sovraperformare l'indice.

Molte società di fondi comuni fondi fondi indice per imitare le prestazioni di un particolare indice.

Esempi di altri indici includono The Wilshire 5000 e Russell 3000, entrambi chiamati indici totali di borsa, The Russell 2000, che rappresenta azioni di piccola captazione, il Barclays Capital Aggregate Bond Index, che è un bond totale l'indice di mercato e le varie forme degli Indici MSCI, che rappresentano le scorte internazionali.

Che cosa è il Dow Jones e come gli investitori lo usano?

Il Dow Jones Industrial Average è un indice che rappresenta il movimento dei prezzi medi di 30 grandi aziende provenienti da varie industrie negli Stati Uniti. Denominata Charles Dow e Edward Jones, il famoso benchmark di stock è conosciuto anche come Dow Jones, il Dow 30 o come è più spesso chiamato "The Dow". Forse a causa del suo nome riconoscibile, dei notiziari serali e dei supporti di stampa molto diffusi possono semplicemente fornire un titolo come "The Dow Hits Record Highs" e i consumatori delle informazioni sapranno cosa significa. Tuttavia, il Dow è principalmente per riferimento. Mentre gli investitori più attenti possono rispettare il suo impatto psicologico "headline", l'uso di Dow come veicolo d'investimento non è comunemente ricercato a causa della sua esposizione ridotta a tale piccola quantità di scorte.

Perché fondi d'indice battono fondi attivamente gestiti?

La risposta a questa domanda può essere risolta con qualche domanda di follow-up: se tutti vogliono battere l'indice, perché non investire semplicemente in un fondo di indice? Può essere saggio giocare a "non perdere" il mercato piuttosto che giocare per vincere e aumentare il rischio di perdere? Ci sono molte ragioni specifiche per investire nei fondi indicizzati. Una delle ragioni primarie per investire nei fondi indice è che sono gestiti in maniera passiva, il che significa che il gestore del fondo non sta attivamente cercando di battere il mercato o un segmento particolare del mercato; cercano solo di abbinare la prestazione dell'indice (o si avvicinano alla corrispondenza dopo le spese).

Questa gestione passiva offre altri motivi o vantaggi per investire in fondi di indice, come i rapporti bassi sui costi e l'efficienza fiscale. A causa di questi vantaggi, e per lunghi periodi di tempo, come i 10 anni o più, i fondi indice spesso sovraperformano la maggior parte dei fondi gestiti attivamente.

Quali sono i migliori fondi di indice S & P 500?

I fondi di indice possono essere una scelta saggia per la maggior parte degli investitori ei fondi di indice più utilizzati sono quelli che replicano l'indice S & P 500. Ma quali sono i migliori? I fondi S & P 500 sono generalmente identici in quanto tutti investono in circa 500 delle maggiori aziende statunitensi, misurate in base alla capitalizzazione di mercato. Quindi i migliori fondi di indice S & P 500, come l'indice Vanguard 500 (VFINX), l'Indice Fidelity Spartan 500 (FUSEX) e l'Indice Schwab S & P 500 (SWPPX), sono quelli con i più bassi rapporti di spesa.

Quali sono i fondi dell'indice del mercato azionario e quali sono i migliori?

Gli indici che si dicono per catturare il mercato azionario totale includono l'indice Wilshire 5000 e l'indice Russell 3000, che rappresentano rispettivamente circa 5000 e 3000 titoli USA. I fondi di indice che fanno un ottimo lavoro di replica di questi indici, pur mantenendo bassi i rapporti cruciali di spesa, comprendono l'indice del mercato azionario di Vanguard (VTSMX), l'indice del mercato azionario Schwab (SWTSX) e l'indice iShares Russell 3000 (IWV) Fondo azionario (ETF).

Quale è il migliore: un fondo di borsa totale del comparto azionario o un fondo di indice S & P 500?

I fondi dell'indice del mercato azionario che cercano di replicare questi indici offrono agli investitori un'ampia esposizione a grandi titoli di capitale, titoli di capitale e titoli di piccola captazione. Tuttavia, gli investitori non dovrebbero supporre che sia più grande in termini di diversificazione. Poiché questi fondi totali del mercato azionario sono ponderati sul mercato, il che significa che gli stock di grandi capi comprendono una maggioranza dell'indice, le prestazioni sono quasi identiche (vedi R-quadrato) all'indice S & P 500. In altre parole, un investitore potrebbe essere meglio utilizzando uno dei migliori fondi di indice S & P 500 e poi costruire questo nucleo con diverse categorie di fondi per una vera e propria "totale" rappresentazione del mercato azionario.

Che cosa è un Fondo Tradotto in Borsa (ETF)?

Un Fondo Tradotto in Borsa (ETF) è simile a un fondo comune di indice in quanto detiene un cesto di titoli che cercherà di replicare un particolare indice. La differenza principale è che gli ETF si scambiano come scorte, il che significa che il loro prezzo sarà oscillato per tutto il giorno, mentre i fondi comuni a scambio solo alla fine della giornata a un Valore Patrimoniale Netto.

Per l'investitore medio, i fondi comuni d'investimento sono i buoni (o meglio) ETF perché i benefici primari (cioè le spese basse, la natura passiva, l'esposizione sul mercato e la semplicità) sono uguali a entrambi. Alcuni investitori utilizzano ETF per una maggiore flessibilità nella navigazione delle fluttuazioni del mercato, ma l'aumento delle negozioni aumenterà anche le commissioni di transazione.

Qual è l'ipotesi di mercato efficiente (EMH)?

Molti investitori di indici sono proponenti di un'ipotesi di mercato efficiente (EMH). L'ipotesi sostanzialmente afferma che tutte le informazioni conosciute sui titoli di investimento, come gli stock, sono già considerati nei prezzi di tali titoli e quindi nessuna quantità di analisi può dare all'investitore un vantaggio rispetto ad altri investitori. In poche parole, i fondi dell'indice possono essere considerati come "se non potete batterli", unire la scelta di investimento.

Altri investitori di indici potrebbero non supportare necessariamente ciò che dice l'EMH, ma ancora non credono che il tempo supplementare e le risorse necessarie per avere successo con azioni, obbligazioni e / o fondi comuni di investimento attivi vale la pena sforzare. Pertanto, la grande maggioranza degli investitori di indice non crede che sia possibile un vantaggio rispetto ad altri investitori o, supponendo che il mercato possa essere battuto con abilità, l'investitore dell'indice non vuole semplicemente eseguire la ricerca necessaria per superare i principali indici di mercato ". Andare con il flusso "dei mercati può essere più facile e più vantaggioso di andare contro di esso.

Come posso costruire un portafoglio con i fondi indicizzati?

Dopo aver completato le fasi di pianificazione preliminare per misurare la tolleranza al rischio e formare un'appropriata allocazione degli asset, potrai iniziare a costruire il portafoglio. Una comune struttura del portafoglio di fondi comuni è chiamata Core e Satellite, in cui un investitore sceglierà un'azienda fondamentale e costruirà il nucleo con altri fondi (i satelliti). Un'azienda fondamentale ideale è un indice di borsa di grandi dimensioni, come uno dei migliori fondi di indice S & P 500, con i satelliti costituiti da altri tipi di fondi che rappresentano varie categorie di fondi comuni e / o fondi di settore. Puoi utilizzare tutti i fondi di indice o una combinazione di fondi indice e gestito attivamente. Nota: In entrambi i casi, un fondo di indice S & P 500 è probabilmente il migliore per il nucleo.

Come posso utilizzare i fondi indicativi per investire nei settori?

I fondi settoriali si concentrano su un'industria specifica, obiettivi sociali o settori quali assistenza sanitaria, immobiliare o tecnologia. Il loro obiettivo d'investimento è quello di fornire un'esposizione concentrata a specifici gruppi industriali, settori chiamati. Gli investitori non necessitano di fondi di settore per un'adeguata diversificazione ma possono contribuire a ridurre al minimo il rischio e massimizzare i rendimenti se utilizzati correttamente.

Nell'universo espansivo di fondi indice e ETF, un investitore può ottenere un'esposizione limitata a quasi tutti i settori industriali e alcuni sotto-settori che si possono immaginare. Ad esempio, se voleste acquistare quote di un indice del settore sanitario che coprono un ampio spettro di titoli sanitari, è possibile acquistare azioni di T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) o, se si desidera investire in titoli esteri, nel paese dell'India, potreste acquistare azioni dell'ETF, Indice S & P India Nifty 50 (INDY).

Tuttavia, gli investitori dovrebbero prestare attenzione ai fondi di settore in quanto il rischio di mercato è aumentato a causa della volatilità se il settore subisce un downturn. La sovraesposizione ad un settore, ad esempio, è una forma di temporizzazione del mercato che può rivelarsi nociva per un portafoglio di investitori se il settore ha prestazioni negative. In generale, un buon utilizzo di settori è quello di aggiungere 3 o 4 settori diversi a un portafoglio, ognuno con una correlazione bassa all'indice core, che rappresenta circa il 5% del portafoglio.

Può un investitore utilizzare l'analisi statistica per scegliere fondi di indice?

Alcune misure statistiche, come Alpha (che aiuta a rivelare come un gestore del fondo gestito attivamente aggiunge valore), non si applica effettivamente ai fondi indice perché gestiti in maniera passiva. Tuttavia, altre misure, come R-squared (R2), possono essere utili. R2 è una misura statistica che gli investitori possono utilizzare per determinare la correlazione di un particolare investimento con (somiglianza) a un dato benchmark. Il benchmark è un indice, come il S & P 500, che viene dato un valore di 100. Un quadrato di R di un fondo particolare può essere considerato un confronto che rivela come simile il fondo esegue l'indice.

Se, ad esempio, il quadrato R del quadrato è 97, significa che il 97% dei movimenti del fondo (in su e in basso nella performance) è spiegato dai movimenti nell'indice. R-squared può aiutare gli investitori nella scelta dei fondi migliori programmando la diversificazione del loro portafoglio di fondi. Ad esempio, un investitore che già detiene un fondo S & P 500 Index vuole essere sicuro che altri fondi che aggiungono al proprio portafoglio non sono troppo simili. Ciò garantisce una maggiore diversificazione. Immaginate se aveste 5 fondi azionari nel vostro portafoglio e non sapevate che tutti erano così simili che avrebbero eseguito quasi identicamente. Questo non sarebbe una scoperta benvenuta se i vostri fondi sono tutti diminuiti in valore insieme al mercato. Per evitare questo, è possibile verificare che la R-squared sia significativamente inferiore al 100%.

I fondi dell'indice possono aiutare a risparmiare sulle tasse?

I fondi di indice sono considerati "efficienti dal punto di vista fiscale", il che significa che quando detenuti in un conto imponibile (diverso da un conto differito fiscale, ad esempio un IRA o un 401 (k)), meno nelle distribuzioni di plusvalenze rispetto ai fondi attivi. I fondi di indice hanno un basso fatturato, il che significa che il tasso di acquisto e di vendita delle partecipazioni con il fondo è molto inferiore ai fondi indicizzati rispetto ai fondi gestiti attivamente. L'utilizzo di fondi di indice nei conti imponibili può essere considerato come il nome di asset location: scegliendo il tipo di account migliore (posizione) per determinati fondi. I fondi comuni che generano più dividendi e guadagni di capitale sono meglio detenuti in conti fiscali differiti, come IRA, 401 (k) s e determinate rendite. I fondi tradizionali di scambio (ETF) possono anche essere scelte sagge per l'efficienza fiscale.

Quali sono alcuni siti web per la ricerca di fondi d'indice?

Se si prevede di utilizzare esclusivamente fondi di indice, si consiglia di passare direttamente a una delle migliori società di fondi comuni di fondi di indice, come Vanguard o è possibile effettuare ulteriori ricerche e analisi in un sito, come Morningstar Queste ricerche i siti in genere evidenziano molte funzioni che hai visto nella FAQ di investimento del fondo di indice.Come promemoria, cercare fondi di indice con il rapporto di spesa più basso, rapporto fatturato basso, numero appropriato di partecipazioni, rapporto costo basso fiscale e la categoria del fondo. E quando si decide di aggiungere altri fondi, si vuole essere certi che il quadrato R non è troppo vicino a 100 (minore è il numero, minore è la correlazione con l'indice e quindi maggiore è la diversificazione).

Il denaro non fornisce servizi fiscali, investimenti o servizi finanziari e consigli. Le informazioni vengono presentate senza considerare gli obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio o le circostanze finanziarie di qualsiasi investitore specifico e potrebbero non essere adatti a tutti gli investitori. I rendimenti passati non sono indicativi di risultati futuri. L'investimento comporta il rischio che include la possibile perdita di capitale.