Che cosa è beta per fondi comuni

Durante la ricerca di fondi comuni di investimento, si può avere attraversato un aspetto strano cercando, chiamato Beta. Che cosa è esattamente un beta del fondo comune e perché dovresti sapere?

Fondi comuni d'investimento Beta Definizione ed Esempio

Beta, per quanto riguarda l'investimento di fondi comuni, è una misura di un movimento particolare del fondo (in su e in basso) rispetto al mercato globale. Per riferimento, il mercato ha una beta di 1. 00.

Se la beta di un fondo o quello che Morningstar chiama "beta più adatta" è 1. 20, questo indica ad un investitore che possono aspettarsi che il fondo sia misurato per avere restituito il 20% in più rispetto all'indice in un mercato in crescita e il 20% in meno in un mercato in discesa.

Per esempio, se l'indice "best-fit" di un fondo è l'S & P 500 e l'indice ha un rendimento del 10% quest'anno, l'investitore si aspetterebbe che il fondo con una beta di 1. 20 per avere un rendimento del 12%. Al contrario, se l'indice S & P 500 è sceso del 10% durante l'anno determinato, il fondo con una beta di 1,20 dovrebbe essere diminuito del 12% durante quell'anno.

L'investitore di fondi comuni di investimento può utilizzare beta nella progettazione della propria selezione di fondi per determinare la volatilità del comparto e per confrontare la sua sensibilità nel movimento al mercato globale. Beta può essere considerata una misura di sensibilità o di volatilità. Le misure Beta superiori a 1. 00 indicheranno livelli più alti ma bassi inferiori (più ampie oscillazioni di prezzo o NAV per fondi comuni). Un investitore di fondi comuni che cerca un fondo con una minore volatilità (meno oscillazioni di prezzo o NAV) potrebbe cercare fondi con betas inferiori a 1. 00. Beta è anche utilizzato per pianificare la diversificazione del fondo e può essere utilizzato come parte del processo di costruendo un portafoglio di fondi comuni di investimento.

Dovresti utilizzare Beta per la scelta dei fondi comuni?

Ora che conosci le basi, la domanda che resta è, dovresti usare Beta per la ricerca di fondi comuni? In sintesi, Beta è una misura statistica che può essere abbastanza utile per la diversificazione e l'avanzamento di misure di rischio / volatilità, ma Beta non è necessario per costruire un grande portafoglio di fondi comuni di investimento.

Il rischio complessivo di un determinato portafoglio è determinato dalla sua singola allocazione di asset (come combinare diversi tipi di fondi).

La linea di fondo è assicurarsi che i vostri fondi comuni di investimento non abbiano obiettivi che si sovrappongono (non sono troppo simili). A tal fine, seleziona semplicemente fondi da diverse categorie di fondi comuni. Facendo un passo avanti, puoi anche utilizzare i fondi indice se possibile. Ciò assicura che non ci sarà "deriva di stile". In altre parole, sai cosa stai ricevendo quando compri un fondo di indice. Tuttavia, un fondo gestito attivamente può lentamente ma sicuramente cambiare stile o obiettivo nel tempo.

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