Regolamentazione come opportunità

Nel corso di un anno in cui i titoli spaventano sull'enorme insediamento di Volkswagen per quanto riguarda un po 'di manomissioni delle emissioni di veicoli e quando i turisti e un vasto gruppo di curiosità sempre curiosi esattamente come Disney ha deciso di gestire il suo problema di alligatore prima che una tragedia infranta si sia verificata in uno dei suoi resort, due leader KPMG hanno scritto un libro sulla navigazione del proprio modo attraverso l'universo normativo. In La nuova era di esecuzione regolamentare: una guida completa per sollevare il bar per gestire il rischio

(McGraw-Hill Education, 2016), Richard H.

La cronaca di Girgenti e Timothy P. Hedley, con l'aiuto di diversi contributori ben informati, molti dei rischi normativi che sono effettivamente là fuori, nonché l'approccio del governo per affrontare trasgressori.

Cerchiamo di essere reali: è probabilmente quasi impossibile per qualsiasi entità, non importa quanto alta e sciacquata, per essere pienamente conforme a tutti i requisiti normativi applicabili. È facile trascurare uno. È facile interpretarlo in modo errato. Data la vastità dei requisiti regolamentari e la frequenza con cui vengono emessi, modificati e applicati, l'esecuzione della legge può essere compiuta abbastanza facilmente nonostante le migliori intenzioni aziendali. Ciò che è particolarmente utile a questo lavoro è che il lettore sia informato in maniera molto specifica sui falsi errori aziendali comuni, su come il governo possa perseguire e su come prevenire, individuare e mitigare i problemi normativi.

Perché dovremmo preoccuparci di quanto vasto il sito web di regolamentazione che possa intrappolare noi? Gli autori ripercorrono la storia dei primi tempi, a partire dall'11 settembre, che hanno portato alla Patriot Act, alle ingannevoli relazioni di guadagni aziendali che hanno aperto la strada per la legge Sarbanes-Oxley, alla Grande Recessione e al programma Bernie Madoff Ponzi e il fallimento di Lehman Brothers e il crollo di altre istituzioni, e la creazione dell'Ufficio dell'Inspector Generale Speciale per il Troubled Asset Relief Programme (TARP) e così via.

Gli autori lanciano in esempi più recenti dalla seconda decade del nuovo millennio, in modo che i lettori siano chiari su come siamo arrivati ​​a dove siamo, cioè la terra dei regolatori altamente regolamentati. Aggiunga a questo magazzino di dettaglio regolamentare un approccio per l'esecuzione del governo simile alla "strategia finlandese delle finestre" - come negli sforzi delle forze dell'ordine comunale per affrontare le infrazioni minori come tentativo di ostacolare quelle ancora più grandi - e chiunque che lavora per o con le aziende dovrebbe prestare attenzione .

Sospetto che più regolamentazione sia diretta al tuo cammino? Basta guardare la sicurezza chimica Frank R. Lautenberg per la legge del 21 ° secolo firmata in legge dal presidente Obama il 22 giugno 2016.Lo statuto rafforza la legge sulle sostanze tossiche, che disciplina la fabbricazione, l'uso e lo smaltimento di determinati prodotti chimici. Oppure pensi quanto sia facile che la regolamentazione possa andare oltre le mere comproprietà aziendale e inserire quello che si potrebbe considerare una sfera più personale. Basta considerare l'ex governatore dello Stato di New York Eliot Spitzer, le cui manovre finanziarie hanno portato alla scoperta della sua voglia di prostitute e si è conclusa con la sua dimissioni dal governatorato nel 2008. Più di recente, l'ex presidente della Camera di Rappresentanza Dennis Hastert, il denaro dai propri conti ha ricevuto l'attenzione delle forze dell'ordine e ha portato all'eventuale divulgazione che Hastert aveva pagato denaro soldi a qualcuno per una precedente condotta, che è stato poi rivelato essere abuso sessuale dei minori.

Nell'aprile del 2016, Hastert è stato condannato a 15 mesi di carcere per la strutturazione illegale di tali operazioni finanziarie.

Tutto ciò rende questo un libro particolarmente pertinente. Il regime di regolamentazione è vasto. L'indagine e il potere esecutivo del governo contro le corporazioni e gli individui sono vasti. Ignorare i vincoli normativi attuali a vostro rischio.

In questo ambiente di attuazione, gli amministratori delegati non sono gli unici a prendere una caduta se si verifichino comportamenti di regolamentazione. Piuttosto, gli autori notano, gli esecutori governativi si concentrano anche sui "gatekeepers" (ad esempio, funzionari di conformità) e sono stati anche conosciuti per perseguire consulenti. Inoltre, il governo è diventato più intelligente per il proprio lavoro e ora può utilizzare grandi dati in modo efficace, per esempio, a contrassegnare le transazioni finanziarie discutibili che potrebbero essere facilmente trascurate in un'era più analogica.

Soffiare ancora?

La verità è da dire, possiamo tutti probabilmente indicare attori cattivi, o, più probabilmente, attori meno competenti, nei nostri campi, se si tratta dell'industria automobilistica, del grande farmaco, dell'istruzione superiore, della produzione, dell'estrazione, della legge , energia, che cosa. Dove questo libro può essere particolarmente utile è quando viene utilizzato come strumento per persuadere probabilmente budget-consapevoli trascinatori di piedi cercando di fare altri risultati, come i profitti immediati, le loro priorità a lungo termine e a lungo termine. Gli autori fanno un caso molto persuasivo che il rischio di essere catturati in esecuzione contro la legge - e di essere penalizzati per farlo - è reale e sostanziale. Inoltre, oggi, le società potrebbero non solo pagare un'ammenda e continuare; possono sperimentare la gioia di un monitor indipendente che valuta la loro costante conformità.

Come, esattamente, le aziende e le persone con occhi brillanti che lavorano per loro violano la legge? Beh, c'è corruzione, la corruzione, il riciclaggio di denaro, il commercio di insider trading, l'evasione fiscale, le frodi per la segnalazione finanziaria, le pratiche abusive di finanza dei consumatori e la violazione delle sanzioni commerciali, per catalogare alcuni. A quella lavanderia di potenziali cattivi atti, aggiungere la pressione che un supervisore, o il suo supervisore sopra di lui, potrebbe mettere su un dipendente, dirigendo quel dipendente a fare qualcosa di illegalmente illegale. Che cosa dovrebbe fare quel dipendente? Cosa succede se quel lavoratore fosse stato chiesto di operare in una zona più legale e ambigua della legge?Aiuta ad avere una hotline interna che i dipendenti sono consapevoli e si sentono a proprio agio usando. Aiuta anche se i dipendenti credono che non ci saranno ripercussioni negative per loro se si segnalano una violazione nei confronti dei superiori. Quelle linee telefoniche dei dipendenti diventano ancora più importanti poiché gli autori rivelano che molte frodi sociali sono scoperte grazie ai suggerimenti dei dipendenti.

Inoltre, laddove esistono regolamenti e interventi governativi, ci sono opportunità.

Sul lato luminoso di qualsiasi azione di esecuzione, il governo può guardare alla forza del programma di conformità di una società come fattore attenuante. Ovviamente, quel programma di conformità deve essere quello che non è un semplice spogliatoio. Il problema è in gran parte come strutturare una buona. Gli autori forniscono numerosi suggerimenti.

L'importanza degli audit interni è discussa e lo sviluppo di codici di condotta non solo applicabili ai dipendenti ma anche ai fornitori. Sono identificati diversi tipi di trading degli insider, come sono le migliori pratiche per prevenire e scoraggiarlo. C'è una sezione molto pertinente che riconosce la nostra attuale economia di concorrenza: le società usando ciò che gli autori si riferiscono come 'necessità di interni temporanei' devono assicurarsi che quei temps siano consapevoli delle proscrizioni contro il trading degli insider.

La nuova era dell'applicazione della normativa è chiaramente scritta da autori che sanno cosa stanno parlando. Un lettore può vedere l'esperienza nei dettagli di, ad esempio, la discussione delle motivazioni tipiche per commettere frodi di segnalazione finanziaria, le modalità di frode, il modo in cui il governo procede in tali questioni, come prevenirlo, scoprirlo e mitigare. Girgenti, che ha un J. D., è leader nazionale e americano di KPMG LLP per servizi di consulenza forense. Il suo background include stinte presso l'ufficio del procuratore distrettuale della contea di New York e la divisione dello Stato di New York dei servizi di giustizia criminale. Hedley, che ha un Ph.D. in Public Management e un M. S. in Accounting, è il principale capo di KPMG per i servizi di gestione del rischio di frodi. I due co-autori precedentemente Gestire il rischio di frodi e di cattiva condotta: soddisfare le sfide di un ambiente globale, regolato e digitale (McGraw-Hill, 2011).

Probabilmente ogni professionista ha letto la sua parte di libri d'affari che sono o un snooze o blatantly self-promozione da parte dell'autore o di entrambi. Questo non è né. Gli autori sono riusciti a trasformare un argomento prospettivamente sordo, non importa quanto sia vitale per la comunità regolamentata e renderla una lettura impegnativa che procede rapidamente, anche se viene fornito un sacco di dettagli informativi. Sì, naturalmente, gli autori ei loro colleghi contribuenti, ovviamente, mostrano la loro esperienza, ma non lo fanno tanto in modo pubblicitario, ma in una conoscenza in quanto spiegano bene le ragioni del nostro attuale sistema normativo e individuano i modi per navigare correttamente all'interno di esso. Veramente, se fossi in un po 'di acqua calda regolamentare, probabilmente chiamerei questo gruppo.

I piccoli cibbles che ho con il libro riguardano prevalentemente le Endnotes.Sono quel lettore che in realtà li usa. Troppi, a mio parere, sono solo URL. Nessun autore, nessun titolo, nessuna data è elencata. Quindi, per esempio, la citazione di una citazione (trovata a pagina 243) su un ritorno di un datore di un'azienda farmaceutica a un medico che includeva i biglietti per un concerto di Madonna è solo elencato come URL senza titoli, nessun autore e nessuna data. Prova a digitare questo URL nel tuo computer con precisione:

// www. WSJ. com / articles / SB10001424052702304299704577502642401041730

Mentre un tale approccio potrebbe funzionare per la versione digitale del libro se i collegamenti sono in diretta, non è così utile nella stampa. Sarebbe molto più informativo avere una citazione come questa:

Jeanne Whalen, Devlin Barrett e Peter Loftus, Glaxo in $ 3 miliardi Settlement , Wall Street Journal (3 luglio 2012 12:01 ET ), // www. WSJ. com / articoli / SB10001424052702304299704577502642401041730.

In precedenza (p. 18), gli autori citano un memorandum significativo emesso da un procuratore generale che sottolinea l'attenzione del Dipartimento di Giustizia sulla maltrattamento individuale, piuttosto che sulla mera violazione delle imprese. Tuttavia, essi forniscono una nota che cita ad un indirizzo che l'autore della nota ha dato, anziché al memo stesso (nota 55, pag. 257).

L'avvocato in me avrebbe voluto che vengano citate sezioni specifiche statutarie in un grafico che confronta le leggi contro la corruzione e la corruzione in diversi paesi (pp. 98-100).

A volte, il lettore sta nuotando in un po 'di minestra acronimo con frasi come questa: "Nel 2015, il DOJ e il SEC hanno inserito 100 DPA e NPA" (p. 20).

Naturalmente, scrivendo tutte queste abbreviazioni e aggiungendo citazioni più dettagliate renderebbe questo lavoro più clunky. Accessibilità e precisione sono un territorio difficile da navigare. Tutto sommato, queste critiche riguardano un lavoro molto informativo e sorprendentemente interessante.