I pro ei contro di obbligazioni e fondi obbligazionari

L'investimento in obbligazioni, tra cui obbligazioni societarie e obbligazioni municipali, è una delle fondamenta già consolidate di qualsiasi portafoglio diversificato e diversificato. Anche nei periodi di bassi tassi di interesse, le obbligazioni forniscono un ostacolo contro il mercato azionario e gli incidenti immobiliari, mentre gettando fuori dai redditi da interessi. Gli studi accademici che risalgono nel secolo scorso dimostrano che anche una piccola componente a reddito fisso, fondata su obbligazioni altamente qualificate, può ridurre in modo significativo la volatilità senza sottrarre troppa restituzione dal portafoglio complessivo.

Mentre investire in obbligazioni individuali è certamente possibile, che potrebbe non essere consigliabile se non hai almeno un portafoglio a sei cifre. Per gli investitori più piccoli, vi è un'alternativa: un fondo di prestito obbligazionario o fondi obbligazionari, come è comunemente chiamato.

Quando più investitori parlano di fondi comuni, spesso si parla di fondi di investimento gestiti in modo professionale che investono in azioni, comunemente sotto forma di indice. I fondi obbligazionari, invece, raccolgono fondi da investitori per l'acquisto di obbligazioni, ottenendo una diversificazione che altrimenti non sarebbe possibile per i non ricchi. Alcuni fondi obbligazionari specializzati in obbligazioni societarie, altre in obbligazioni municipali, altre ancora in obbligazioni spazzatura. In realtà, le probabilità sono se si desidera possedere un tipo specifico di obbligazione, c'è un fondo obbligazionario che ti permetterà di farlo con un minimo di poche centinaia o forse anche qualche migliaio di dollari.

I vantaggi di investire in fondi obbligazionari

Ci sono diversi vantaggi per investire in fondi obbligazionari.

Essi includono:

• I fondi obbligazionari tipicamente pagano tassi di interesse più elevati rispetto ai certificati di deposito, ai fondi del mercato monetario e ai conti bancari.
• Ordinariamente, sarebbe impossibile per i piccoli investitori mettere insieme un portafoglio obbligazionario diversificato perché le obbligazioni devono essere acquistate in denominazioni molto più grandi di quelle delle azioni - a volte $ 1, 000, $ 5, 000, $ 10.000, $ 25.000 o più a seconda sull'emittente. Questo non è un problema perché i fondi obbligazionari scambiano prezzi di azioni più piccoli, rendendo possibile la diversificazione o quelli con poche migliaia di dollari, riducendo il rischio.

• Gli investitori possono ottenere il vantaggio di gestori di denaro professionisti che conoscono il loro campo. Non vale la pena il tempo o lo sforzo per la persona media di imparare le regole diverse per i legami municipali, ad esempio, come le differenze sostanziali tra le obbligazioni obbligatorie generali e le obbligazioni di reddito. Il possesso di fondi obbligazionari fa sì che il gestore del fondo sia responsabile di tale ricerca quotidiana.
• I fondi obbligazionari ricevono tipicamente un prezzo migliore rispetto al piccolo investitore sulle obbligazioni acquisite. A differenza del mercato azionario in cui l'offerta e la domanda sono chiaramente divulgati, non si può sapere quanto un marchio la tua azienda di intermediazione mette su un legame.La "diffusione", come è noto, tra ciò che l'acquirente paga e ciò che il venditore riceve su un legame specifico può essere enorme quando si acquistano singoli problemi. A causa della loro dimensione, scala e disponibilità a prendere grandi posizioni, i fondi obbligazionari avranno maggiori probabilità di ottenere prezzi interessanti.
• L'investimento in fondi obbligazionari è molto, molto più facile che possedere obbligazioni individuali in maniera definitiva, perché non devi fare a meno di "scalare" il tuo portafoglio (cioè gestire la data di scadenza delle diverse obbligazioni) come viene inserito o è depositato nel tuo conto di intermediazione o che si occupa di situazioni particolari come le obbligazioni che vengono chiamate dall'azienda - vale a dire che l'azienda li obbliga a venderli nuovamente in base all'accordo di bond originale. Con fondi obbligazionari, tutto questo viene curato presso la società di gestione. Basta ottenere le vostre distribuzioni regolari di profitto dalle holding obbligazioni e che.
• Molti fondi obbligazionari pagano interessi e guadagni mensili anziché semianni, come nel caso delle obbligazioni individuali. Ciò rende il flusso di cassa molto meno stressante per gli investitori orientati al reddito che necessitano di depositi più frequenti per le fatture quotidiane.

Gli inconvenienti di investire in fondi obbligazionari

Come tutte le cose nella vita, c'è sempre un po 'acida per andare con i fondi dolci e obbligazionari non sono eccezioni. Nonostante tutti i vantaggi di cui sopra, ci sono diversi inconvenienti per investire esclusivamente tramite fondi obbligazionari piuttosto che acquisire i propri titoli individuali. Questi inconvenienti includono:

• I fondi obbligazionari tipicamente hanno rapporti di spesa più elevati, il che significa che più di ogni dollaro va alle commissioni di gestione rispetto ad un comparto comparabile.
• Con un legame individuale, il rischio diminuisce quanto più si tiene la protezione perché si avvicina alla maturità quando riceve il tuo principale indietro dalla società o organizzazione a cui ti prestiti. Questo non è vero con i fondi obbligazionari perché le singole aziende sono costantemente maturate, acquistate e vendute, ecc.
• Nel caso di una gestione aggressiva, i fondi obbligazionari possono assumere la leva finanziaria. Se non si presti attenzione a questo, potresti essere esposto a perdite di capitale potenziali significative e nemmeno a conoscerlo. In linea generale, è altamente inappropriato che gli investitori medi possano dotarsi di fondi obbligazionari con leverage e che dovrebbero essere evitati come la peste se si dispone di un senso di gestione del rischio ragionevole.
• I redditi mensili provenienti dai fondi obbligazionari sono fluttuanti in quanto le attività obbligazionarie sottostanti cambiano. Non saprai esattamente quanto stai per raccogliere in un dato anno.
• Alcuni fondi obbligazionari addebitano le commissioni di rimborso se vendono le proprie azioni entro un determinato periodo di tempo (ad esempio 60 o 90 giorni).
• Alcuni fondi obbligazionari possono avere carichi di vendita, che sono essenzialmente commissioni e commissioni alla società del fondo o all'istituto finanziario che vi ha venduto l'investimento.

Dovresti considerare l'investimento in un fondo obbligazionario per il portafoglio della tua famiglia?

La verità della questione è che non esiste una risposta corretta o sbagliata quando si tratta di investire fondi obbligazionari.I fondi obbligazionari hanno senso per coloro che hanno meno di 100.000 dollari per dedicarsi al portafoglio a reddito fisso o per coloro che vogliono semplicemente acquistare e vendere un cesto di obbligazioni con una sola transazione.