Se ho una pensione, dovrei mettere meno in obbligazioni?

Quando si gestiscono gli account di pensionamento, una decisione critica che devi fare è la parte dei tuoi investimenti da mettere in azioni e la parte da mettere in obbligazioni. Storicamente, per lunghi periodi di tempo, le scorte hanno avuto maggiori rendimenti rispetto alle obbligazioni, ma con una grande volatilità. Le obbligazioni sono più prevedibili ma possono fornire rendimenti inferiori.

Quando hai una pensione, hai una fonte di reddito prevedibile e stabile.

Alcuni consiglieri finanziari suggeriscono allora che una pensione compie il ruolo delle obbligazioni nel tuo portafoglio, e quindi se hai una pensione più grande, puoi essere più aggressivo con i tuoi investimenti e assegnare più agli stock.

dico, dipende da molto di più. L'assegnazione alle obbligazioni dovrebbe dipendere dalla tua esigenza di reddito supplementare dai tuoi investimenti, non dal fatto che tu abbia una pensione o meno.

Vediamo due pensionati che hanno bisogno di circa 60.000 dollari all'anno per vivere comodamente in pensione.

Retiree 1 - Alta Pensione

Retiree 1 ha $ 250.000 risparmiato nel suo piano 401 (k) e si aspetta di avere le seguenti fonti di reddito una volta in pensione:

$ 45 000 all'anno da una pensione

$ 20, 000 all'anno dalla sicurezza sociale

• Con $ 65.000 di reddito garantito all'anno, Retiree 1 ha le spese previste in pensione coperte. Questo pensionato non ha bisogno di $ 250.000 nel loro piano 401 (k) per le spese di soggiorno in pensione.
• La loro decisione su quanto assegnare alle obbligazioni dovrebbe basarsi sulle aspettative circa i tassi di ritorno e il livello di comfort con il rischio.

Retiree 1 potrebbe giocare in modo sicuro, in quanto non hanno bisogno di sparare per rendimenti superiori. Oppure, se il pensionato 1 comprende i salti e il disagio del mercato azionario, potrebbero allocare il 100% dei loro 401 (k) a scorte e solo dopo aver trascorso anni con buone prestazioni.

Semplicemente perché hanno una pensione, non è una decisione automatica di assegnare meno alle obbligazioni. Si tratta di circostanze e preferenze personali. Il prossimo pensionato è in una situazione leggermente diversa.

Retiree 2 - Pensione inferiore

Retiree 2 ha anche 250.000 dollari salvati nel suo piano 401 (k) e si aspetta di avere le seguenti fonti di reddito una volta ritirato:

$ 25.000 annui da una pensione

$ 25 000 all'anno dalla previdenza sociale

Con 50.000 dollari di reddito garantito, Retiree 2 dovrà ritirare 10.000 dollari all'anno dai suoi risparmi per avere i 60.000 dollari l'anno necessari la pensione. 10.000 dollari divisi in una dimensione del conto di 250.000 dollari pari al 4%. Se gli investimenti sono strutturati correttamente, è possibile prelevare il 4% l'anno.

• Per realizzare questo, Retiree 2 intende seguire un disciplinato insieme di regole di prelievo che significa assegnare non più di circa il 70% alle scorte e non meno del 50%.Ciò lascia tra il 30% e il 50% assegnato alle obbligazioni. Il pensionato 2 ha una pensione, ma la decisione su quanto assegnare alle obbligazioni è determinata dal lavoro che il denaro ha bisogno di realizzare - non dal fatto che esista o non sia una pensione.
• Poiché Retiree 2 deve contare sui redditi provenienti dal 401 (k), non hanno altrettanta libertà in come allocare gli investimenti come Retiree 1 fa.

Il pensionato 1 non potrebbe guadagnare nulla e comunque andrà bene. Retiree 2 ha bisogno dei 250.000 dollari per lavorare per loro e guadagnare un ritorno decente, ma allo stesso tempo, non possono prendere troppi rischi e perdere soldi.

Entrambi i pensionati hanno un piano, e il piano aiuta a mostrare loro la gamma delle opzioni di assegnazione che soddisfano le loro circostanze. La maggior parte dei pensionati dovrebbe decidere come allocare i loro investimenti prima di fare un piano di reddito che mostra il futuro lavoro che i soldi dovranno compiere.

Andiamo a scavare un po 'più in profondità in come Retiree 2 potrebbe assegnare una parte del loro $ 250,000 alle obbligazioni.

Come l'assegnazione di obbligazioni potrebbe lavorare

Retiree 2 potrebbe investire una parte del loro denaro di pensionamento in obbligazioni acquistando una serie di obbligazioni dove un importo specifico matura ogni anno. Questa si chiama una scala di legame. Poiché hanno bisogno di ritirare $ 10.000 all'anno, avrebbe senso acquistare $ 10.000 di titoli che maturano ogni anno per i primi dieci anni di pensionamento.

Ciò comporterebbe circa 100.000 dollari assegnati alle obbligazioni, pari al 40% di un conto di $ 250.000. Ogni anno come i $ 10.000 maturati sarebbe stato ritirato e speso. Questo processo di corrispondenza degli investimenti fino al punto in cui dovrà essere utilizzato viene chiamato a volte la segmentazione del tempo.

I restanti $ 150.000 sarebbero interamente assegnati ai fondi dell'indice di riserva. La volatilità a breve termine non ha importanza, poiché le obbligazioni sarebbero lì per coprire le attuali esigenze di ritiro. Così c'è abbastanza tempo per aspettare tutti gli anni in corso sul mercato azionario. Supponendo che i titoli avessero una media di almeno il 7% all'anno nei prossimi dieci anni, sarebbero cresciuti abbastanza che lungo la strada Retiree 2 venderebbe le scorte e comprerà più obbligazioni per ricostituire quelli che maturarono e sono stati spesi.

Ad esempio, supponiamo che un anno dopo, la quota di $ 150.000 assegnata agli stock è aumentata del 7%, quindi vale $ 160.500. Il pensionato 1 venderebbe $ 10.000 e lo usa per acquistare un legame che matura in dieci anni. Nel frattempo, supponendo che il pensionato 1 sia in pensione, lui / lei spenderà i 10.000 dollari dal legame maturato nell'anno in corso. In questo modo, il pensionato 1 creerebbe una pseudo "pensione di dieci anni" in cui le richieste di ritiro sono state continuamente coperte per i successivi dieci anni.

Conclusione? Dipende da

Avere una pensione definitivamente porta maggiore sicurezza ai tuoi anni di pensionamento. Ma non significa automaticamente che devi cambiare come assegnare gli altri account di investimento. L'allocazione degli investimenti dovrebbe essere guidata dal piano finanziario e dall'utilizzo previsto dei fondi.