Investendo le lezioni da Scrooge McDuck

Appendere sulla parete vicino alla scrivania in uno dei miei uffici è un bellissimo lavoro di edizione limitata chiamato "Imbarazzo delle ricchezze" del famoso artista di fumetti Carl Barks. In esso, Scrooge McDuck, suo nipote Donald e le sue grandnephews Huey, Dewey e Lewy stanno misurando le profondità degli oro e dei tesorieri nel cestino. Mentre osservo in quel momento il rapporto di investimento davanti a me, spesso penso alle lezioni che lo zio Scrooge mi ha insegnato; cose che sono molto parte dell'impresa che sto costruendo ora e il modo in cui vengono gestiti i miei investimenti.

- Può sembrare non convenzionale a coloro che non mi conoscono bene, ma è naturale che McDuck fosse uno dei miei eroi d'infanzia. Come qualcuno nato in una famiglia di classe media, sapevo che mi è caduto per costruire una fortuna se ne avessi una; anche vincere la lotteria ha un piccolo appello perché non si sarebbe sentito guadagnato o meritato (i miei genitori hanno lavorato straordinariamente duro e che è stato instillato in ognuno dei bambini). Mentre studiavo Peter Lynch, Warren Buffett, Charlie Munger, Ben Graham e il resto dei grandi, Scrooge inevitabilmente ha fatto strada nel quadro integrato che è diventato il mio stile di investimento. Erano in parte le lezioni che ho imparato da lui, che mi ha permesso di andare da un upstart senza capitale e poca esperienza lavorando da un cubicolo con report Value Line, un ballpoint Bic e una lastra di carta alla mia situazione attuale con porcellana dorata , penne a fontana e un sistema di ricerca su richiesta che mi permette di monitorare i miei impegni dalla comodità di un santuario pieno di arte.

Ecco alcune delle lezioni che ho imparato dall'anatra più ricca nel mondo. Spero che ti aiuteranno a costruire la tua ricchezza, proprio come mi hanno aiutato.

Sfrutta la potenza dell'economia indietro

Scrooge non credeva nell'economia di Reagan "crollare". Ha creduto in qualcosa chiamato economia "trickle back".

Come un sito web spiega la teoria: "Quando (Scrooge) paga i suoi nipoti i loro salari di trenta centesimi all'ora sa che utilizzeranno i soldi per acquistare liquidi alti e frizzanti alla più vicina fontana di soda. Poi le persone della fontana di soda utilizzeranno i soldi per comprare ingredienti più frizzanti presso le fabbriche chimiche e le persone della fabbrica chimica compreranno i loro ingredienti dalle fabbriche di catrame di carbone e chi possiede le fabbriche di catrame di carbone? Zio Scrooge! Quando i trenta centesimi sono tornati allo zio Scrooge, sono cresciuti a sessanta centesimi. “

Nella mia vita, questo è stato sfruttato creando un sito di commercio elettronico specializzato che ha venduto abbigliamento personalizzato. La mia famiglia ha posseduto la fabbrica all'ingrosso che ha servito come uno dei principali fornitori della società, quindi quando abbiamo ordinato e pagato il costo delle merci vendute, i soldi sono stati inviati dal gruppo di e-commerce, che abbiamo posseduto, in fabbrica, attività che abbiamo anche posseduto!Per dimostrare il valore di questa teoria, mettiamo da parte i fondi in fabbrica in un conto di intermediazione in cui è stato usato per acquistare azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento. Pensate a come una società come Berkshire Hathaway che ha la Nebraska Furniture Mart acquistare la propria assicurazione auto da GEICO e vendere le candie di See all'interno del negozio, anche se su scala molto più piccola.

Studiare e quindi esplodere, fornire e contrastare le richieste

In una storia classica, un disastro ha causato lo scoppio di denaro dello zio Scrooge per esplodere e far cadere i soldi sui cittadini di Duckburg. Improvvisamente trovandosi fantasticamente ricchi, le persone ordinarie abbandonarono i loro lavori di giorno e invece accumularono il maggior tesoriere possibile. I ristoranti chiusi, la polizia abbandonò i loro posti, gli insegnanti andarono in vacanza e gli edifici per uffici erano deserti.

Unfluster, McDuck ha preso i nipoti ormai spaventati (che saggiamente capirono che la città stava soffiando la loro eredità) in una fattoria alla periferia della città. Non capendo perché Scrooge non fosse emozionale o sconvolto, continuavano a tentare di impressionare sul loro zio la natura dell'emergenza. Non prestando loro alcuna attenzione, ordinò loro di aiutarlo a raccogliere alcuni attrezzi e i quattro iniziano a cucire i semi.

Con il passare del tempo, la raccolta ha cominciato a crescere e la famiglia ormai apparentemente povera ha vissuto in azienda.

Proprio al momento in cui i raccolti erano pronti, la città era esaurita. Scrooge si rivolse ai suoi nipoti e spiegò che ora possedeva l'unica offerta di frutta, verdura e altri prodotti alimentari della zona, permettendogli un monopolio sulle merci necessarie alla sopravvivenza. In grado di nominare il suo prezzo, in poco tempo, McDuck era riuscito a recuperare tutta la sua fortuna, insegnando ai ragazzi una lezione inestimabile nel duro lavoro e nello sfruttamento della curva offerta e domanda.

Warren Buffett una volta faceva questa cosa nel suo portafoglio personale acquistando il rame quando i rapporti di offerta e di domanda erano fuori bilancio. Più tardi ha avuto Berkshire Hathaway ripetere l'investimento quando ha acquistato una parte enorme degli inventari d'argento del mondo.

Prendi il tuo investimento internazionale

In quasi ogni storia, lo zio Scrooge sta ottenendo una parola dalla sua rete globale di imprese o viaggiando nel mondo per trovare ritratti e artefatti rare. Nei suoi primi giorni, ha fatto la sua fortuna nel distante Yukon. Il punto è semplice: non c'è ragione di possedere solo azioni e beni negli Stati Uniti.

Ora, se si sta appena iniziando, potrebbe non avere molto senso iniziare ad acquistare scorte globali. Tuttavia, come investitore di valore, c'è molto da dire per raddoppiare efficacemente il numero di scorte potenzialmente sottovalutate che si possono trovare guardando fuori dai confini americani. Non molto tempo fa, abbiamo pubblicato un pezzo che spiega come l'investitore medio possa acquistare ADR, breve per American Depository Receipts, che è un modo per acquisire titoli di scambi esteri senza lasciare la comodità del nostro paese d'origine. Per anni, io e diversi membri della mia famiglia hanno posseduto azioni del fondo Tweedy Browne Global Value.

Il bene acquistato è ben venduto

Il vecchio negozio di vendita al dettaglio "ben comprato è ben venduto" potrebbe essere visto in quasi tutti gli affari in cui ha partecipato Scrooge (salvo, ovviamente, ha partecipato - Warren Buffett e Charlie Munger, naturalmente, hanno avvertito a lungo che è un errore andare a quelli, ma ahimè McDuck non deve avere ottenuto il consiglio).

Questa era la premessa fondamentale dello stile di investimento di Ben Graham. Il rendimento ottenuto è determinato dal prezzo che hai pagato per un bene (per maggiori informazioni su questo, leggere il prezzo è Paramount). Tutto il resto è uguale, minore è il prezzo che si paga, meno rischi. Questa era la filosofia che Rose Blumkin usava per costruire il Nebraska Furniture Mart e rendere la sua famiglia straordinariamente ricca nonostante fosse in grado di leggere o scrivere.

Mantenere abbondantemente la liquidità

È molto probabile che Scrooge abbia superato il principio della liquidità con il suo contenitore di denaro. In alcune storie, tuttavia, afferma che questo è solo il capitale circolante per le sue attività operative. Se General Electric, Exxon Mobile o Berkshire Hathaway dovessero mantenere il loro capitale circolante in un comparabile contenitore, sarebbe probabilmente altrettanto grande, per cui forse tutti questi fondi non sono altro che un grande registro di cassa aziendale.

Il principio è vero e semplice: maggiore è la vostra liquidità, maggiore flessibilità nel prendere decisioni, tra cui investimenti. È possibile soddisfare richieste inaspettate, quali riparazioni auto o emergenze sanitarie. Se sei costantemente legato a fondi, potrebbe non essere in grado di sfruttare quando l'opportunità si presenta o, peggio ancora, potrebbe non essere in grado di sopravvivere finanziariamente a qualcosa che altrimenti sarebbe stato un blip a breve termine. Quante persone sono state cancellate nell'accaduto dell'Ottobre 1987 perché sono state fortemente sfruttate quando i mercati sono caduti? Tuttavia, alla fine dell'anno, il mercato aveva recuperato tutto il terreno perduto. Per coloro che hanno perso il loro patrimonio, non hanno potuto partecipare al recupero e hanno scritto una rovina totale e completa.

Ricorda le parole di Warren Buffett: Dovresti essere in grado di gestire bene e di essere perfettamente soddisfatto dei vostri investimenti se il mercato azionario dovesse chiudere per cinque anni. La gente spesso dimentica che le prolungate chiusure del mercato azionario non sono solo possibili, ma sono passate in passato. Non dovresti richiedere che i fondi nei tuoi conti di investimento sopravvivano. Se stai usando dei dividendi, consideri di avere le azioni registrate direttamente presso l'agente di trasferimento o di mantenere i certificati in una cassetta di sicurezza in modo che i controlli sui dividendi vengano inviati direttamente dalle aziende, lasciando indenne tutte le società in cui avete una partecipazione di proprietà continuare a fare i loro pagamenti regolari dividendi (per maggiori informazioni leggere All About Dividends per vedere come sono stabiliti, chi decide quello che viene pagato agli azionisti e molto di più).

Conserva Emergenza, Riserve Nascoste

A volte, le cose vanno male.È terribile, succhia, ma fa parte della vita. Una delle cose che ha mantenuto Scrooge ricco è che ha spesso avuto un backup, fonti segrete di ricchezza su cui nessuno sapeva. In una sola storia, era riuscito a tornare alla sua richiesta nel Yukon, sapendo che aveva nascosto in oro clandestemente l 'oro per fornire un capitale nascosto se fosse mai stato spazzato o avesse bisogno di fondi di emergenza.

C'è una grande saggezza in questo. È molto più facile tornare in piedi, se hai qualche assistenza. Questo è uno dei motivi per cui è spesso un errore di toccare i conti pensionistici quando si verificano difficoltà finanziarie. Non solo pagherai tasse massime e tasse di ritiro anticipato, ma se sei stato costretto a dichiarare il fallimento, hai spazzato via il tuo capitale a lungo termine. In molti casi, un tribunale ti permetterà di mantenere i fondi di pensione, mettendoli oltre la presa dei creditori. Perché la terra li avrebbe portati fuori dal conto e li rendono giusti? Devi pensare difensivamente per proteggervi.

Investire in te stesso con l'apprendimento di nuove abilità

Ho scritto diversi articoli sul potere di questo concetto di base. Buffett ha detto molte volte che le tue abilità sono davvero importanti, anche se l'economia, o ancor peggio, la valuta del tuo paese non va a niente, un chirurgo cardiaco potrà ancora addebitare sufficiente per i suoi servizi per finire nel alla fine della classifica della distribuzione di ricchezza.

In una storia, Tralla La, Scrooge viene salvato da un membro del Cathaway, un'antica società. Egli è stato in grado di parlare la sua lingua perché ha imparato quando era un acquirente di yak in Tibet. Non c'è dubbio nella mia mente che se McDuck fosse vivo oggi, conoscerà il mandarino e potrà condurre attività in Oriente orientale, sapendo bene che entro il 2050 l'economia cinese dovrebbe essere di circa il doppio rispetto agli Stati Uniti ».

Nella mia vita, è stato questo principio che mi ha fatto partecipare all'università in una borsa di studio musicale, studiando performance classica di voce (opera). Oltre all'esposizione a tedeschi, francesi e italiani, i miei anni sono stati ricchi di filosofia, contabilità, pianoforte, storia, finanza, scienze politiche e altre umanità che mi hanno dato una visione del mondo molto più ampia. Poche persone si rendono conto che i grandi investitori hanno fatto la stessa cosa - Peter Lynch è stata una filosofia maggiore, Alan Greenspan ha studiato clarinetto a Juilliard prima di andare alla NYU per l'economia, e Ben Graham è stato offerto una posizione in tre diversi dipartimenti a Columbia a causa della sua vasta conoscenza dei classici.

Diversificare i flussi patrimoniali e redditizi!

In una sola storia, le Sette Città di Cibola, Scrooge apre con un'osservazione: "I pozzi di petrolio, le ferrovie, le miniere d'oro, le aziende agricole, le fabbriche, le imbarcazioni a vapore, i teatri, ho fatto soldi in quasi ogni attività che c'è sulla terra ! "Il suo maggiordomo risponde poi:" Giusto, signor McDuck! Hai segherie, negozi, stazioni radio - e continua Scrooge, cannerie, pesca, cavalli da corsa e giornali! "

Questo è un tema comune in grandi aziende come Berkshire Hathaway e General Electric.Assicurazioni, caramelle, mobili, giornali, banche, materiali da costruzione, lamiere, titoli commerciabili e gioielli … turbine eoliche, lampadine, scanner medici … la lista continua e continua. Tutti gli altri sono uguali, una fortuna è più sicura se è supportata da entrambe le diversificazioni in asset e flusso di reddito. La compagnia più redditizia di cavalli e buggy negli Stati Uniti sarebbe andata sotto se non avessero espanso in altre industrie come l'automobile è salito in rilievo.

Questo era temperato, naturalmente, dal desiderio di Scrooge per la semplicità. "Devo entrare in una semplice attività che possa correre con le mie mani! "Cita nella stessa storia. Buffett condivide questa stessa filosofia (leggere KISS - Keep It Simple Stupid per ulteriori informazioni su questo concetto).

Divertiti

C'è una legge fondamentale che spesso viene ignorata dagli imprenditori: chi ha più divertimento, con la maggior parte della disciplina, probabilmente finirà con i più riusciti. Donald Trump parla di passione. Ha detto ai suoi figli che se tutto il resto è uguale, il ragazzo con la massima passione sta per vincere. La ragione? Non è lavoro. Sarà là fuori, giorno e giorno, facendo quello che ama. Hai imparato tutto su questo in 10 segreti della classe capitalista - come il più ricco 0. 9% degli americani ha ottenuto quel modo.

In vita mia, posso dirti che non c'è niente che preferirei di piegare il mio modo attraverso un mucchio di rapporti di scorta e di acquisire azioni di business a buon mercato. È come una vera e propria versione di Monopoly dove la mia ricerca accademica e intellettuale del valore è ricompensata con dollari che servono da una scorecard. Per alcune persone, questa chiamata potrebbe essere arte, o pulizia, o giornalismo o arrangiamento floreale. Il punto è che è diverso per tutti. Ma se puoi trovare un modo per fare quello che ama il tuo lavoro, probabilmente andrai a finire davanti al gioco. Ci sono persone che letteralmente fanno centinaia di migliaia di dollari in videogiochi professionalmente!

Mantenere sempre la tua integrità e indipendentemente dal costo

Fare soldi non ti rende più prezioso di qualcun altro. Non ti rende nemmeno necessariamente più intelligente o più saggio. L'acquisizione di capitale a tutti i costi è un affare scarso. Mai, in qualsiasi condizione, vendere l'integrità o violare l'etica, per fare qualche dollaro in più (o addirittura qualche miliardo di extra).

Il miglior test che ho mai sentito su come seguire questa regola è stato prescritto da Warren Buffett. Ha detto che ognuno di noi dovrebbe vivere la nostra vita come se il giorno dopo tutte le nostre azioni sarebbero sulla prima pagina del nostro quotidiano di città natale per essere letti dai nostri amici, colleghi, colleghi, pastori, insegnanti di scuola, genitori, fratelli , et cetera, con la storia scritta da un giornalista critico, ma giusto e imparziale. Ciò cambierà il modo in cui ti comporti.

Comprare asset che generano contanti o mantengono valore

Infine, se si intende spendere soldi, farlo sulle cose che genereranno il denaro più o che, almeno, conservano il loro valore.Nel mio caso, ho costruito una collezione d'arte Carl Barks e Scrooge McDuck che, un giorno, sarà sostanziale. Ho libri rari, una collezione di ottimi strumenti di scrittura e mobili di straordinaria bellezza.

Questo tema è stato illustrato nei libri di bestseller

Millionaire Next Door

e The Millionaire Mind , che ha mostrato alle persone che il multimilionario americano medio spesso guidava un'auto più vecchia ma aveva migliori mobili. Questo è perché le persone che vogliono costruire il loro valore di riserva netta su qualcosa chiamato costo del ciclo di vita. Se si acquista un pezzo di mobili più poveri che si rovina quando si versa una tazza di caffè, o un paio di scarpe da tennis da 200 dollari che cadranno in un anno, costano più per uso rispetto a un confronto tavolo o paio di scarpe che costa cinque volte. Questo è controintuitivo. Per essere come Scrooge, non sprecate i tuoi soldi su cose che perdono valore. Trova un mix di articoli che ti piacerà, ti fornirà utilità e apprezzerai ad una velocità superiore all'inflazione. Alla fine, avrai la soddisfazione della spesa e dei benefici dell'investimento. Può essere fatta con studio diligente, acquisizione pazienti e esecuzione disciplinata. Ulteriori informazioni

Questo articolo fa parte della nostra guida Come Richiedi Rich per nuovi investitori. Per ulteriori informazioni su come assumere il controllo delle proprie finanze, generare reddito passivo, controllare il tuo debito e diventare finanziariamente indipendente, leggere Come ottenere ricchi - una guida per ottenere ricchi.