Eccedenza di capitale e riserve investendo Lezione

Per comprendere Capital Surplus sul bilancio, devi prima capire il concetto di eccedenza. Dal punto di vista contabile, l'eccedenza è la differenza tra il valore nominale totale del titolo in circolazione e del patrimonio netto e delle riserve di proprietà. (Non fai panico, non è così complicato come suona, sai già quali valori nominali e il patrimonio netto rappresentano: l'unica cosa che non hai imparato è le Riserve Proprietà, che sono state istituite per avvertire gli investitori che una certa parte del patrimonio netto non può essere pagato come dividendi in denaro poiché hanno un altro scopo.)

Una parte dell'eccedenza quasi sempre determina un risultato retribuito, che ha come conseguenza l'aumento del patrimonio netto. Esiste una parte specifica dell'eccedenza derivante da altre fonti, come l'aumento del valore delle attività immobilizzate riportate nello stato patrimoniale, la vendita di azioni ad un premio o l'abbassamento del valore nominale su azioni ordinarie. Queste "altre" fonti sono spesso denominate "Surplus di capitale" e poste sul bilancio.

In altre parole, Capital Surplus indica quanta parte del patrimonio netto della società non è dovuta a guadagni ceduti.

Riserve di riserva e riserva

Le riserve sul bilancio sono un termine utilizzato talvolta per riferirsi alla sezione patrimoniale netta dello stato patrimoniale esclusa la quota di capitale sociale. Le riserve sono una di quelle aree di analisi del bilancio che la maggior parte delle persone salterà senza pensare mai di più. A seconda del settore o dell'industria in cui un'azienda opera, questo può essere un errore.

Infatti le riserve meritano un'attenzione particolare quando si analizza un'azienda. Anche se in questo momento non intendiamo discutere in profondità, descriverò brevemente alcuni esempi delle riserve che si potrebbero incontrare per avere una comprensione generale del loro scopo sul bilancio.

Le riserve in bilancio sono costituite da:

• Riserve di capitale, che di solito sorgono per effetto di emettere azioni al di sopra del valore nominale.
• Utili rettificati, derivanti da operazioni passate redditizie. In termini semplificati, gli utili mantenuti sono utili netti che non sono stati distribuiti agli azionisti come dividendi.
• Riserve di Fair Value, che possono includere rettifiche per titoli e attività disponibili per la vendita, che sono particolarmente importanti per le imprese come una società di assicurazioni immobiliari e casuali che detiene grandi investimenti a reddito fisso.
• Riserve di copertura, che possono derivare da coperture che una società ha intrapreso per proteggersi contro la volatilità in determinati costi di input.
• Riserve di rivalutazione degli attivi, che si verificano quando un'azienda deve regolare il valore di un'attività che viene riportata nella sezione attività del suo stato patrimoniale per una ragione o per un altro e necessita di un'operazione di compensazione.
• Riserve da conversione in valuta, derivanti da variazioni del valore relativo della valuta in cui è riportato lo stato patrimoniale e la valuta in cui sono detenute le attività del bilancio.
• Riserve statutarie, che sono riserve che una società è prevista per legge o regolamento per stabilire per una ragione o un altro e che non può essere pagato come dividendi.

Il termine di contabilità "Riserve" si riferisce spesso ad un altro concetto

Quando si sente investitori, gestori, contabili o analisti parlano di "riserve", non si può parlare delle riserve indicate nella sezione patrimonio netto il bilancio. Piuttosto, ci sono certi tipi di operazioni contabili che richiedono l'istituzione di riserve destinate a mantenere il reddito più vicino alla realtà economica possibile (sebbene, in realtà, la gestione meno o meno etica o ben intenzionata ma troppo ottimistica può utilizzarlo a suo vantaggio, overstating i guadagni del proprietario che impegnano nella contabilità del "cookie jar").

Ad esempio, le riserve in questo contesto potrebbero entrare in gioco nella seguente situazione: Una società ha una notevole quantità di attività correnti nei crediti verso clienti. Determina una percentuale dell'importo totale che ritiene non sarà pagato in base all'esperienza passata e all'esame dei saldi attivi dei conti correnti.

Questa transazione contabile ha l'effetto di ridurre le attività correnti ed è conosciuto come un'indennità per i conti dubbi e cattivi. Si tratta di un conto controvalore che offra i crediti. Se la gestione risulta troppo pessimistica, le riserve possono essere invertite in futuro e la redditività sembra aumentare.