I vantaggi ei rischi dei fondi d'indice obbligazionario

I fondi dell'indice obbligazionario sono il modo più semplice e più economico per investire in obbligazioni. Con un'ampia diversificazione, tasse basse e un approccio facilmente capito dall'investitore medio, i fondi dell'indice obbligazionario potrebbero essere un'opzione leader per coloro che cercano di guadagnare proventi da investimenti. Tuttavia, ci sono alcuni inconvenienti potenziali che gli investitori dovrebbero sapere.

Che cosa è l'indice di Bond Index?

Un fondo di indebitamento obbligazionario è un fondo che investe in un portafoglio di obbligazioni progettato per abbinare le prestazioni di un particolare indice, come l'Indice Barclays Aggregate U. S. Bond.

piuttosto che essere gestito attivamente - i. e. , con un gestore del portafoglio che cerca di scegliere obbligazioni che superano l'indice nel tempo - il fondo indice tiene semplicemente i titoli che sono nell'indice o, in molti casi, un campione rappresentativo delle partecipazioni di indice. Quando la composizione dell'indice cambia, anche le partecipazioni del fondo. Quindi perché investire in fondi indice obbligazionario? Ci sono due importanti motivi per cui può essere preferito un fondo di indice:

Il fondo medio obbligazionario nazionale legato all'Italia ha un rapporto di spesa di poco superiore allo 0,1%, mentre il fondo obbligazionario internazionale e ad alto rendimento medio ogni check-in con un rapporto di spesa di circa 1,35%. Il "rapporto di spesa" è la percentuale di attività che l'impresa di fondi cede ogni anno per pagare le proprie spese e guadagnare un profitto.

Queste tasse prendono un grosso pezzo di denaro degli investitori nel tempo, soprattutto alla luce del fatto che le aziende addebitano le tasse indipendentemente dal modo in cui i loro fondi eseguono.

Questo è ancor più una considerazione nell'ambiente a basso rendimento attuale. Se il portafoglio di un fondo cede solo il 4%, una commissione di gestione dell'1% supera più di un quarto del reddito degli investitori.

I fondi dell'indice contribuiscono a ridurre al minimo l'impatto delle commissioni. Poiché questi fondi richiedono meno risorse per gestire, possono passare il risparmio insieme agli investitori.

A differenza dei fondi gestiti attivamente, la maggior parte dei fondi dell'indice obbligazionario addebita una commissione annua di circa lo 0,1% a 0,4%. Inoltre, la somiglianza dei fondi all'interno di una particolare categoria consente agli investitori di fare acquisti per il fondo con la più bassa tassa (massimizzando i loro rendimenti a più lungo termine).

Performance più coerenti

Con un fondo di indice, sai cosa otterrai - un ritorno rappresentativo del mercato più ampio. Con i gestori attivi, i risultati delle prestazioni possono avere ampie oscillazioni. Un anno il gestore può sovraperformare l'indice di due punti percentuali, ma l'anno successivo potrebbe ritardarsi di cinque. E nel corso del tempo, i gestori attivi, come un gruppo, tendono a ritardare i fondi dell'indice da un margine ampio.

Un motivo per questo è che le tasse più elevate non solo prendono un segno di ritorni, obbligano i responsabili attivi ad assumere maggiori rischi solo per abbinare le prestazioni dell'indice dopo le tasse.Inoltre, e non meno importante, anche i migliori manager possono avere una scarsa efficienza dei mercati di volta in volta. Gli investitori devono chiedere se vale la pena pagare tasse più elevate per la prestazione irregolare tipica dei fondi gestiti attivamente.

Il pericolo nascosto di fondi d'indice obbligazionario

Mentre i fondi d'indice hanno molto per loro, il caso non è completamente rivestito di ferro.

Per i fondi che riflettono benchmark di base come l'Indice Barclays U. S. Aggregate, una parte sostanziale del portafoglio è tipicamente investita in titoli governativi o governativi.

Questo equivale al rischio ad alto tasso di interesse, che va bene quando i rendimenti sono in calo (come i prezzi aumentano). Tuttavia, i tassi di aumento avranno un impatto estremamente negativo su un portafoglio che è fortemente inclinato verso i titoli di stato. Gli investitori possono pertanto cercare modi per aumentare i loro fondi di indice con investimenti che hanno un rischio di tasso di interesse più basso, come ad esempio obbligazioni ad alto rendimento e di mercato emergente.

Come investire in fondi d'indice obbligazionario

Gli investitori possono acquistare prodotti correlati agli indici utilizzando fondi comuni di obbligazione obbligazionaria o il crescente numero di fondi scambiati in borsa (ETF) acquistabili tramite un broker.

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