Scelte Forex Trader Choices

I commercianti Forex dipendenti dal percorso possono esercitare i commercianti dipendenti da temi. Ma i due approcci possono essere complementari. Quale strategia scegli?

Temi globali di macro

Il trading di valuta appartiene nel campo della macro globale. La macro globale è un approccio al fondo hedge per il trading che coinvolge l'analisi e lo studio del flusso commerciale e del flusso di capitali da un paese all'altro e capitalizzando gli squilibri economici che possono causare una valuta debolezza o rafforzamento.

Il referendum sorprendente dell'Unione europea che dovrebbe portare ad un Brexit è un esempio tra esempi di un tema macro globale. Nel 2016, da gennaio a ottobre, la sterlina britannica è caduta contro 30 valute secondo Bloomberg.

Sulla superficie, i macro temi globali sono considerati come facili da sfruttare perché sono lenti a svilupparsi e spesso più lenti per invertire. Pertanto, un tema continuo come un dollaro in aumento sembra spesso come uno slam-dunk che un commerciante dovrebbe continuare a festeggiare. Tuttavia, il peso delle influenze nei macro-themes globali continua a spostarsi. Raoul Pal, responsabile hedge fund e autore di investitori globali di macro ha recentemente notato in un'intervista di Real Vision che la politica monetaria potrebbe a volte essere un driver chiave, mentre altre volte può essere guidata dalla crescita e altre volte l'inflazione.

In altre parole, l'importanza dei temi può spostarsi, che può essere frustrante. Tuttavia, se un trader trova il tema giusto, che parlerà di sviluppare qui, di quanto non possa essere su qualcosa che vale la pena scrivere.

La frustrazione è tipicamente proveniente dal tema di una settimana o da un tema che ha affermato il prezzo, e cioè quando la dipendenza dal percorso può aiutare immensamente.

Che cosa è la dipendenza dal percorso?

Il trading a distanza può essere sinonimo di un'analisi tecnica. Mentre alcuni analisti fondamentali pensano che l'analisi tecnica è poco più che la stregoneria, ci sono vantaggi molto reali per vedere il prezzo come indicatore numero uno di qualsiasi idea commerciale.

Quando i clienti chiedono che cosa sia l'indicatore migliore, là solitamente cerchiamo una chiave d'oro che fornirà in questi commerci redditizi. Come potete immaginare, sono piuttosto delusi quando dico che il prezzo è l'indicatore numero uno. La ragione è semplice. Se l'indicatore dice overbought, incoraggia un operatore a vendere. Ma se il prezzo continua a essere più elevato come abbiamo visto in EUR / GBP nel 2016, un commerciante è poco bravo a continuare a sperare che gli indicatori di secondo livello per il prezzo causino alla fine un cattivo commercio a rendere redditizio.

La dipendenza dal percorso prende un trader umile per lavorare all'efficacia. Naturalmente, molti affermeranno che i mercati sono l'ultimo creatore umile. Mentre ciò è vero, spesso ci sono commercianti che rimangono audaci per il proprio pericolo.Il trader dipendente dal percorso è umile perché conosce anche i loro temi meglio percepiti o le idee commerciali possono facilmente essere dimostrato ingiusto. Quello che rende unico un trader dipendente da un percorso sta riconoscendo e impegnandosi a salvarsi su quel commercio ben studiato non appena il percorso si rivolge contro di loro.

Un commerciante dipendente dal percorso in genere cerca livelli di prezzo per convalidare o invalidare il commercio che stanno considerando o attualmente esposti al momento. Se il mercato si muove contro i livelli di invalidazione dei prezzi, indipendentemente dal tema rimanente in gioco, si chiudono immediatamente e riorganizzano i loro pensieri.

Divergenza di percorso e tema

Quello che naturalmente sarà frustrante per molti commercianti non dipendenti dal percorso è che i temi e il prezzo possono divergere per periodi molto lunghi. A partire da marzo 2015 ad agosto 2016 il dollaro americano è scambiato grossolanamente. Durante questo periodo, molti gestori di hedge fund e investitori istituzionali per il rapporto CFTC Commitment Of Traders pubblicato ogni venerdì continuano a provare il tema della forza aggressiva del dollaro USA.

I commercianti hanno presentato diversi argomenti ben spiegati e molto chiari sul perché il dollaro si rafforzasse in questo periodo di tempo. Tuttavia, per un motivo o per un altro, il dollaro è scambiato approssimativamente piatto, mostrando il tema del percorso invalidato.

Naturalmente, il tema del percorso potrebbe finalmente convergere, ciò che accade nei migliori mestieri. Tuttavia, fino a quando non ci sono spesso più dolore e piacere nell'essere in un simile commercio.

Un esempio di percorso e temi divergenti è stato lo yen giapponese per la prima metà del 2016.

Il 29 gennaio la Banca del Giappone ha annunciato i tassi di interesse negativi per la prima volta e segue la Banca Centrale Europea La Banca nazionale svizzera e la Riksbank svedese in territorio di tasso negativo. Ovviamente, una banca centrale prende il tasso di riferimento negativo per scoraggiare il salvataggio o la raccolta di contanti e incoraggiare l'acquisto per stimolare l'economia. Il ragionamento spiega che chi vorrebbe risparmiare tassi negativi dove una banca ti accusa di tenere denaro? Tuttavia, dopo l'annuncio del 29 gennaio, Yen giapponese attraverso l'estate del 2016 continua a rafforzare in modo che meno di 100 Yen giapponesi per dollaro è il tasso di cambio.

Il rafforzamento degli yen confusi tra i commercianti in tutto il mondo come il tema sembrano argomentare la debolezza dello yen in modo che USD / JPY si presume di muoversi costantemente, e alcuni speravano aggressivamente più alti. Non c'era niente di simile in questo yen giapponese.

Un evento simile è avvenuto con la Banca Centrale Europea chiamando tassi negativi solo per vedere che l'euro rimane ancora ostinatamente forte rispetto ai desideri della banca centrale. Una valuta debole consente a un paese di colpire meglio il proprio prodotto interno lordo attraverso le esportazioni nette e spera di mettere nuovi posti di lavoro in quei settori esportatori. Inoltre, le banche centrali tendono ad avere un obiettivo di politica monetaria di un aumento dell'inflazione che le monete possono contribuire significativamente.

I commercianti dipendenti dal percorso, che cercavano solo un prezzo, erano indifferenti a temi che non avevano giocato negli yen giapponesi o in altri mercati come l'Euro.Finché la tendenza continua, i commercianti dipendenti dal percorso sono contenti e quando la tendenza termina il percorso, i commercianti dipendenti sanno che il cammino ha dettato che è giunto il momento per loro di uscire dal loro commercio se è successo o no.

Il bene e il male circa la dipendenza dal tema

Un ulteriore onere per sviluppare buoni temi è che spesso vengono riempiti o alimentati da ego sperando che il tema generato risulti corretto. Come notato in precedenza, la dipendenza da percorso prende il peso della previsione dalle spalle del commerciante in modo che la loro unica messa a fuoco deve essere la gestione del rischio in modo da poter continuare a seguire percorsi in gioco che funzionano con le loro regole di trading. Molti commercianti a tema dipendono emotivamente dal loro tema, perché vogliono essere considerati come un efficace precursore delle tendenze macro globali.

Mentre alcuni commercianti dipendenti da temi vedono l'analisi tecnica per la dipendenza da percorso come stregoneria, la truffa reale sulla tematica dipende dal fatto che i temi che causano le grandi mosse sono tipicamente concordati solo mesi dopo il fatto.

Come accennato in precedenza, nei mercati valutari stranieri esistono molti fattori, siano esse le banche centrali e gli effetti della politica monetaria sull'economia, sui flussi di scambi e sui flussi di capitali, sul rischio geopolitico o sulla crescente questione della politica fiscale e del potenziale monte dell'elicottero. Mentre il mercato sta muovendo, è difficile sapere quale tema sia nel sedile del conducente e quali temi non sono riusciti a fornire una ragione dietro la mossa.

Molti commercianti possono pensare, "non mi importa se il tema è sbagliato finché faccio i soldi". Dovrebbero capire che questa è la mentalità e vorrei sostenere la corretta mentalità del trader dipendente dal percorso. In genere, sono fortunati questa volta che il tema sbagliato ha preso il prezzo nella giusta direzione. Il problema viene quando un commerciante sceglie un tema e la direzione del prezzo previsto, e si divergono contro la loro esposizione, causando loro di perdere.

Se il tema sembra ancora credibile, può rimanere nel commercio e continuare ad aggiungere le loro perdite. Questo approccio è il punto cruciale del perché la dipendenza dal percorso può avere un vantaggio significativo o la dipendenza da temi o la dipendenza da temi dovrebbero portare ad un aspetto di dipendenza del percorso. Se avete mai letto il libro "Mercatini di Mercato", o ascoltate i commercianti di hedge fund discutere di tratti ammirevoli di altri commercianti, un tratto comune è la possibilità di passare dal rialzista al ribasso in un breve periodo. Questo è un altro modo di dire che sono dipendenti dal percorso su temi dipendenti e che il prezzo è l'indicatore numero uno a queste donne e uomini che gestiscono miliardi di dollari.

Complementare i due approcci

Avere un tema in cui credi possiamo essere un bene quando la combinazione di dipendenza tra percorso è combinata. Portare la dipendenza da percorso in una visione centrata sul tema ti permette di non seguire il tema sbagliato in un grosso scambio commerciale. Tuttavia, un tema profittevole confermato dal percorso può incoraggiarti a rimanere nel commercio giusto più di quanto si avrebbe se si sta semplicemente cercando di entrare in un commercio con la remunerazione a rischio fisso, che è un approccio a breve termine per la negoziazione di Forex.

Quando il tema selezionato ti mette a fuoco su quali valute per impegnare le valute da vendere e che i percorsi sono confermati, puoi restare con il commercio finché il percorso non ti dirà altrimenti.

Strumenti per la dipendenza dal percorso

Due dei miei strumenti preferiti dipendono dal percorso sono l'approccio Elliott Wave Analysis che è un sistema completo di trading tecnico e dipendente da percorsi e Ichimoku Cloud. L'analisi dell'onda Elliott esamina in modo specifico i modelli tipici dei prezzi che si sviluppano quando una tendenza sta accelerando o avanzando, nonché i modelli di prezzi tipici che si sviluppano quando una tendenza sta correggendo stanno tirando indietro possono offrire ai commercianti l'opportunità di entrare nella direzione del commercio che allinea con il loro tema e percorso più ampio.

La Cloud Ichimoku può essere percepita come un sistema commerciale più impegnativo tecnico, ma dopo aver passato il tempo per conoscere il funzionamento del sistema molti commercianti non lo lasciano mai andare. La nube agisce come un test di luci dipendente da percorso chiaro mentre le altre linee di Ichimoku forniscono un commento sulla forza della tendenza o quando c'è un'opportunità di ingresso o uscita.