Non aumentare il rischio riducendo la vostra liquidità

Costruire il patrimonio può essere un ottimo modo per ricchi, ma non dovrebbe mai venire a scapito della tua liquidità o altrimenti si potrebbe trovare in corte bancaria un giorno. Imparando a gestire in modo intelligente le vostre attività liquide, anche se significa dire no alla riduzione del debito accelerato quando non si desidera altro che erogare anticipatamente il saldo, fa parte della maturità finanziaria e dell'esperienza. Questo è spesso noto come gestire il rischio di liquidità.

I proprietari di case non sono esenti da questa realtà. È culturale dato che quasi tutti all'interno degli Stati Uniti hanno il desiderio di possedere direttamente la sua propria casa; per godere della proprietà immobiliare e liberare l'impegno di una banca o di un'istituzione finanziaria fa parte del sogno americano. Tuttavia, a meno che non sia in grado di eliminare l'intero equilibrio dell'ipoteca nella tua residenza principale, effettuare pagamenti supplementari per abbassare l'equilibrio principale potrebbe causare disastri finanziari, soprattutto se non hai mantenuto il tuo fondo di emergenza. Quello può essere difficile da credere, ma è la verità. Quando l'economia va a sud, avendo abbastanza soldi per sopravvivere a una perdita di posti di lavoro, disastro medico o emergenza familiare può significare la differenza tra le notti insonni e la pace interiore.

- 9 ->

La più equità che hai nella tua casa, maggiore è la probabilità che la banca escluda se manca i pagamenti

Immagina di possedere una banca.

Hai due clienti, John e Mary, entrambi proprietari di una casa valutata a 200, 000 dollari. John è diventato un deadbeat totale, è fino ai suoi occhi oculari in debito con carta di credito, lecca la sua auto, non ha quasi alcun patrimonio liquido , e ha una storia occupazionale instabile. Mary, invece, ha un ottimo credito e, sebbene non abbia un sacco di risparmio in eccesso, ha fedelmente fatto pagamenti doppie o triple per abbassare l'equilibrio sulla sua ipoteca, che ora sta a soli $ 15.000. < Non vuole aspettare con ansia il giorno in cui può inviare l'ultimo buono in banca e sapere che la sua casa è totalmente e totalmente propria.

Ora, immagina che entrambi soffrono di disastro. Forse erano in un incidente e incapaci di lavorare o sono stati licenziati a causa di una recessione. Come la banca, non si noterà fino a quando non viene pagato un pagamento. Stai veramente andando a pensare e prestare attenzione quando sono passati sessanta giorni e nessun controllo è stato ricevuto nella posta. A un certo punto viene passata una soglia in cui le leggi ei regolamenti bancari richiedono di riconoscere che è possibile che tu non riceva più pagamenti da John o Mary. Naturalmente, i dipendenti della banca vogliono evitare questo perché abbassano la loro redditività riportata, riducono la forza del loro bilancio, rendono sconvolti i loro regolatori e ottengono i proprietari (o gli azionisti se la banca è quotata in borsa) rischiare di perdere il proprio lavoro.

Per evitare ciò, il personale della banca intende adottare misure proattive per riportare nuovamente il prestito sul "stato di competenza" in modo da non danneggiare i rendiconti finanziari. Il modo principale di farlo è quello di precludere la proprietà e di venderlo ad un acquirente.

Dalla tua prospettiva come proprietario della banca, chi hai più probabilità di andare dopo il primo? John, che non ha quasi equità nella sua casa, o Mary? Se dovessi precludere John, dovrai recuperare quasi il prezzo completo di $ 200 000 per eliminare il prestito sui tuoi libri. Se si preclude Mary, è possibile liquidare la proprietà a un ripido sconto molto, molto rapidamente e cancellare il prestito completo di $ 15.000.

Sì, Mary è stata un ottimo cliente. Sì, ha fatto tutto bene. Forse non è giusto che lei sia la prima a seguire, ma per capire perché questo è fatto, devi realizzare la struttura di incentivazione creata per i dipendenti da Wall Street che a sua volta è il risultato di investitori che desiderano una stabilità, e più in alto, profitti.

Chi sono gli investitori? Me e te. Nei nostri piani 401 (k), i conti IRA, o attraverso la proprietà di fondi di indice o singoli titoli in un normale account di brokeraggio.

È il fondo pensione che paga i controlli ai genitori o ai nonni. È la compagnia di assicurazioni che ha bisogno di generare fondi per pagare crediti. Con gli investitori che richiedono profitti, Wall Street non vuole vedere una banca possedere un sacco di immobili. I dipendenti della tua banca non rischiano di risolvere il loro lavoro tentando di elencare la casa di John per sei mesi in modo che possa ottenere un po 'di equità fuori di esso. Sono solo interessati a proteggere i fondi che hanno avanzato John e ha promesso di rimborsare. Ecco perché si rivolgono alle aste. Non possono permettersi di abbandonare la casa di John perché i proventi potrebbero non essere sufficienti per rimborsare il prestito. La casa di Mary, d'altra parte, può essere elencata per $ 125.000 a un'asta. Prendono i loro $ 15.000 e mantengono un bilancio incontaminato, mentre perde 75.000 dollari in capitale che potrebbe essere stato catturato se fosse in grado di elencare la proprietà sul mercato abbastanza a lungo per ricevere un'offerta rispettabile.

"Cosa succede a John? " tu chiedi. Questa è la parte crudele. Molte banche sono molto più propensi a ristrutturare i termini di pagamento per aiutarlo a uscire dalla situazione perché potevano legittimamente tenere i libri come un prestito "buono". Potrebbero offrire un pagamento a palloncino alla fine dell'ipoteca per ridurre i pagamenti attuali. Potrebbero consentire due anni di pagamenti di interessi. All'interno dei requisiti normativi, il cielo è il limite e dipende veramente dalla disperata disperazione che la banca vuole evitare di colpire i margini di profitto.

Come può un proprietario di casa proteggere se stessi da questa situazione?

La più grande difesa che ogni investitore ha contro la preclusione è la liquidità. Dite ancora e ancora. La banca non è tanto preoccupata per la quantità di denaro che dovete loro, basta che continui a fare pagamenti in tempo, senza ritardi, in modo che i loro numeri sembrano grandi.

Mary sarebbe stata molto meglio prendendo quei pagamenti doppie e triple che lei stava facendo sulla sua ipoteca e mettendoli in un conto di denaro o un fondo di denaro gratuito. (Al momento questo articolo è stato scritto originariamente, tali fondi pagavano dal 4 al 5%. In questi giorni, non si otterrà molto nel modo di reddito di interessi, ma è ancora valsa la riduzione del rischio.) Se qualcosa è accaduto, lei potrebbe coprire la mancanza di immersione nella riserva che aveva costruito. Se sembrava che la situazione non cambiasse, poteva mettere la sua casa sul mercato e cercare di estirparsi dalla situazione prima di affrontare la catastrofe finanziaria.

Il singolo pericolo più grande con una strategia che si concentra sulla liquidità è il rischio che qualcuno spenda i contanti pur mantenendo il debito. Un conto con una grossa somma di soldi senza restrizioni è semplicemente una grande tentazione per un sacco di gente. Forse si trovano dietro alle loro bollette della carta di credito. Forse vogliono una nuova televisione a schermo piatto e pensano che si tufferanno nel fondo e lo restituiranno in pochi mesi.

(Non sembra mai funzionare in questo modo per una grande percentuale di persone.) Come tale, se esiste

qualsiasi

possibilità che sei disposto a spendere il denaro su qualsiasi cosa diversa da rendere la tua casa pagata in caso di emergenza, è probabilmente una cattiva idea. Si tratta davvero di auto-disciplina e temperamento. Un altro grande pericolo è la tentazione di recuperare alcuni punti percentuali di rendimento supplementari investendo in attività più rischiose. Questa particolare strategia finanziaria dipende dalla sicurezza del capitale. Per la maggior parte delle persone, questo significa titoli a tasso elevato liquido come un fondo monetario che investe in obbligazioni municipali. In casi eccezionali, coloro che hanno conoscenza altamente specializzata di mercati specifici (quali titoli o immobili) potrebbero investire questi fondi con un rischio ridotto. La più sicura di tutte le riserve di liquidità è generalmente considerata un conto TreasuryDirect compilato con bollette del Tesoro direttamente detenute presso il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti.