Valutare la vostra tolleranza del rischio in Obbligazioni

Uno dei passi più importanti per gli investitori novizi è valutare con precisione la tolleranza al rischio. Prendendo troppo rischio può costare una parte preziosa del tuo uovo di nido, senza prendere abbastanza rischio può farti perdere l'opportunità di rendimenti a lungo termine più elevati. Di conseguenza, gli investitori dovrebbero sforzarsi di ottenere la combinazione ottimale del potenziale di rischio e di ritorno nei loro portafogli. La domanda è, come si determina il rischio appropriato?

Valutare la tolleranza al rischio: il tuo orizzonte temporale

Il tempo è l'elemento più importante dell'equazione di rischio. Mentre alcuni investimenti presentano elevate fluttuazioni dei prezzi a breve termine, questa volatilità può essere ridotta nel tempo. Nel mercato dei titoli obbligazionari, due eccellenti esempi sono titoli ad alto rendimento e obbligazioni emergenti. Entrambi sono all'estremità superiore dello spettro di rischio, ma entrambi hanno fornito un rendimento superiore a lungo termine.

Un investitore con un orizzonte temporale a lungo termine (da cinque a dieci anni) è in grado di sopportare fluttuazioni a breve termine in cambio di questo potenziale di rendimento a più lungo termine. D'altra parte, qualcuno che ha bisogno presto del denaro e può solo mantenere per un anno o due ha bisogno di utilizzare investimenti a basso rischio. La ragione? Se sei investito nel momento in cui un investimento a più alto rischio sperimenta una crisi, non hai semplicemente il tempo di compensare la perdita.

Per questo motivo, gli investitori dovrebbero evitare di assumere più di un grado modesto di rischio con i soldi necessari per uno scopo specifico entro i prossimi due o due anni - per esempio, un anticipo su una casa, un pagamento universitario, ecc.

Con questo in mente, la regola di base è: quanto è più breve l'orizzonte temporale, tanto minore è il rischio che si dovrebbe prendere. D'altra parte, più tempo significa una maggiore latitudine per rischiare, soprattutto se hai altre fonti di reddito o un certo numero di anni lavorativi ancora davanti a te.

Valutare la tua tolleranza ai rischi: quanta volatilità si può gestire?

In alcuni casi, anche gli investitori che possono mantenersi a lungo termine non dispongono della capacità di rischiare semplicemente perché non amano vedere il valore del loro investimento scendere a breve termine.

Se pensi di appartenere a questa categoria, gli investimenti a più alto rischio non sono probabilmente per te.

Un modo per valutare se un investimento è appropriato per te è guardare la sua storia dei prezzi, che è facilmente disponibile su siti gratuiti come Yahoo! Finanza. Se si guarda indietro e vede che un investimento ha avuto occasioni di brusche cadute di volta in volta, pensa a ciò che si farebbe in quella situazione. Se la tua prima reazione sarebbe quella di vendere, probabilmente hai una bassa tolleranza al rischio.

Un esempio estremo è la performance delle obbligazioni ad alto rendimento durante la crisi finanziaria 2008.Nei primi undici mesi di quell'anno, la maggior parte dei fondi ad alto rendimento perdeva da 25% a 35% del loro valore. Avrebbe potuto resistere a una tale mossa? In caso contrario, c'è una buona probabilità che avresti venduto il tuo fondo obbligazionario ad alto rendimento quando è stato sceso e bloccato nella perdita - il che significa che non avresti potuto beneficiare del suo recupero successivo negli anni successivi.

In generale, però, gli investitori devono assumere la massima quantità di rischio secondo la loro situazione. Mentre nessuno ama vedere il valore della loro diminuzione degli investimenti - anche a breve termine - il rischio di rischi generalmente porta a rendimenti più a lungo termine.

Ciò è particolarmente importante tenere a mente i giovani, che hanno tempo al loro fianco.

Disclaimer

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