Dove siamo nel ciclo di business attuale?

Molte persone non riconoscono bene il ciclo economico. Di conseguenza, non sono usciti dal mercato azionario in tempo prima che la Grande Recessione ha colpito. D'altra parte, spesso temono di mettere troppi soldi nel mercato azionario all'inizio del ciclo di espansione.

Anche se non hai tempo sul mercato, puoi migliorare i tuoi rendimenti sapendo dove siamo nel ciclo aziendale. È quindi possibile modificare l'allocazione degli asset per approfittare delle fasi.

Il ciclo aziendale ha le seguenti quattro fasi:

1. Espansione. L'economia cresce sana 2-3 per cento. Le azioni entrano in un mercato toro.
2. Peak. L'economia cresce più del 3 per cento. L'inflazione invia i prezzi. Ci sono bolle di asset. Il mercato azionario è in uno stato di "esuberanza irrazionale". Le teste che parlano annunciano che siamo in un "nuovo normale". Gli autori pubblicano libri intitolati "Dow 30, 000".
3. Contrazione. La crescita economica rallenta ma non è negativa. Le scorte entrano in un mercato orso.
4. Trough. L'economia contratta. Ciò segna una recessione. Gli esperti economici prevedono che continuerà per anni.

A partire dal giugno 2017, l'economia è in fase di espansione. È da giugno 2009. Sono otto anni. Storicamente, le fasi di espansione durano cinque anni o giù di lì.

Non è in cima perché non c'è stata inflazione. Questo è un tipico segnale di avvertimento che l'espansione sta andando verso una fine.

Invece dell'inflazione, ci sono bolle di asset. Il più recente è stato nel dollaro U.

Vedi perché il dollaro è così forte ora? C'era una bolla dell'attivo nei prezzi delle abitazioni proprio prima della recessione 2008. A volte l'esuberanza irrazionale di un picco avviene nei prezzi delle attività senza generare complessivamente l'inflazione.

Dovresti consultare un pianificatore finanziario certificato per trovare fondi o scorte specifiche.

Ma ci sono linee guida generalmente accettate per ciò che tende a fare meglio in ogni fase del ciclo aziendale:

Contrazione . Siedi stretta. Se non hai venduto le scorte entro il momento in cui l'economia si contrae, probabilmente è troppo tardi. Potresti spostare alcune attività in obbligazioni o in contanti, ma tenere alcuni in scorte. Vuoi prendere il rimbalzo quando si verifica. La maggior parte degli investitori vende azioni quando la contrazione è già in corso e non li acquista fino a quando non è troppo tardi. Un mercato di recessione o di orso dura solitamente sei-diciotto mesi.

Trough. Inizia l'aggiunta di titoli e merci come oro, petrolio e immobili. Devono essere economici durante una recessione.

Espansione. Nelle prime fasi di un'espansione, le scorte di piccole capsule crescono il più veloce. Questo perché le piccole aziende sono abbastanza agili per sfruttare un giro di mercato. È possibile ottenere un reddito extra con obbligazioni ad alto rendimento.Aggiungere titoli e titoli da mercati sviluppati e emergenti stranieri. Si proteggono contro un dollaro in declino. I mercati emergenti crescono più velocemente nelle prime fasi di una ripresa. Ad esempio, le banche del Brasile non hanno acquistato ipoteche subprime. La sua economia è cresciuta quando l'economia U. era in recessione. I mercati emergenti sono rischiosi, ma come l'economia globale migliora, questo rischio ne vale la pena.

Più avanti nell'espansione, aggiungete i titoli a metà cappuccio e grandi capsule. Le aziende più grandi fanno meglio nelle fasi finali di una ripresa.

Peak. Vendi azioni, merci e legami spazzatura. Aumenta la proporzione di denaro e reddito fisso. I più sicuri sono obbligazioni U. S. Treasury, obbligazioni di risparmio e obbligazioni comunali. Quando i tassi di interesse sono elevati, acquistare fondi obbligazionari a breve termine e fondi del mercato monetario. Quando i tassi di interesse scendono, il passaggio a obbligazioni societarie assicura un rendimento più elevato con un rischio maggiore. Aggiungi l'oro finché non è circa il 10 per cento del tuo portafoglio. È una buona copertura contro l'inflazione. È anche la migliore protezione durante un crash del mercato azionario. Questo perchè i prezzi dell'oro aumentano per 15 giorni dopo un incidente. Per ulteriori informazioni, vedere Perché investire in oro?

Come si può immaginare, è incredibilmente difficile vendere titoli quando tutti gli altri stanno vantando di quanto stanno facendo.

Questo è il motivo per cui il timing del mercato è quasi impossibile. Invece, essere conservatore. Non hai mai il 100 per cento dei tuoi investimenti in una classe di asset.

Invece, assicurati che gli investimenti siano diversificati. Gradualmente spostare la proporzione per rimanere in sintonia con il ciclo economico. Funziona sempre con un pianificatore finanziario per assicurarsi che l'allocazione corrisponda ai tuoi obiettivi personali.

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