Ci siamo diretti ad un'altra grande depressione

Se gli Stati Uniti avessero una crisi economica sulla scala della Grande Depressione del 1929, la tua vita cambierebbe drasticamente. Uno su ogni quattro persone che sai avrebbe perso il proprio lavoro. Questo perché il tasso di disoccupazione sarebbe quintuplo dal suo tasso attuale del 5 per cento al 25 per cento.

La produzione economica crollabbe del 25%. Ciò significa che il prodotto interno lordo scenderà dal suo attuale $ 19 trilioni di dollari a $ 14. 25.000 miliardi.

Invece dell'inflazione a circa il 2 per cento, la deflazione causerebbe i prezzi a scendere del 10 per cento. Il commercio internazionale diminuirebbe del 65%. È così grave che la Grande Depressione fosse.

Potrebbe accadere di nuovo? In un sondaggio CNN del 2011, quasi il 50 per cento degli americani credeva che potesse. Pensarono che accadrebbe entro un anno. Fortunatamente, erano sbagliati.

Ma molte persone sono ancora preoccupate per una depressione che ripete. Altri sono convinti che siamo già in una depressione. Non riescono a capire da dove proverrà l'impulso alla crescita. Cosa rende tali americani così preoccupati?

In primo luogo, quasi il 25 per cento dei disoccupati sta cercando sei mesi o più. Ci sono 355.000 lavoratori scoraggiati che hanno rinunciato alla ricerca di un lavoro e non sono più contati nei numeri disoccupati. Ciò ha portato il tasso di partecipazione della forza lavoro a 62. 7 per cento. Ciò significa che non tutti sono tornati sul mercato del lavoro.

Altri 5,2 milioni lavorano a tempo parziale perché non trovano un lavoro a tempo pieno. Ciò è tutto nonostante il fatto che i tassi di disoccupazione siano al di sotto del tasso naturale di disoccupazione del 4%. In secondo luogo,

la volatilità spia gli investitori quando il Dow oscilla 400 punti su o giù per giorno. Le perdite sul mercato azionario subite durante l'arresto del mercato azionario del 2008 erano devastanti. Il Dow è sceso del 53 per cento dall'alto del 14, 043 nell'ottobre 2007 a 6, 594. 44 il 5 marzo 2009. Ha sceso 800 punti durante il trading intra-giorno il 6 ottobre 2008, il suo più grande giorno cadere mai. Gli investitori che hanno perso denaro sono comprensibilmente ancora spaventati da quella esperienza. Per ulteriori informazioni, vedere la storia di chiusura di Dow.

Nei primi mesi del 2016 i prezzi delle azioni sono diminuiti. Gli investitori hanno perso trilioni e alcuni paesi sono andati in recessione. Ciò ha seguito le perdite nel 2015, dove quasi il 70 per cento di tutti gli investitori dell'U. hanno perso i soldi. Secondo alcuni, è stato il peggior anno per le scorte dal 2008. Circa 1 000 hedge funds sono stati arrestati e le obbligazioni di spazzatura sono in crisi. (Fonte: "Faranno la prossima grande depressione 2016", notizie Charisma, 1 gennaio 2016.)

I prezzi del petrolio

sono anche stati volatili. Sono saliti a 50 dollari al barile dopo un crollo a un livello di 13 anni di 26 dollari. 55 / barile nel gennaio 2016.Questo è stato solo 18 mesi dopo un massimo di $ 100. 26 / barile nel giugno 2014. I prezzi del petrolio sono stati spinti da un aumento dell'offerta da produttori U. S. olio di scisto e la forza del dollaro U. La volatilità rende le persone desiderose di risparmiare, nel caso in cui i prezzi continuano a salire di nuovo. Per ulteriori informazioni, vedere Previsioni del prezzo dell'olio. In terzo luogo, la crisi finanziaria del 2008 ha indebolito la struttura dell'economia.

Ciò significa che affronta le future sollecitazioni globali senza la sua normale resilienza.

Il crollo delle abitazioni

• era peggiore nella recessione della Grande Depressione. I prezzi sono scesi 31,8 per cento dal loro picco di $ 229 000 nel giugno 2007 a $ 156 e 100 nel mese di febbraio 2011. Sono scesi del 24 per cento durante la depressione. Nelle prime fasi del recupero, i preclusioni costituivano il 30 per cento di tutte le vendite a domicilio. Molti proprietari di abitazioni sono stati capovolti nelle loro ipoteche. Non hanno potuto vendere le proprie case o rifinanziarsi per approfittare dei tassi di interesse record-bassi. Il crollo delle abitazioni è stato causato da finanziamenti ipotecari dipendenti da titoli garantiti da mutui ipotecari. Dopo il 2008, le banche letteralmente hanno smesso di acquistarle sul mercato secondario. Di conseguenza, il 90% di tutti i mutui sono stati garantiti Fannie Mae o Freddie Mac. Il governo ha preso la proprietà, ma le banche non stanno ancora prestando senza garanzie di Fannie o Freddie. In effetti, il governo federale sta ancora sostenendo il mercato degli alloggi U. S. Vedi un primer sulla crisi dei mutui subprime. Il credito d'affari
• si è bloccato. La domanda per qualsiasi tipo di carta commerciale garantita da asset è scomparsa. Il panico sul valore di tali obbligazioni commerciali ha portato alla crisi del settore finanziario, causando l'intervento della Federal Reserve e del Tesoro. I governi del mondo si sono impegnati a fornire tutta la liquidità per i mercati creditizi congelati. Il debito U. S. è stato declassato, e l'Europa non è molto migliore. Peggio ancora, tutto ciò che aggiunge all'offerta di moneta non ha trovato la sua strada nell'economia regolare. Le banche si sono sedute in contanti, disposte a prestare. Essi hanno rimborsato il salvataggio di 700 miliardi di dollari. Questo è il problema. Questa situazione sta solo migliorando. In quarto luogo, la

Federal Reserve utilizzava i suoi soliti strumenti di politica monetaria espansiva per combattere la crisi finanziaria. Ha concluso l'allentamento quantitativo, ma questo significa solo che non sta aggiungendo il suo gonfiato bilancio. Continua a scavalcare i 4 trilioni di dollari in U. S. debito che ha acquistato per quel programma. Il tasso di fondi alimentati è 1. 25 per cento. Il FOMC lo rilancerà nel 2017 e nel 2018. Vuole raggiungere il tasso normale del 2 percento. Fino ad allora, la Fed ha meno potere di fuoco per la prossima crisi finanziaria. Quinto,

governo federale è improbabile che venga a salvare con spesa stimolante come nel 2009. Il debito di 19 trilioni di dollari significa che il Congresso sta cercando di tagliare le spese. Argomenti Per

Azionari

1. gli incidenti possono causare depressioni eliminando i risparmi di vita dell'investitore. Se le persone hanno preso in prestito denaro per investire, allora saranno costretti a vendere tutto quello che hanno per pagare i prestiti.I derivati ​​permettono un peggioramento anche in questo modo. Anche gli incidenti causano difficoltà alle aziende di aumentare i fondi necessari per crescere. Infine, un crollo del mercato azionario può distruggere la fiducia necessaria per ricondurre l'economia. I prezzi delle abitazioni più bassi
2. e i preclusioni risultanti sono pari a almeno 1 trilione di dollari di perdite a banche, hedge funds e altri proprietari di mutui subprime sul mercato secondario. Le banche continuano a raccogliere denaro anche se i prezzi delle abitazioni sono aumentati. Stanno ancora digestando le perdite da un milione di preclusioni. Credito commerciale
3. è necessario per le aziende in modo che possano continuare a funzionare quotidianamente. Senza credito, le piccole imprese non possono crescere, soffocando il 65% di tutti i nuovi posti di lavoro che forniscono. Bank near-failures
4. ha spaventato i depositanti nel prendere i loro soldi. Anche se il FDIC assicura questi depositi, alcuni si sono preoccupati che anche questa agenzia sarebbe uscito di soldi. Le banche commerciali dipendono dai depositi dei consumatori per finanziare la loro attività quotidiana, così come prestiti. I prezzi elevati del petrolio
5. potrebbero tornare dopo che i produttori di U.S. shale sono costretti a uscire dal commercio. Milioni di posti di lavoro sono stati persi quando i prezzi del petrolio sono diminuiti. Allo stesso tempo, molti consumatori hanno acquistato nuove auto e SUV quando i prezzi del gas erano bassi. Saranno pizzicati quando i prezzi aumenteranno di nuovo. La deflazione
6. è una minaccia ancora più grande. Un motivo per cui la Fed non vuole aumentare i tassi è perché l'inflazione deve ancora raggiungere il suo obiettivo di aumentare il prezzo annuo del 2%. I bassi prezzi del petrolio e del gas hanno avuto un impatto deflativo. Quindi ha un aumento del 25 per cento del dollaro U. Che diminuisce i prezzi all'importazione. Queste pressioni deflazionistiche sembrano un piacere ai consumatori. Ma rendono difficile per le imprese aumentare i salari. Il risultato potrebbe essere una spirale in discesa. È simile a quello che è successo nella Grande Depressione. Gli argomenti contro

Prezzo di riserva

1. i declini non hanno superato l'11 per cento in un giorno, o 30 per cento in un anno. Il calcio alla Depressione è stato il crollo del mercato azionario del 1929. Dal mercato azionario chiuso il martedì nero, il Dow era sceso del 25 per cento in soli quattro giorni. I prezzi delle abitazioni ei pignoramenti
2. sono recuperati. I tassi di noleggio sono relativamente elevati, che ha portato gli investitori al mercato immobiliare. Ora che la fiducia è stata ripristinata, i prezzi delle case continueranno a salire. La pipeline di preclusione, che una volta sembrava infinita, è scomparsa. Il credito d'affari
3. è stato influenzato di più. Le banche centrali del mondo hanno pompato in gran parte della liquidità necessaria. In effetti, hanno sostituito il sistema finanziario stesso. La politica monetaria
4. è espansiva, a differenza delle politiche monetarie controproducenti che hanno causato la Grande Depressione. Durante la recessione nell'estate del 1929, la Fed ha diminuito l'offerta monetaria del 30%. Ha aumentato il tasso di fondi Fed per difendere il valore del dollaro. Senza liquidità, le banche crollarono, forzando le persone a rimuovere tutti i fondi e metterli sotto il materasso, causando un crollo economico.Il FDIC aiuta a prevenire le operazioni bancarie assicurando depositi. La Fed ha detto che manterrà il tasso di Fed Funds a quasi zero fino al 2012. Questa certezza calma i mercati e fornisce la necessaria liquidità. I prezzi del petrolio
5. stanno aumentando. Ma anche a 85 dollari al barile, si traducono in prezzi del gas che sono ancora meno della metà di quello che pagano gli europei, grazie ad elevate tasse sui gas. OPEC preferirebbe restituire il prezzo del petrolio al suo posto dolce di 70 dollari al barile, una volta che i produttori di shale U. S. hanno fallito. Ciò ridurrà la volatilità dei prezzi del petrolio. OPEC vuole mantenere il suo nemico Iran e altri esplorare le proprie riserve di petrolio e sviluppare combustibili alternativi. L'output economico
6. è sceso del 4 per cento rispetto all'alto di $ 14. 4 trilioni nel secondo trimestre del 2008 al minimo di 13 dollari. 9 trilioni l'anno dopo. È caduto un enorme 25 per cento in durante la depressione. Ha recuperato a $ 18 trilioni. C'è una grande differenza tra una recessione e una depressione. Anche se si verifica un'altra grande recessione, è improbabile che si trasformi in una depressione globale.
7. Risultato

L'economia degli Stati Uniti aveva vissuto per lungo tempo sui prestiti presi in prestito. La crisi finanziaria ha spaventato imprese e famiglie. Ecco perché la crescita in questo recupero è più lenta rispetto a quelle precedenti. Stai assistendo a una graduale deleveraging. Continuerà per qualche tempo. Negli Stati Uniti, in Europa e in Giappone, è aggravato dalla demografia. Questi paesi hanno invecchiamento delle popolazioni. Gli anziani non hanno bisogno di spendere tanto sugli alloggi, sulle auto e sugli arredi come i giovani che iniziano una famiglia. Ma questa disassemblaggio è improbabile che sia sufficiente a provocare una depressione a livello mondiale. Ciò è grazie alla crescita in Cina, in India e in altri paesi emergenti che hanno riserve in denaro in eccesso e popolazioni più giovani.

Che cosa è bene per l'economia non può necessariamente essere buono per te - e viceversa. Quando l'economia è incerta, è tempo di ottenere difensivi. L'unico modo per farlo è aumentare il reddito e ridurre la spesa. In questo modo, avrai soldi per ridurre il tuo debito. Dopo di che, assicuratevi di avere un cuscino e quindi costruire i tuoi risparmi. Il miglior investimento è ancora un portafoglio diversificato.

Se possibile, assicurati di avere un diploma universitario. L'educazione è il grande divario in questa società: il tasso di disoccupazione per i gradi universitari è la metà della media. Anche se l'alloggio è storicamente economico, così come i tassi di interesse, solo acquistare una casa che si può facilmente permettersi. Più piccola è la casa, meno mobili che dovrai acquistare per riempirlo. L'economia probabilmente eviterà un'altra grande depressione, ma in entrambi i casi, sarai in una posizione migliore per metterti in scena.