Rapporto Fatturato Definizione Fondi comuni d'investimento

Se hai fatto una ricerca su fondi comuni di investimento, hai probabilmente visto un termine denominato rapporto di fatturato. Ma cosa significa esattamente il fatturato e come possono gli investitori utilizzare per loro vantaggio?

Ci sono decine di statistiche quantitative e misure per l'analisi dei fondi comuni, alcuni dei quali non sono necessari per investire il successo. Tuttavia, se conosci un rapporto di fatturato del fondo comune, può rivelare alcuni aspetti importanti del potenziale del fondo in futuro, tra cui performance e tassazione.

Rapporto di fatturato del Fondo di investimento Definizione

Il rapporto di fatturato di un fondo comune è una misura che esprime la percentuale di partecipazioni di un determinato fondo che sono state sostituite durante l'anno precedente. Ad esempio, se un fondo comune investe in 100 titoli differenti e 50 di essi sono sostituiti durante un anno, il rapporto tra fatturato sarà del 50%.

Quello che un rapporto di basso turnover è necessario per i fondi comuni

Un basso rapporto di fatturato indica una strategia di buy-and-hold per fondi comuni di gestione attivi ma è naturalmente inerente ai fondi gestiti in modo passivo, come ad esempio fondi di indice e fondi tradizionali di scambio (ETF). In generale, e tutte le altre cose sono uguali, un fondo con un fatturato relativo più elevato avrà maggiori costi di negoziazione (misurati in base a Expense Ratio) e maggiori costi fiscali rispetto a un fondo con un fatturato inferiore. Ciò è dovuto al fatto che i maggiori mestieri derivano generalmente da ulteriori ricerche e analisi, che hanno i propri costi.

I commerci spesso hanno anche le proprie spese di transazione.

In sintesi, il fatturato più basso si traduce generalmente in rendimenti netti più elevati , poiché in genere si traduce in costi relativamente bassi per gestire il fondo comune. Pertanto i risparmi sui costi possono essere trasmessi agli azionisti del fondo comune.

I costi fiscali più elevati derivano per lo più da distribuzioni di plusvalenze, che sono le tasse generate dal gestore di fondi comuni che vendono titoli all'interno del portafoglio che hanno guadagni.

Queste tasse vengono poi passate all'investitore.

I migliori livelli di fatturato basati su fondi comuni di investimento

Alcuni tipi di fondi comuni o categorie di fondi, quali fondi obbligazionari e fondi azionari di piccolo capto, avranno naturalmente un alto fatturato relativo (fino al 100% o più) mentre altri fondi i tipi, come i fondi dell'indice, avranno un fatturato relativo inferiore (meno del 10%) rispetto ad altre categorie di fondi.

In generale, per tutti i tipi di fondi comuni di investimento, un basso rapporto tra fatturato è inferiore al 20% al 30% e un fatturato elevato è superiore al 50%. I fondi di indice e la maggior parte degli ETF hanno spesso rapporti di fatturato inferiori al 5%. Ma il modo migliore per determinare il fatturato ideale per un determinato tipo di fondi comuni è quello di fare una comparazione di "mele alle mele" con altri fondi della stessa categoria di medie dimensioni. Ad esempio, se il fondo medio di piccole capatte ha un fatturato del 90%, puoi scegliere di ricercare fondi con piccoli capi con rendimenti significativamente inferiori a quel segno medio.

Come con molte metriche statistiche utilizzate per l'analisi dei fondi comuni di investimento, il rapporto di fatturato non può essere utilizzato isolatamente per determinare la valenza di un dato fondo comune. Gli investitori sono saggi per la ricerca e l'analisi di altre qualità misure quantitative del fondo.

Disclaimer: Le informazioni contenute in questo sito sono fornite solo a scopo di discussione e non dovrebbero essere ingannate come consulenza in materia di investimenti. In nessun caso queste informazioni rappresentano una raccomandazione per l'acquisto o la vendita di titoli.