Unit trusts investimento nei confronti di fondi comuni di investimento

I trust di investimento unitario (UIT) possono essere il minimo compreso, e certamente meno utilizzati, di tutte le società di investimento registrate negli Stati Uniti. Al 31 dicembre 2008, secondo il Fact Book 2009, le attività in società di investimento registrate negli Stati Uniti sono state le seguenti:

• Comparti Open-End (Mutual Funds) $ 9. 6 trilioni in fondi 8022
• Fondi scambiati (ETF) 531 miliardi di dollari in 728 fondi
• Fondi chiusi (CEF) 188 miliardi di dollari in 646

• Trust Investimenti Unit (UIT) $ 28. 5 miliardi in 5, 984 trust

Confrontare i numeri sopra riportati nel 1990 e nel 1998:

• Fondi aperti (Mutual Funds) 113 miliardi in 3079 fondi nel 1990, $ 1. 4 trilioni in 7314 fondi nel 1998
• Fondi scambiati (ETF) $ 0 in 0 fondi nel 1990, $ 6. 2 miliardi in 29 fondi nel 1998
• Fondi chiusi (CEF) 59 miliardi di dollari in 249 fondi nel 1990, 159 miliardi di dollari in 492 fondi nel 1998
• Investimenti di investimenti unitari (UIT) 105 miliardi di dollari in 12, 131 trust nel 1990 , 94 miliardi di dollari in 10 966 UIT nel 1998

Panoramica strutturale degli UIT

Unità di Investimento Unit (UIT) può essere considerata come un investimento ibrido; condividendo alcune delle qualità dei fondi comuni e alcune delle qualità dei fondi chiusi.

Gli UIT, come fondi chiusi, emettono un numero determinato di azioni. Queste azioni sono chiamate "unità". "A differenza dei fondi chiusi (e dei fondi aperti), i titoli all'interno di un portafoglio UIT non possono essere negoziati attivamente.

Un portafoglio UIT è stabilito alla data di inizio e detiene i titoli originali fino alla scadenza dell'UIT.

Alla data di scadenza, gli azionisti dell'UIT ricevono i proventi del loro investimento o possono reinvestire nella successiva serie UIT (se disponibile).

somiglianze negli UIT e nei fondi comuni d'investimento

Gli UIT sono simili ai fondi comuni in quanto un investitore può riscattare azioni (contro la negoziazione su una borsa valori) dallo sponsor UIT.

Ma a differenza dei fondi comuni, gli sponsor UIT potrebbero anche mantenere un mercato secondario nell'UIT. In altre parole, lo sponsor UIT potrebbe facilitare gli acquisti e le vendite tra gli investitori al fine di evitare l'esaurimento degli asset dell'UIT.

• Un portafoglio diversificato di azioni, obbligazioni o una combinazione dei due
• Obbligatorio per la distribuzione di plusvalenze e dividendi agli azionisti
• Regolato dalla US Securities and Exchange Commission

Differenze in UIT e Mutual Funds < Gli UIT hanno una data di scadenza e i fondi comuni non dispongono di una data di scadenza.

• Gli UITS hanno un numero determinato di azioni all'emissione e fondi comuni di investimento offrono continuamente nuove azioni (a meno che il fondo non sia chiuso).
• Le attività dell'UIT non possono essere gestite attivamente (gli investimenti all'interno dell'UIT sono stabiliti all'avvio e generalmente non sono stati modificati). I fondi comuni possono essere gestiti attivamente.
• Qual è il problema con UIT?

Allora, qual è il problema con UIT? Perché i beni diminuiscono gravemente negli UIT contro i fondi comuni e gli ETF? Questa domanda è fondamentalmente impossibile rispondere. La risposta potrebbe essere che le UITs sono fraintese. Ma una risposta migliore è che gli UIT non sono commercializzati altrettanto come i fondi comuni e gli ETF - per una buona ragione.

Hai mai letto di un UIT caldo? C'è una guida alle UIT a About. com?

Sapete perché comprerebbe un UIT piuttosto che un'altra società di investimenti registrata negli Stati Uniti anche dopo aver letto questo articolo? La risposta a tutte e tre le domande è una semplice "no. "

Conclusioni sugli UIT

Potremmo pensare che gli UIT non siano altrettanto redditizi per lo sponsor del fondo come altre società di investimento, per cui sono stati creati meno UIT rispetto al 1990; la funzione di terminazione crea un evento imponibile per l'investitore; ei vantaggi dell'investimento in fondi comuni di investimento e di altre società di investimento sovrappongono i vantaggi di investire in UIT.