Cosa è un bilancio e come viene analizzato?

Che cos'è un bilancio? Qual è il rendiconto finanziario diverso da altri rendiconti finanziari, ad esempio un conto economico?

Per aiutarti a capire la risposta a questa domanda, immagina uno scenario. Finga di fare domanda per un prestito per mettere una piscina nel tuo cortile. Si va alla banca chiedendo di prendere in prestito denaro e il banchiere insiste affinché gli dia un elenco delle vostre finanze correnti.

Dopo essere andato a casa e guardando le tue dichiarazioni e le registrazioni degli account, estraete un foglio di carta vuoto. Lei annota tutto quello che hai di valore, compresi i tuoi conti di controllo, conti di risparmio, certificati di deposito e mercati monetari, fondi comuni di investimento, titoli, obbligazioni, immobiliare, automobili, mobili, computer e altro ancora. Quindi, al centro del foglio, annotare tutto quello che dovete, incluso il mutuo, i prestiti agli studenti, il debito della carta di credito, il debito sui margini e altro ancora. Infine, nella parte inferiore del foglio, si sottrae tutto quello che possiedi da tutto quello che devi per calcolare il tuo valore netto.

Congratulazioni, hai appena creato un bilancio.

Bilanci obbligatori richiesti dalla Securities and Exchange Commission

Come la banca ti ha chiesto di mettere insieme un bilancio per valutare il tuo merito di credito, il governo richiede alle società quotate in borsa di mettere insieme un bilancio più volte all'anno per i loro azionisti.

Questo consente agli investitori attuali e potenziali di ottenere un'istantanea delle finanze aziendali. Tra l'altro, il bilancio mostrerà il valore delle cose che la società possiede, fino ai telefoni seduti sulla scrivania dei loro dipendenti, l'importo del debito, quanti sono gli inventari nel magazzino aziendale e quanti soldi l'azienda deve lavorare a breve termine.

È generalmente uno dei primi conti finanziari che si desidera analizzare quando valuti una società.

Prima di essere in grado di analizzare un bilancio, devi sapere come è strutturato. Questo è ciò che questa lezione di investimento mira a insegnarti. In particolare, ti accompagnerò attraverso un bilancio in linea e spiegherò la posizione della terra in modo da sentirti più a suo agio la prossima volta che incontrerai uno.

Prima di entrare in tale situazione, tuttavia, si rende conto che una società, società a responsabilità limitata o un bilancio di società a responsabilità limitata differisce sostanzialmente da un bilancio ordinario delle famiglie perché ci sono molti elementi complessi nelle registrazioni contabili di un'impresa operante o holding. Le imprese devono affrontare tutti i tipi di domande difficili che la maggior parte delle persone non ammette, per esempio, come deprezzare e costare un jet jumbo, come spiegare le spese di costruzione di una centrale elettrica, i modi per registrare gli obblighi di locazione per lo spazio commerciale in un occupato centri commerciali, come valorizzare le scorte di magazzino di grandi dimensioni che avrebbero potuto guadagnare o perdere valore a partire dal momento dell'acquisizione, il metodo adeguato per stabilire riserve sulle potenziali perdite future sui prestiti bancari fatti ai mutuatari e tradurre le attività e le passività in moneta multipla in una valuta di segnalazione. per fornire alcuni esempi.

Tuttavia, non importa quanto travolgente possa sembrare a prima vista, quando si rompe nei singoli pezzi, si rende conto che non c'è niente di particolare difficoltà a nessuna di esse. Il modo migliore per farlo è ricordare che l'intero scopo dello stato patrimoniale è quello di rispondere a tre domande per il gestore, investitore, prestatore, regolatore o altra parte interessata a guardarlo:

• Che cosa ha un'azienda? (Risorse)?
• Che cosa deve una società? (passività)?
• Cosa rimane per i proprietari della società tutti i debiti sono stati pagati? (Valore di bilancio o patrimonio netto)?

Tutte queste parole fantasiose, termini avanzati e complessità contabili esistono per darvi, l'investitore, una buona idea di come stimare queste tre cose. Se ti fai ricordare che è l'obiettivo, non dovresti sopraffare mentre si imboccano le acque dell'analisi dei bilanci.

Nota : a differenza di altri rendiconti finanziari, il bilancio non può coprire una serie di date. In altre parole, può essere buono "dal 31 dicembre 2015", ma non può dirti di un periodo che va da, diciamo, dal 1 dicembre al 31 dicembre. Questo perché un bilancio elenca gli elementi come il denaro contante e l'inventario, che cambiano ogni giorno. Troverete che il modo per affrontare questo problema nel calcolo di molti rapporti, che ti insegnerò come fare in seguito in questa lezione, è quello di prendere le cosiddette "ponderate" cifre di bilancio. Ad esempio, se voleste conoscere il valore dell'inventario medio dell'anno, prenderete il valore dell'inventario alla fine dello scorso anno, aggiungerlo al valore di inventario finale di quest'anno, quindi dividerlo per due. È un trucco veloce che ti aiuta a evitare distorsioni finendo le cifre del periodo che possono o non riflettono quello che stava succedendo per la maggior parte dell'anno. Un'illustrazione: Se un'impresa di produzione ha pagato tutto il suo debito durante un anno e ha mostrato 0 $ nelle passività in bilancio, tuttavia hai visto una linea per gli interessi passivi sul conto economico, potrebbe essere confuso. Ponderando l'indebitamento medio residuo in bilancio per lo stesso periodo, si avrebbe un'idea migliore di quello che sta succedendo e perché c'erano i costi di interesse.