Cosa sono i futures di Dow e come funzionano?

Non è insolito che gli investitori novizi siano confusi quando leggono il giornale o guardino gli ancoraggi CNBC o Bloomberg che discutono sui futures di Dow e sull'influenza che avrebbero sulla direzione del mercato azionario. Se sei perplesso da Dow Futures, cominciamo prima con le basi.

Quali sono i Dow Futures?

Un contratto a termine è un accordo giuridicamente vincolante tra due parti (che possono essere individui o istituzioni) in cui accettano di scambiare denaro o beni in base a un rapporto a un prezzo predeterminato di un indice sottostante.

Relax - non è così complicato come sembra. Tutto ciò significa che due persone si incontrano e colpiscono un accordo in cui dicono: "Se l'indice industriale medio di Dow Jones è sopra o sopra (inserisci qui) per una certa data (denominata" data di regolamento finale "), uno la parte pagherà un'altra differenza tra il prezzo effettivo di chiusura dell'indice e il prezzo predeterminato su cui abbiamo concordato quando abbiamo stipulato il contratto ". A differenza di un'opzione, che conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo, di esercitare i termini del contratto, in un contratto futures, entrambe le parti devono svolgere la loro parte dell'operazione.

Dov'è Dow Futures Trade?

Dow Futures conclude contratti di scambio, il che significa che lo scambio serve come controparte di ogni posizione. Altrimenti dovreste sempre preoccuparvi della persona che ha mantenuto l'altro lato della tua posizione per non attaccarsi al contratto. Se dovessero andare in bancarotta, morire o non essere in grado di far fronte al loro affare, saresti fuori al freddo; una posizione perfettamente buona poteva andare al ventre perché non riuscivano a vivere al loro fianco.

Avendo tutti i contratti future scelti attraverso lo scambio di opzioni, questo rischio viene eliminato perché lo scambio serve a garantire ogni posizione.

Quando si fa Dow Futures Trade?

I Futures di Dow iniziano la negoziazione al Board of Trade di Chicago a 7: 20 a. m. L'ora centrale (8: 20 a ora di Eastern Time), che è un'ora e dieci minuti prima che il mercato azionario si apra, consentendo agli scambi di trading che i giornalisti ei professionisti possano avere un'idea del sentimento del mercato.

Vale a dire, se un'azienda riferisce un enorme guadagno e il salto di razza Dow Futures, le probabilità sono buone che anche il mercato azionario aumenta. Il contrario è anche vero. Se si verifica un evento prima dell'apertura del mercato azionario che provoca la caduta di Dow Futures, è una buona probabilità che le scorte cadranno una volta che la campana di apertura squilla.

Dow Futures e Leverage

I Dow Futures hanno una leva integrata che consente agli operatori di fare sostanzialmente più soldi sulle fluttuazioni dei prezzi del mercato di quanto non potessero semplicemente acquistare il titolo.Il moltiplicatore per il Dow Jones è di 10, essenzialmente significa che Dow Futures stanno lavorando a 10-1 leva, o 1, 000%. Se i futures di Dow sono negoziati a 7.000, un unico contratto a termine avrebbe un valore di mercato di $ 70.000. Per ogni $ 1 (o "punto" come noto su Wall Street), il Dow Jones Industrial Average fluttua, il Dow Il contratto futures aumenterà o diminuirà 10 dollari. Il risultato è che un operatore che ha creduto che il mercato si sarebbe radunato potrebbe semplicemente acquisire Dow Futures e fare un enorme profitto a causa del fattore di leva finanziaria; per esempio, se il mercato dovesse tornare a 14.000, ad esempio, dall'attuale 8.000, ogni contratto di Dow Futures avrebbe guadagnato 60.000 dollari in valore (6.000 punti di incremento x 10 fattore di leverage = $ 60.000).

Vale la pena notare che l'opposto può facilmente accadere. Se il mercato dovesse scendere, il commerciante di Dow Futures potrebbe perdere enormi somme di denaro.