Comprendere le commissioni del fondo comune

La prima cosa da capire circa le quote di fondi comuni è che, se vedete le commissioni di fondi comuni o meno, le paghi.

Le commissioni dei fondi comuni di investimento differiscono, in particolare secondo la rispettiva classe di azioni del fondo. Ci sono diverse classi di azioni di ciascun fondo comune disponibile per l'acquisto (un fondo comune può offrire diverse categorie di azioni agli investitori - le differenze sono nelle commissioni e nelle spese del fondo comune di ciascuna classe di azioni).

Diverse classi di azioni comuni sono: Classe A, Classe B e Classe C. Ogni classe di azioni richiede una tassa di gestione e di funzionamento e molte classi di azioni addebitano una tassa 12b-1.

Commissioni di gestione del fondo di investimento e commissioni di gestione

Tutte le classi di azioni di fondi comuni di investimento coprono le commissioni che vengono versate dalle attività del fondo ai consiglieri di investimento del fondo (a differenza del pagamento del consulente che vende il fondo). In altre parole, gli investitori considerano queste commissioni come una riduzione dei loro rendimenti netti rispetto a una spesa relativa alla loro dichiarazione bancaria o di intermediazione.

Le commissioni e le spese variano notevolmente dal fondo al fondo e possono variare da meno di. Da 10% a più del 2.00%, a seconda dello stile di investimento, della capitalizzazione di mercato, del patrimonio del fondo, della società di fondi e della classe di azioni del fondo.

Fondo comune di investimento 12b-1

La legge 12b-1 della SEC autorizza un fondo comune a pagare le commissioni di distribuzione e di azionariato ai broker per compensarli per la commercializzazione e la vendita delle proprie quote di fondi.

L'Autorità di Regolamentazione del settore finanziario (FINRA) limita la dimensione di queste tasse 12b-1 a 1,00%. Queste commissioni sono detratte direttamente dalle attività del fondo (ad esempio, l'investitore non vede la tassa sulle sue dichiarazioni bancarie o di intermediazione).

Commissioni del Comparto Fondo e Azioni di Classe

Le Azioni di Classe A hanno generalmente spese di vendita frontale (noto anche come "carico").

Il carico è pagato al consulente per l'acquisto del fondo comune per conto degli investitori. La Securities and Exchange Commission (SEC) non limita le dimensioni dei carichi venduti da un fondo, ma la FINRA impone una limitazione dell'8,5% (sebbene secondo la SEC, la maggior parte dei fondi addebita molto meno di questo) .

È importante rendersi conto che hai diritto a sconti di breakpoint sulle spese di vendita front-end se acquisti un determinato importo (o si impegna ad investire un certo importo) del fondo comune o se acquisti una certa quantità di fondi diversi all'interno della stessa famiglia di fondi. Le azioni della Classe A, come tutti i fondi, svolgono spese di gestione degli investimenti che vengono pagate alla società del fondo per gestire gli investimenti del fondo. Molte azioni della classe A hanno anche una tassa 12b-1 (una tariffa 12b-1 del 25% è comune) che viene utilizzata a un consulente per il suo servizio in corso.

Le Azioni di Classe B dispongono anche di commissioni di fondi comuni

Le azioni della Classe B non comportano costi di vendita front-end, ma dispongono di una commissione di vendita differita contingente (CDSC) e di una tariffa superiore di 12b-1 L'1% è comune).Il CDSC è una tassa di reso imposto agli azionisti se vendono le proprie quote nel fondo prima del periodo di consegna. Il CDSC non è pagato per il consulente, ma è pagato alla società del fondo per coprire i suoi vari costi.

Questi costi includono una commissione anticipata per il consulente (spesso pari al 4%). Ancora una volta, gli investitori non vedono queste commissioni anticipate pagate al consulente.

L'importo della CDSC è delineato nel prospetto del fondo e dipende da quanto tempo l'investitore detiene le proprie azioni. Molti fondi di azioni di classe B hanno un CDSC ridotto allo 0% nell'anno sei e nell'anno sette convertono in una quota di classe A (che non prevede spese di consegna e ha minori tasse 12b-1).

Ad esempio, se acquisti $ 10.000 di una borsa di fondi comuni di classe B, i $ 10.000 totali vengono investiti immediatamente nel fondo (a differenza di una quota di Classe A, in cui viene detratto un importo di vendita dall'investimento totale ). Tuttavia, se vendete queste azioni nel fondo durante il primo anno, potresti essere addebitato un CDSC del 5% per riscattare le tue azioni.

Azioni di Classe C e commissioni di fondi comuni

In genere, le azioni di Classe C non hanno un carico anticipato, ma caricheranno un CDSC dell'1% per un anno.

Le azioni di Classe C dispongono generalmente di una tassa 12b-1 dell'1% e non convertono in azioni di Classe A (la tassa 12b-1 non è ridotta).

Le Azioni di No-Load hanno tasse fondi comuni?

Le quote di fondi comuni di investimento a carico non sono di tipo tradizionale di investitori fiduciari o di consulenti che addebitano una commissione di investimento basata su attività. I carichi non carichi non hanno una tassa di vendita e generalmente hanno minori spese di gestione (e non 12b-1 tasse).

Aggiornato da Kent Thune, 28 aprile 2016.