Sta scrivendo nudo posizioni per te?

La vendita dei metodi non è una strategia ad alto rischio. Non è più rischioso di acquistare azioni.

Nonostante tutto ciò che avreste potuto sentire al contrario, mettere la vendita è una strategia degna di considerazione da quasi tutti gli investitori che acquistano magazzino. Il commerciante molto riuscito che si aspetta di vedere un grande cambiamento verso l'alto del prezzo delle azioni rappresenta la singola classe di investitore che non dovrebbe vendere i puts.

Prudenza

Il cosiddetto investitore prudente

è detto che l'acquisto di azioni è un'idea di investimento buona e conservativa. Quell'investitore è anche detto che la vendita di opzioni di vendita è troppo rischiosa. Confrontiamo due investitori che fanno oggi un commercio:

L'acquirente di borsa paga per l'investimento in tre giorni quando il commercio "si stabilizza". Se il prezzo delle azioni si sposta più in alto, il commerciante guadagna un profitto. Se il prezzo delle azioni declina, l'azionista subisce una perdita. Molto semplice e facile da capire.

• Il venditore venduto raccoglie in contanti in avanti quando effettua la vendita. Lui / lei mette in garanzia (per soddisfare il requisito del margine) per garantire la sua capacità di pagare gli stock - se e quando è necessario. Se l'opzione scade inutile, la garanzia viene rilasciata e il commerciante mantiene il premio in denaro come profitto.

In altre parole, l'acquirente di titoli paga le azioni al momento dell'operazione e il venditore ha messo in vendita promesse di pagare in un secondo momento. Ognuno ha lo stesso rischio: se il prezzo delle azioni subisce un forte calo, ciascuno perde soldi.

Questa non è una proposta rischiosa per il venditore venduto che capisce che non deve vendere più di un posto per ogni 100 azioni che è disposto a possedere.

La vendita di troppi puts è una proposta rischiosa, ma vendendo troppi rappresenta una scarsa capacità di gestione del rischio da parte del commerciante. non è un riflesso sulla prudenza della strategia.

Il venditore venditore accetta (un contratto vincolante) di pagare 30 dollari (il prezzo di sciopero) per le azioni in una data successiva, ma solo se è tenuto a farlo. Raccoglie $ 100 (premio o prezzo di opzione) per accettare questo obbligo. Se i rally delle azioni, entrambi guadagnano un profitto. Tuttavia, il guadagno potenziale del titolare è illimitato, mentre il venditore venduto non può guadagnare più del premio di $ 100 che ha raccolto.

Se il prezzo delle azioni scende, l'azionista perde sempre i soldi.

Per il venditore venduto per qualsiasi perdita (supponendo che la posizione sia mantenuta fino a scadenza delle opzioni):

Il prezzo di borsa deve essere inferiore al prezzo di sciopero ($ 30 in questo esempio) per

più di > il premio.

• ESEMPIO: se il titolo è di $ 28, il venditore deve pagare $ 30 per le azioni. Perché sono scambiati a $ 28, cioè una perdita di $ 200. Tuttavia, i $ 100 raccolti in precedenza compensano una parte di quella perdita. ESEMPIO: se lo stock è di $ 29. 40, il venditore venduto guadagna un profitto di 40 dollari (premi $ 100 meno $ 60 perdita sul prezzo delle azioni). Il venditore venduto spesso guadagna un profitto quando l'azionista perde soldi. Questa è la parte della strategia che lo rende così attraente. Vendete un'opzione put (prendendo una posizione rialzista), il prezzo delle azioni declina e guadagni ancora un profitto!

ESEMPIO: Il prezzo delle azioni cambia da $ 34 a $ 32 e l'azionista perde $ 200 per ogni 100 azioni possedute. Il venditore venduto fa soldi perché l'opzione scade inutile e il profitto è di $ 100 (premi raccolti).

Terminologia

• utile per i commercianti che vendono opzioni di put

Assegnato un avviso di esercizio

. Quando il titolare di qualsiasi opzione sceglie di esercitare i propri diritti, viene scelto a caso e segnalato il conto di un operatore che ha una posizione corta in quella specifica opzione (ovvero, XYZ 20 giugno '14 30 puts). L'avviso informa il commerciante che il titolare dell'opzione ha esercitato un'opzione e che è stato assegnato (tramite un processo casuale) come persona che deve rispettare i termini del contratto di opzione. In termini semplici: quando viene scelto in modo casuale, è necessario acquistare 100 azioni al prezzo di esercizio per ciascuna opzione assegnata al tuo account. Non c'è modo di uscire da questo.

• Al momento della visualizzazione del tuo conto al mattino, le azioni sono già state acquistate. Opzione Naked put

. Un put che è venduto

non protetto

• (nessun compensatore, posizioni di riduzione dei rischi) e il commerciante non ha abbastanza denaro nell'account per pagare lo stock se necessario. Il commerciante deve prendere in prestito quel denaro dal suo broker (utilizzando il margine). Mezzi protetti da contanti. Una vendita venduta non coperta, ma il commerciante ha
• abbia abbastanza denaro nell'account ma se ne fa la necessità. P. Il mio eBook su Writing Naked Puts è per il commerciante che ha già un'esperienza di trading.