Open Interesse per trading, definizione e spiegazione

L'interesse aperto è il numero di contratti (impegni) aperti per un determinato mercato. L'interesse aperto viene calcolato per i mercati dei futures e delle opzioni. L'interesse aperto viene utilizzato come un'indicazione della forza dietro il mercato e per valutare come è attivamente negoziato un mercato, ma non è uguale a quello del volume. Il volume viene utilizzato anche come indicatore di forza e per mostrare come è attivamente negoziato un mercato, ma esistono alcune importanti distinzioni tra esso e l'interesse aperto.

In genere viene mostrato un interesse aperto con il prezzo corrente (offerta, domanda e ultimo) e volume quando si visualizza un'opzione o una quotazione futures (vedi grafico allegato).

Come viene calcolato l'intero tasso di interesse

L'interesse aperto viene calcolato aggiungendo tutti i contratti che sono associati all'apertura dei mestieri e alla sottrazione di tutti i contratti associati a operazioni di chiusura. Ad esempio, se tre commercianti (trader A, commerciante B e commerciante C) stanno tutti negoziando sul mercato dei futures ES, i loro mestieri potrebbero influenzare l'interesse aperto nel modo seguente:

1. Il commerciante A entra in un lungo scambio acquistando un contratto
   • Aumenti di interesse aperto a 1
2. Il commerciante B entra in un lungo scambio acquistando quattro contratti
   • Aumenti di interesse aperto a 5 > Trader A esce dal commercio con la vendita di un contratto
3. Il tasso di interesse aperto diminuisce a 4
   • Il commerciante C entra in un commercio breve vendendo quattro contratti
4. Aumenti di interesse aperto a 8
   L'interesse aperto diventa più complicato quando si considera che ciascuno dei commercianti acquista / vende da qualcun altro è che vendere / acquistare.

A volte entrambe le parti apriranno i commerci e aumentano l'interesse aperto, altre volte una delle parti chiuderà un commercio e l'altra apertura (nessun effetto su interessi aperti) e altre volte entrambe le parti potrebbero chiudere i commerci (lasciando un interesse aperto).

L'interesse aperto non è lo stesso del volume. Con volume, entrambe le entrate e le uscite causano un aumento del volume, ma con interesse aperto, le voci causano un aumento di interesse per aumentare, mentre le uscite causano un interesse aperto a diminuire.

Come interpretare l'interesse aperto

L'interesse aperto viene spesso utilizzato come un segnale di conferma (o non confermativo) per il movimento attuale dei prezzi, ma da solo non fornisce alcuna indicazione della direzione del movimento dei prezzi. Aperto è solo quanti contratti sono attualmente in posizioni aperte, ma non dice chi è lungo o corto.

L'aumento dell'interesse aperto dimostra che esiste una forza dietro l'attuale trend dei prezzi, perché il numero di contratti in gioco è in aumento, il che significa che l'attività sta aumentando e c'è emozione per il movimento. La diminuzione dell'interesse aperto dimostra che potrebbe esserci un indebolimento dell'attuale trend dei prezzi. I commercianti stanno chiudendo le loro posizioni più rapidamente di quanto i nuovi commercianti li stanno aprendo.Ad esempio, aumentando l'interesse aperto e un aumento dei prezzi indica che il movimento dei prezzi verso l'alto potrebbe continuare, ma diminuendo l'interesse aperto e un prezzo crescente indica che il movimento dei prezzi verso l'alto potrebbe essere in procinto di invertire.

L'interesse aperto viene utilizzato anche per determinare se un mercato è probabile che sia in corso di tendenza o in una gamma limitata. L'aumento dell'interesse aperto mostra che il tasso di nuove posizioni è in aumento, il che indica che il mercato è attivamente scambiato e più probabile tendenza.

L'abbassamento degli interessi aperti dimostra che il tasso di nuove posizioni è in diminuzione, il che indica che il mercato potrebbe entrare in un periodo di negoziazione meno attiva ed è più probabile che sia limitato.

Un piccolo interesse aperto per un contratto a termine oa un futuro significa che non esiste un mercato attivo; volume fornisce anche queste informazioni. Ciò detto, anche se c'è un sacco di interesse aperto non significa necessariamente un contratto futures o opzione farà un sacco di volume in un determinato giorno. Poiché l'interesse aperto riflette posizioni aperte, queste posizioni possono rimanere aperte, con scarso volume, fino a quando questi commercianti non vogliono chiudere la propria posizione, cioè quando il volume si spegne (o se vogliono accumulare più posizioni).

Parola Finale sul Trading Open Interest

L'interesse aperto non è lo stesso del volume.

Volume è quanti contratti cambiano le mani in un giorno, in cui l'interesse aperto calcola solo posizioni aperte. L'aumento dell'interesse aperto è in genere considerato come un segnale di conferma per l'attuale tendenza, dal momento che più commercianti / posizioni sono coinvolti. Quando l'interesse aperto inizia a diminuire durante una tendenza, un periodo di inversione o di prezzo più ridotto può essere vicino, poiché i commercianti stanno chiudendo le posizioni invece di aggiungere combustibile al fuoco.