Imparare come una linea di credito funziona

Una linea di credito è una raccolta di denaro disponibile da cui puoi prendere in prestito. Quando sei approvato per una linea di credito, hai la capacità di spendere soldi - ma in realtà non ti interessi o paghi gli interessi finché non accedi ai fondi.

Home Equity Lines of Credit

La linea di credito più comune per i consumatori è una linea di credito per la casa equity (HELOC). Con questo tipo di prestito, il tuo patrimonio di casa (cioè il valore della tua casa che hai veramente "posseduto") serve come garanzia.

Questi prestiti sono popolari perché consentono di prendere in prestito quantità relativamente grandi a tassi di interesse relativamente bassi (rispetto alle carte di credito o ai prestiti non garantiti).

Perché il tasso di interesse è più basso? Le banche considerano questi prestiti per essere abbastanza sicuri perché presuppongono che rimborserai la linea di credito per evitare di perdere la tua casa in preclusione. Il tuo limite di credito sarà determinato, in parte, dal rapporto prestito a valore, i tuoi punteggi di credito e il tuo reddito.

Line of Credit vs Home Equity Loan:

A volte è utile confrontare e contrastare diversi tipi di prestiti. Un HELOC è simile a un prestito a casa, ma ci sono alcune importanti differenze.

In generale, un HELOC è più flessibile di un prestito a casa. Prendete in prestito solo ciò che ti serve e puoi tornare indietro per avere più soldi quando ti serve (a condizione che rimanga al di sotto del tuo limite massimo di credito e finché il tuo istituto di credito non annulla la tua linea di credito inaspettatamente).

È possibile utilizzare un biglietto di pagamento o una carta di pagamento per accedere alla tua linea di credito.

Con un patrimonio netto

o "seconda ipoteca", fai tutto in un colpo. Otterrai l'importo massimo del prestito in una somma forfettaria e dovrai pagare interessi su tutto il saldo del prestito. Con un HELOC, d'altro canto, devi solo interessi su qualsiasi bilancio prestito in essere. In genere i tuoi pagamenti mensili rimarranno uguali ogni mese con un prestito a domicilio, e avrai un tasso fisso (o uno che cambia periodicamente). Un HELOC avrà un tasso variabile che può cambiare frequentemente, quindi i pagamenti mensili possono variare.

Linee di credito di credito

Ancora una linea di credito può essere molto simile a una carta di credito. Infatti, la tua carta di credito in linea di massima

è una linea di credito: puoi prendere in prestito fino ad un limite massimo e puoi rimborsare e ricompattare numerose volte. Periodi di disdetta e di rimborso:

La tua linea di credito avrà un periodo

disegna e un periodo rimborso . Durante il periodo di tiraggio, ti prendi in prestito denaro e utilizza la tua linea di credito. Questo può durare per 10 anni o giù di lì ed è simile a un conto della carta di credito. Durante il periodo di rimborso, rimborsate il capitale e gli interessi sul prestito (vedi Come lavori di ammortamento). Costi di chiusura

Come la maggior parte dei prestiti, le linee di credito hanno costi di chiusura. Fattore in questi quando fai le tue decisioni sui prestatori e sui tipi di prestiti.

Linea di credito di overdraft

Un altro tipo di linea di credito è la linea di credito di scoperto, disponibile nel tuo conto corrente. Quella linea di credito crea un piccolo prestito quando si spendono più di quanto non dispongono di controllo e di solito è meno costoso di una tassa di scoperto (supponendo che si sovrappongono solo per pochi dollari).