È Questo un hobby o un vero e proprio business? Come l'IRS decide

Gli estati sono il momento per i mercati delle pulci, le vendite di artigianato, le vendite di garage e cantiere, e altri eventi in cui le persone vendono prodotti per la casa, gli oggetti alimentari ei prodotti che hanno fatto. Se si dispone di una sola vendita a un anno - una vendita di garage, forse - si potrebbe chiedere se si può contare queste attività come un business. Puoi certamente avere un hobby e detrarre (limitate) spese per quel hobby, ma non puoi presentare un reddito fiscale per quel hobby come attività.

Come si potrebbe prevedere, l'IRS distingue tra attività legittime e attività di hobby, a fini di imposte. Se sei legittimamente in attività, puoi detrarre le spese di quell'attività e forse perdere se la tua attività non è redditizia. Se sei impegnato in un hobby, non puoi dedurre le spese per ottenere una perdita per compensare altri redditi. L'IRS chiama questa la regola "perdita di hobby".

Questa attività è un'attività o un hobby?

Un business legittimo, secondo l'IRS:

• Ha uno scopo primario di "reddito o profitto" e
• l'attività è impegnata in "con continuità e regolarità".

L'IRS ha un insieme di linee guida da utilizzare per determinare se un'attività è un'attività legittima o un hobby:

• Il tempo e lo sforzo messi in attività indicano un'intenzione di fare un profitto?

• Il contribuente dipende dal reddito dall'attività?

• Se ci sono perdite, sono dovute a circostanze al di fuori del controllo del contribuente o si sono verificate nella fase di avvio del business?

• Il contribuente ha cambiato i metodi di funzionamento per migliorare la redditività?

• Il contribuente oi suoi consiglieri hanno le conoscenze necessarie per svolgere l'attività come attività di successo?

• Il contribuente ha fatto un profitto in attività analoghe in passato?

• L'attività fa profitto in alcuni anni?

• Può il contribuente aspettarsi di ottenere un profitto in futuro dall'apprezzamento dei beni utilizzati nell'attività?

Come vengono dedotte le spese per un'azienda e un hobby?

Un'impresa presenterebbe le sue imposte sul rendimento delle imposte aziendali. Per la maggior parte delle piccole imprese, cioè la presentazione di un Schedule C per il reddito aziendale. Il reddito netto dell'attività è quindi incluso sul rendimento fiscale individuale del soggetto. Se la tua attività è un LLC o un partenariato o una società di S, preparirai un reddito fiscale per quell'attività e prendi il reddito risultante al tuo reddito personale.

Le spese per attività di hobby possono essere incluse con altre detrazioni dettagliate dell'allegato A, ma non si possono dedurre spese superiori ai redditi.

Come faccio a sapere se l'IRS considererà la mia attività come attività o un hobby?

Non vi è posto in cui definire le detrazioni della tua attività come attività o hobby.È l'IRS che determina se la tua attività è un'attività o un hobby. Ciò non accade a meno che non si ottieni audited. Quindi vuoi essere sicuro di poter dimostrare che la tua attività soddisfa le linee guida elencate in precedenza.

Che dire delle società? Può una società avere una perdita di hobby?

Poiché una società è un'entità commerciale separata, l'IRS non riconosce le regole di "perdita di hobby" per le società. Poiché i profitti e le perdite della società S fanno parte dei rendimenti fiscali personali, le regole di "hobby loss" si applicano.

La mia attività sta appena cominciando. Cosa succede se la mia attività non fa un profitto?

Se l'attività non guadagna nei primi anni, gli altri fattori sopra elencati possono essere considerati nella determinazione se un'attività è un hobby.

L'intenzione di fare un profitto e di essere considerata un'attività legittima include anche buone pratiche commerciali come:

• Impostazione di un conto separato di gestione aziendale
• Mantenimento delle spese aziendali e personali separate
• sistema di mantenimento
• Registrazione dell'attività con uno stato come LLC o partnership.
• adempiere ad altre leggi fiscali statali e federali, comprese le tasse sulle vendite
• avere orari regolari, mantenendo un sito web aziendale.

Oltre ad aiutare a legittimare la tua attività agli occhi dell'IRS, queste attività sono importanti per ogni attività.

Per ulteriori informazioni, leggere questo articolo con i dettagli di un recente caso tributario su come un business che non ha fatto un profitto potrebbe ancora essere considerato un legittimo "per profitto" business.