Il dovere fiduciario per gli investitori

Ogni volta che hai a che fare con qualcuno a cui affiderai i tuoi soldi, ad esempio un consulente d'investimento registrato o un dipartimento di fiducia bancaria, è bello sapere che negli Stati Uniti ti sono debitori quello che è conosciuto come un dovere fiduciario . Questo non deve essere preso leggero perché, nell'ambito del sistema giuridico americano, un dovere fiduciario è il dovere più elevato dovuto ad un'altra persona. Esso richiede al fiduciario (la persona con l'obbligo) di mettere l'interesse del capo (la persona a cui hanno il dovere fiduciario) al di sopra del proprio.

Questa esigenza di agire nel loro migliore interesse include la divulgazione di eventuali conflitti di interesse che possono sorgere in modo che possano essere conosciuti in anticipo, livellando il campo di gioco. La violazione del dovere fiduciario può comportare punizioni draconiane, tra cui l'esclusione dal lavoro in determinati settori, il divieto di lavorare con determinati tipi di titoli, essere costretti a pagare gravi sanzioni civili e penali, la perdita di occupazione e, in alcuni casi, convinzione del crimine con il tempo di carcerazione accompagnatore. Per dirlo in modo equo, il dovere fiduciario ha denti.

Il dovere fiduciario differisce significativamente dal cosiddetto "standard di idoneità", che è una forma di responsabilità più bassa. Secondo lo standard di idoneità, la persona o l'istituto che lavora con te deve solo formulare raccomandazioni che generalmente sono ritenute nel vostro interesse. Questo è un requisito molto più lassativo che offre una certa protezione - per esempio, è chiaramente una violazione per un broker a consigliare l'acquisto di opzioni di chiamata brevi di denaro fuori dal denaro con il 40% del valore dell'account di una vedova in pensione che indica che ha bisogno di un mandato di investimento per la conservazione del capitale - ma saresti stupito della misura in cui una persona possa giustificare cose discutibili quando è nel loro interesse personale.

Un'area di abuso che ho visto personalmente molti, molte volte nella mia carriera, riguardano le rendite. Un individuo o una famiglia è convinto a comprare questo prodotto miracoloso (in un momento di bassi tassi di interesse record, per renderlo peggio) che, a mio parere, li esaurisce efficacemente di quasi tutti i vantaggi di aggravamento, offrendo quasi nessun compenso beneficio che può giustificare gli strati di eccessivi oneri di investimento e la perdita di capitali che potrebbero essere andati ai loro eredi senza tasse attraverso la scala di base aumentata.

(Ci

sono tempi, situazioni e circostanze in cui un determinato prodotto di rendita ha senso, ma spesso non è mai vicino a quelli in cui vedo qualcuno di consegnare i propri risparmi per uno.) Nel frattempo, la persona che dà il passo alla vendita va via più ricca, talvolta guadagna incredibili commissioni fino al 10% di i tuoi soldi , nascosti in un modo che non ti rendi conto nemmeno di averli dato (e.g. , l'affermazione mostra l'intero valore principale, ma se annulli il contratto di rendita, dovrai pagare notevoli spese di rescissione). Questo è uno dei motivi principali per cui le legislature statali spesso richiedono un periodo di cancellazione di alcuni giorni lavorativi, durante la quale una persona può terminare un contratto di annuità firmato di recente senza alcuna penalità. Molti nuovi investitori non sanno se hanno a che fare con qualcuno legato a un dovere fiduciario o uno standard di idoneità. Prendi, per illustrazione, il tuo agente di borsa di quartiere. Ascoltano le tue preoccupazioni. Ti aiutano a costruire un portafoglio. Possono persino aiutarti a scegliere la propria collezione di singoli titoli azzurri o fondi comuni. Non sono tuttavia legati da un dovere fiduciario. La loro lealtà primaria è l'istituto finanziario che fornisce loro un paycheck.

Ci

sono alcuni che vanno al di là della chiamata del dovere, veramente prendersi cura dei loro clienti e lavorare instancabilmente per aiutarli a costruire ricchezza anche se significa meno reddito per se stessi, ma è solo perché sono persone intrinsecamente generose di integrità, non perché vi è alcun obbligo per loro di mettere il vostro interesse migliore davanti al proprio interesse o all'interesse dell'azienda. Una delle cose che può complicare questa è la pratica complicata di avere più istituzioni sotto un unico ombrello aziendale, come un broker-dealer che effettua anche un controllo efficace di un consulente di investimento registrato affiliato o di fiducia bancaria, di cui due ultimi legati da un dovere fiduciario. Esempi di dovere fiduciario

Ci sono molte situazioni in cui si crea un dovere fiduciario e non deve essere preso in modo lieve.

Alcuni scenari di servizio fiduciario comune includono:

Custodi di UTMA / UGMA Accounts

• - Se fai un regalo UTMA a un figlio minore, il custode è responsabile della protezione, della conservazione, dell'investimento e, il denaro in ottimo interesse del figlio che possiede effettivamente la proprietà (titoli, obbligazioni, immobili, contanti, certificati di deposito, quote di fondi comuni o qualunque cosa sia) e riceverà titolo all'età di maturità (il l'età della maturità dipende dallo stato: ad esempio, la Dakota del Sud lo imposta a un massimo di 18 anni, la maggioranza degli Stati lo stabilisce ad un massimo di 21 anni, ma alcuni Stati, come Nevada, Pennsylvania e Oregon, persona che fa il dono per limitarla fino all'età di 25 anni). La persona che sovrintende all'UTMA non può arricchirsi a spese del bambino, riprendere il denaro (se fosse l'originale che lo dona) o altrimenti trattarlo come se fosse loro. Fiduciari Fiduciari / Beneficiari
• - Se crei un fondo fiduciario, il fiduciario che hai chiamato deve un dovere fiduciario ai beneficiari. Questo è uno dei motivi per cui è così importante che si fanno le domande giuste per garantire una buona vestibilità prima di nominare un trustee. (Se sei interessato a questo argomento, puoi leggere il processo di creazione di un fondo fiduciario.) Avvocato / Rapporti con i Clienti
• - Un avvocato è tenuto a mettere in pratica il miglior interesse del cliente davanti al proprio interesse, con poche eccezioni chiaramente definite. Guardia di un bambino minore
• - In alcuni casi, un adulto non può essere concesso custodia di un figlio minore, ma piuttosto, la tutela, che consente alla persona per vari motivi di prendere decisioni su tutto dal tipo dell'educazione che il ragazzo o la ragazza riceverà alla tradizione religiosa in cui egli è cresciuto. I guardiani sono tenuti ad agire nel migliore interesse del minore o dei minori nella loro cura. Le guardie possono essere creati dal tribunale o, in alternativa, da genitori che decidono di non curare i propri figli per un motivo o per un altro, ma desiderano mantenere il proprio diritto di genitori di revocare tale autorità in qualsiasi momento. Sempre insistere sul lavoro con i consulenti che ti danno un dovere fiduciario se puoi aiutarlo

Sebbene non sia una garanzia di un buon trattamento, se è possibile, gli investitori dovrebbero lavorare solo con coloro che sono legati da un dovere fiduciario. Ad esempio, se stai cercando di investire i tuoi soldi, è probabilmente una buona idea provare a trovare un consulente d'investimento registrato etico, molto considerato che utilizzare un broker di borsa a meno che non si abbia una ragione imponente di comportarsi diversamente.