Fa una linea di credito di capitale di casa (HELOC) che ti fa sentire?

Una linea di credito per la casa, o HELOC, è dove ti prestiti utilizzando equità nella tua casa come garanzia. Il prestatore stabilisce un limite di prelievo e si può scegliere di prendere in prestito tanto quanto desiderato per un periodo di tempo concordato. È simile a una carta di credito in quanto ti prelevi i soldi come ti serve.

Ma non confondere un linea di credito con un patrimonio di casa prestito . Un prestito a domicilio è dove il prestatore ti dà una somma forfettaria e fai lo stesso pagamento ogni mese fino al pagamento del prestito.

Una linea di credito differisce da quella che è in rotazione: puoi utilizzare i soldi, pagare e usarla nuovamente. Un prestito a domicilio è anche dotato di un tasso fisso, mentre un HELOC è variabile.

• Per saperne di più: Come funziona una linea di credito

Requisiti di un HELOC

Uno dei requisiti principali per la qualificazione di una linea di credito per la casa è ovviamente avere patrimonio in casa. Le banche richiedono che tu continui a mantenere sempre il 10-20% del patrimonio netto in casa, anche dopo aver prelevato una linea di credito per la casa. Per qualificarsi, i mutuatari devono avere un patrimonio sostanziale nella loro casa. Altri requisiti di un HELOC includono la prova del reddito, l'occupazione costante e un buon punteggio di credito (in genere superiore a 680).

Diciamo che hai acquistato la tua casa per $ 210.000 e hai pagato $ 100.000. Per semplicità, la casa è ancora valida 210.000 dollari, lasciandoti con $ 100.000 in capitale. Supponendo che la banca richiede di mantenere un rapporto di prestito / valore del 20%, è possibile ottenere un HELOC per $ 100.000 diminuito di $ 42.000 ($ 210.000 x 20% = $ 42.000), pari a $ 58.000. > È un HELOC giusto per te?

Innanzitutto, devi decidere cosa vuoi fare con i soldi. Se stai cercando di fare lavori di ristrutturazione a casa, una ragione comune per ottenere un HELOC, un prestito a casa può essere una migliore forma. Un prestito vi darà una somma forfettaria che consente di completare i vostri lavori di ristrutturazione e di rimborsare il prestito.

Una linea di credito consente di ripetutamente pagare e prendere in prestito, proprio come una carta di credito. Anche se l'interesse è in genere molto inferiore a quello di una carta di credito, potrebbe essere pericoloso se si sta costantemente a prestito e rimborsare. In altre parole, non volete entrare sopra la tua testa.

D'altra parte, un HELOC potrebbe essere la tua scommessa migliore se stai pagando per la scuola universitaria di un bambino. La tesi è una fattura revolving, che è uno scenario in cui un HELOC ha senso. Pagare l'insegnamento, pagare l'importo e ripetere il semestre successivo.

Se stai cercando di consolidare il debito pagando le carte di credito ad alto interesse, un prestito a domicilio potrebbe essere una buona scelta poiché i pagamenti mensili sono fissati.Prendi i soldi, paghi immediatamente le carte e comincia a fare i pagamenti alla banca a un tasso inferiore. Mentre un HELOC può fare la stessa cosa, come si paga l'HELOC i soldi diventano nuovamente disponibili. Per alcuni, questi soldi sono tentati e possono restituirli debiti, esattamente dove hanno iniziato.

Per alcuni mutuatari, i vantaggi fiscali rendono ancor più convenienti i prestiti a domicilio HELOC e quelli a domicilio - gli interessi che si pagano per questi prestiti potrebbero essere deducibili dalle imposte. Parli con un preparatore fiscale per scoprire quali sono i requisiti e come prendere le deduzioni.

Potrebbe essere necessario specificare, e ci sono limiti (tra cui, tra gli altri, la limitazione degli oneri di interesse a debito fino a $ 100.000). I dettagli sono disponibili nella pubblicazione IRS 936.

Le domande da chiedere prima di ottenere un HELOC includono:

Cosa serve i soldi?

Puoi risparmiare invece di affidarsi a un prestito?

Puoi permettersi il pagamento del caso peggiore o quello più alto possibile?

• Sarai tentato di usare i soldi con disinvoltura?
• Qual è il tuo piano per pagare il debito?
• Quali sono i termini e i tassi di interesse?
• Ricorda che la tua casa viene utilizzata come garanzia. Se si scende in tempi difficili per qualsiasi ragione (come una perdita improvvisa del lavoro o spese mediche), si rischia di perdere la tua casa se non è possibile effettuare pagamenti sul prestito. Potresti anche avere problemi a vendere la tua casa a causa di un ulteriore obbligo di immissione sulla proprietà.
• In definitiva, solo tu puoi decidere se un HELOC è giusto per te. Assicurati di comprendere appieno le tariffe, i termini e le condizioni della linea di credito. È ancora un debito e dovrebbe essere preso sul serio. Se è disponibile un'opzione che non richiede un debito, ad esempio la raccolta di un lavoro a tempo parziale per guadagnare più soldi, è sempre meglio percorrere tale itinerario.
• Questo articolo è stato pubblicato da Justin Pritchard.