3 Suggerimenti per utilizzare le opzioni

Le opzioni sono state fraintese dalla maggioranza degli investitori individuali finché esistono. Le opzioni sono state in giro da molto tempo (da tempi biblici quando una persona intelligente ha acquistato opzioni di chiamata su tutte le tirare le olive come possibile e ha raccolto grandi profitti quando il raccolto era enorme e le persone dovevano venire da lui per accedere alle presse) ma sono stati scambiati su uno scambio solo dal 1973 (quando il CBOE ha aperto le sue porte).

Nonostante i timori degli investitori non istruiti, queste due affermazioni sono vere:

• Le opzioni sono strumenti di investimento che riducono i rischi.
• Molti operatori di opzioni adottano strategie molto rischiose utilizzando le opzioni, nonostante siano disponibili strategie molto più conservatori.

Suggerimenti: Come utilizzare le opzioni in modo efficace con un rischio limitato

1. Non essere avido. Essere disposti a possedere posizioni in cui il potenziale di profitto è limitato, anziché illimitato. Adottare strategie in cui le perdite sono coperte - prevenendo un disastro finanziario - e con un'elevata probabilità di successo. I commercianti ingannati possono vendere spread diffusi fuori dai soldi. I commercianti orsi possono vendere spread di chiamata fuori dai soldi. In entrambi i casi, non vendere gli spread con un premio minuscolo. Vendere opzioni nude mette il venditore a rischio di una grande perdita. Ricorda che i mercati fanno cose inaspettate ogni tanto, ed è importante praticare la gestione del rischio sano evitando di possedere posizioni che potrebbero - non importa quanto improbabile - far esplodere il tuo account. Nota: è ammissibile vendere opzioni di put nudo se sono soddisfatte due condizioni: (a) si desidera possedere azioni del titolo sottostante, anche se il prezzo pende al di sotto del prezzo di strike ; (b) hai abbastanza denaro nel tuo conto per acquistare quelle azioni, se sei in quelle posizioni.

2. Capire che usare le opzioni come biglietti mini-lotterie è una proposta di perdita di denaro. È comprensibile che tu voglia sognare grandi sogni. Tuttavia, quando metti i vostri soldi a rischio (ogni commercio è dotato di qualche rischio), è importante per i commercianti considerare la probabilità di guadagnare un profitto e non solo la dimensione di quel potenziale profitto. Non fare l'abitudine di acquistare opzioni economiche, low- Delta , out-of-the-money. Certo è tentato di acquistare un'opzione per $ 10 o $ 20 quando c'è la possibilità di segnare un 10-bagger (cioè guadagnando dieci volte il costo dell'opzione), ma queste opzioni hanno poche possibilità di eseguire come sperate.
   Potresti credere che il prezzo di uno stock specifico abbia un buon aumento di probabilità da $ 44 a $ 57 nel corso dei prossimi mesi, ma è un'aspettativa molto irrealistica (a meno che non disponga di informazioni interne - nel qual caso è contro la legge per comprare le opzioni). L'acquisto di chiamate con opzioni di sconto di $ 55 è semplicemente sciocco perché tali opzioni tendono a scomparire inutili.Certo la perdita è piccola, ma le possibilità di guadagnare denaro con questa strategia sono ancora più piccole.

3. Utilizzare le opzioni per ridurre il rischio associato al possesso di magazzino. Se si possiedono azioni, come molti investitori fanno, è possibile utilizzare strategie opzionali per ridurre la perdita se il prezzo delle azioni diminuisce.
   Una strategia ( scrittura chiamata ) fornisce solo una piccola quantità di protezione, ma è stato mostrato a lungo termine per superare la strategia di stock-and-hold stock. Questa strategia è dotata di un potenziale potenziale limitato ed è adatto agli investitori che cercano una crescita costante ea lungo termine piuttosto che coloro che vogliono trovare azioni il cui prezzo può raddoppiarsi molto rapidamente. L'attrattività di questo metodo è che aumenta le probabilità di guadagnare un profitto rispetto al semplice buy and hold. Un'altra strategia costa il denaro e rende più difficile guadagnare qualsiasi profitto - a meno che il mercato azionario non sia forte. Tuttavia, questo metodo è attraente per gli investitori conservatori perché offre una protezione completa contro un disastro quando il prezzo delle azioni scompare. Questa strategia prevede l'acquisto di opzioni di put (puts protettivi) quando si possiede già magazzino.
   Ci sono strategie aggiuntive che consentono agli investitori di borsa di partecipare sia ai mercati rialzista che a ribasso con un rischio limitato, ma se comprende le basi di come e perché le idee sopra funzionano, allora sarete in grado di continuare le tue opzioni di istruzione e imparare altri metodi di investimento.