Perché non mi piacciono REITs privati ​​per l'investitore medio

Alcuni REITs sono quotati in borsa, il che significa che le azioni scambiano in borsa. È possibile acquistare e vendere tali azioni in qualsiasi momento allo stesso modo in cui si acquista e vende azioni di un fondo o di un fondo comune. I REIT pubblici devono rispettare numerosi tipi di reporting finanziario richiesti.

Altri REITS sono privati ​​(anche denominati REIT non tradotti in borsa) che significa che si acquistano le azioni direttamente dall'offerente compilando i documenti.

Questi REIT sono tipicamente venduti a $ 10 a share. Hai limitato le opzioni per la vendita di azioni di un REIT privato in quanto non esiste un mercato pubblico prontamente disponibile per loro, quindi è un investimento che potresti finire per possederti da molto tempo. Dopo l'iniziale documentazione di archiviazione, i REITS privati ​​hanno poco requisiti di reporting finanziario. Questa mancanza di trasparenza rende difficile conoscere il valore effettivo del vostro investimento.

Per gli investitori esperti che capiscono l'economia del tipo di proprietà posseduta, i REIT privati ​​possono essere un investimento appropriato. Tuttavia, per l'investitore medio, ci sono tre motivi per cui non sono un fan di REIT privati.

1. Commissioni

I REIT privati ​​sono tipicamente venduti da intermediari o consulenti finanziari che ricevono una commissione per la loro vendita. Le commissioni possono variare dal 5-10% dell'importo dell'investimento, quindi se investite $ 100.000 in un REIT privato, il tuo broker potrebbe guadagnare da $ 5 000 a $ 10.000.

Queste commissioni anticipate forniscono un potente incentivo a qualcuno per parlare dei vantaggi dell'investimento senza avvisare i rischi. Non si può presentare un'analisi oggettiva.

2. Vantaggi sovraccarichi

I REIT privati ​​vengono spesso venduti come investimenti per la pensione a causa delle distribuzioni di dividendi, che possono variare da circa il 5-8%.

I mediatori suggeriscono che gli importi di pagamento siano coerenti, tuttavia questi dividendi non sono garantiti e nel 2008 - 2012 molti REIT privati ​​hanno ridotto o eliminato i loro dividendi. Se foste affidamento a questi dividendi per il tuo reddito di pensione, sei stato fuori dalla fortuna.

3. Problemi quando raggiungete 70

Con un REIT privato, non è facile vendere azioni. Ci sono voluti sette anni per spostare un cliente da una posizione privata REIT. Ogni anno abbiamo scritto alla società e abbiamo chiesto di riscattare le azioni. Ogni anno la società ha permesso all'investitore di vendere solo una piccola porzione delle proprie azioni.

Questa mancanza di liquidità può causare problemi se si possiede un REIT privato in un'IRA. Le distribuzioni minime richieste inizieranno all'età di 70 anni e quando si invecchia ogni anno, è più vecchio che devi assumere un importo di ritiro più elevato. A un certo punto sarà richiesto di prelevare più del pagamento dell'importo del dividendo. Se non puoi vendere azioni, questo è un problema.

Se sei un investitore esperto in grado di comprendere la strategia di gestione del REIT privato, e sarà solo una parte di un portafoglio diversificato, quindi andare avanti.

Per il Joe medio, bastone con altre opzioni immobiliari che offrono maggiore trasparenza e liquidità.