Qual è il rapporto di spesa del fondo comune?

Ora che abbiamo avuto la possibilità di rispondere alla domanda "Che cosa è un fondo comune?", È il momento di andare oltre e parlare del rapporto di spesa del fondo mutuo. Ma quale è il rapporto di spesa del fondo mutuo, esattamente, e cosa comporta i costi che include? Contenta che tu abbia chiesto! Anche se questo è uno di quegli argomenti che potrebbero sembrare noiosi, vale la pena di prestare attenzione perché le conseguenze sono reali.

La breve risposta: Nel mondo degli investimenti di fondi comuni, i costi sono misurati dal rapporto di spesa del fondo mutuo.

Tutti i fondi comuni di investimento devono, per legge e in modo prescritto dalla Securities and Exchange Commission, indicare il rapporto di spesa agli investitori esistenti e potenziali.

Una ripartizione dei costi inclusi nel rapporto di spesa del Fondo di investimento reciproco

Il tipico rapporto di spesa del fondo mutuo includerà diversi costi. Questi costi e spese sono:

Commissioni di gestione: Si tratta di un canone pagato alla società di gestione del portafoglio per l'investimento del denaro in base a un mandato determinato dal consiglio di amministrazione del fondo. La commissione di gestione è spesso il maggior costo componente di un rapporto di spesa di fondi comuni. Una commissione di gestione tipica potrebbe essere compresa tra 0.50% e 2.00%. In linea generale, minore è la tariffa, meglio per l'investitore, perché ogni centesimo da pagare per la gestione è un centesimo che non si aggrava per la tua ricchezza, anche se questo non è sempre preciso (anche se è ben al di là del campo di applicazione di questo articolo, ci sono tempi quando concentrandosi esclusivamente sulle tasse può causare molto più danni al tuo valore netto a lungo termine).

Le società di fondi comuni tendono a pagare di più per determinati tipi di commissioni; e. g. , un fondo comune globale o internazionale sarà più costoso di un fondo comune nazionale, ma i costi più elevati sono giustificati.

Spese di attrito come i costi di transazione: Un fondo comune deve pagare agli intermediari di borsa una commissione proprio come gli investitori individuali; sebbene, le tariffe sono più simili a 1 ¢ una quota o meno.

I fondi che hanno un elevato fatturato - ovvero sempre acquistano e vendono investimenti - spesso generano costi di transazione molto più alti, aumentando il rapporto di spesa del fondo mutuo. Inoltre, un elevato fatturato nel portafoglio di investimenti di un fondo può generare maggiori imposte sulle plusvalenze e altre spese.

Costi di custodia: Le società di fondi comuni devono essere tenuti ad investire in una banca depositaria. Queste banche sono responsabili della registrazione delle azioni, delle obbligazioni o di altri titoli per conto del fondo, in alcuni casi elettronicamente e in altri che possiedono certificati di magazzino fisico in volte, raccolgono dividendi o proventi da interessi, si occupano di eventi aziendali come divisioni di azioni e mantenere la contabilità dei costi sulle posizioni in modo che le informazioni di guadagno e di perdita possono essere rapidamente raggiunte dalla gestione.I costi di custodia sono relativamente piccoli in percentuale del rapporto di spesa del fondo mutuo.

12b-1 Tasse di marketing: Queste commissioni annuali di marketing e pubblicità sono assunte dagli azionisti del fondo e utilizzati per promuovere il fondo allo scopo di raccogliere fondi. Quanto più il fondo ha, più soldi i gestori di portafoglio fanno dalla loro tassa di gestione. Una tassa 12b-1 non assolutamente niente per te come investitore una volta che un fondo è finito, per esempio, 100 milioni di dollari di attività nette.

Le tasse di marketing 12b-1 vengono aggiunte al rapporto di spesa del fondo mutuo perché sono contanti direttamente dalla tua tasca, a meno che non tenete le proprie azioni attraverso uno dei pochi intermediari che rimborsano queste commissioni agli investitori.

Spese legali: I fondi comuni devono documentare i documenti con SEC e altri regolatori, documenti di incorporazione di file, ottenere determinate licenze e molte altre cose che richiedono competenze legali. Per la maggior parte dei fondi, le spese legali rappresentano una piccola parte del rapporto di spesa del fondo mutuo.

Commissioni di agente di trasferimento: Quando un azionista di fondi comuni acquista o vende parte del suo investimento nel fondo, l'agente di trasferimento deve affrontare i documenti cartacei, denaro e conto. Gli agenti di trasferimento gestiscono l'attività quotidiana di tenuta dei registri per gli azionisti che detengono il fondo, la trasformazione delle richieste di riscatto e di acquisto e altre responsabilità vitali per il funzionamento dei mercati dei capitali.

Potrebbero esserci altre commissioni, costi e spese nel rapporto di spesa del fondo mutuo, ma probabilmente l'aggregazione degli elementi nell'elenco di cui sopra rappresenterà quasi tutte le situazioni che incontrerai nella tua vita d'investimento.

Costi addizionali che dovrebbero essere, ma non sono inclusi nel rapporto di spesa del fondo comune

Ci sono alcuni altri elementi che sono costi molto reali per un azionista di fondi comuni, ma che sono non incluse nel rapporto di spesa del fondo mutuo. Questi includono:

Carichi di vendita di fondi comuni: Un carico di vendita di fondi comuni non è altro che una commissione che va alla persona o all'istituzione che ti ha convinto a investire i tuoi soldi. Se un fondo comune ha un carico di vendita del 5% e investite $ 100.000, perdi immediatamente $ 5.000 del tuo investimento e possiedi solo $ 95.000 del fondo. I carichi di vendita di fondi comuni sono quasi sempre inutili e cattivi ma ci sono alcuni casi in cui possono essere accettabili. Ad esempio, alcune persone non possono risparmiare denaro o che potrebbero fare panico e denaro da investimenti a meno che non abbiano la loro mano detenuta da un professionista. Se un carico di vendita provochi qualcuno a mantenere il corso sviluppando una relazione con un consulente, sarà una percentuale annua relativamente piccola del capitale dopo 10, 20 o 30 anni. Personalmente, vorrei preferire un consulente a pagamento che ha fatto soldi fuori della crescente ricchezza per gli investitori, non vendendo prodotti finanziari. I carichi di vendita di fondi comuni dovrebbero essere inclusi nei rapporti di spesa del fondo mutuo, ma non lo sono.

La lezione in tutto questo è di prestare attenzione al rapporto di spesa del fondo mutuo. Rappresenta denaro reale che viene direttamente fuori dalla tua tasca.Se sei come molti investitori, puoi decidere di investire in un fondo di indice a basso costo a causa del rapporto a basso costo. Non è sempre la soluzione perfetta - i fondi dell'indice sono stati tranquillamente sottoposti a alcuni importanti cambiamenti strutturali negli ultimi anni che dovrebbero dare a chiunque sta prestando attenzione a gravi cause di preoccupazione perché vengono a dominare il panorama degli investimenti - ma hanno il loro posto.

Ulteriori informazioni sull'investimento in fondi comuni

Per ulteriori informazioni su come investire in fondi comuni di investimento, leggere la guida completa del principiante per investire in fondi comuni, un particolare che ho messo insieme che lega alcuni dei migliori fondi comuni di investimento sul sito Investing for Beginners .