Qual è l'MSCI All Country World Index (ACWI)?

Gli investitori che cercano di creare un portafoglio azionario diversificato sarebbero fortemente preoccupati di trovare una soluzione più completa di MSCI All Country World Index (ACWI). Mentre ci sono diversi tipi di sapori, l'ACWI include un diverso portafoglio di azioni micro / grandi capite nei paesi sviluppati e piccole e grandi azioni a capitale nei paesi emergenti.

L'ACWI è sviluppato e gestito da Morgan Stanley Capital International (MSCI), un fornitore leader di strumenti di supporto alle decisioni di investimento per clienti che vanno dai grandi piani pensionistici ai fondi hedge boutique.

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Molti fondi scambiati in borsa (ETF) utilizzano questi indici come base per le loro partecipazioni, che ha reso l'acronimo ubiquo nei mercati finanziari.

In questo articolo esamineremo l'ACWI e come gli investitori internazionali utilizzano l'indice popolare di borsa durante il loro trading ogni giorno.

Perché gli investitori utilizzano l'ACWI

Gli investitori utilizzano l'MSCI All Country World Index (ACWI) in diversi modi. In primo luogo, l'ACWI offre un modo facile e misurabile per gli investitori a livello globale diversificare. Gli investitori istituzionali possono misurare le scommesse implicite, quantificare i limiti domestici e garantire un portafoglio completamente diversificato, mentre gli investitori individuali possono acquistare la diversificazione globale in un unico fondo basato sul ACWI.

In secondo luogo, gli investitori istituzionali spesso usano l'ACWI come un punto di riferimento per i propri portafogli. Ad esempio, i fondi pensione possono avere un mandato che afferma che devono essere diversificati a livello globale. Le loro partecipazioni vengono quindi confrontate con l'ACWI per determinare se soddisfano tali obiettivi.

Gli investitori individuali possono utilizzare gli stessi benchmark per confrontare fondi diversi per vedere che offre il miglior rendimento adattato al rischio.

Variazioni popolari dell'ACWI

La Morgan Stanley Capital International (MSCI) utilizza una serie di varianti diverse del suo Indice di tutto il Paese (ACWI). La scelta della giusta variazione dipende dalla situazione.

Ad esempio, un investitore U. S. che cerca di diversificarsi nelle scorte internazionali potrebbe voler scegliere un'ex versione statunitense dell'indice popolare, poiché ha già un'esposizione alle azioni U. S..

Le tre varianti più popolari sono:

• MSCI ACWI IMI - L'indice di mercato investabile copre circa 9.000 titoli in segmenti di grandi dimensioni, medio e piccoli capi e in settori di stile e settore in 45 mercati sviluppati e emergenti .
• Indice di tutti gli indici di capitale di MSCI ACWI - L'indice di tutte le protezioni copre circa 14.000 titoli compresi i mercati di grandi, medie, piccole e microcapsule sviluppati insieme a segmenti di grandi, medie e piccole capsule dei mercati emergenti.
• Indici Ex Exports MSCI ACWI - Gli Ex Indici vengono utilizzati per escludere dall'indice alcuni paesi, di solito il Paese di origine dell'investitore primario, in quanto questi investitori possono già avere un'esposizione significativa al proprio paese.

Gli investitori internazionali dovrebbero scegliere la variazione che meglio si adatta ai loro portafogli tenendo conto della loro esposizione esistente a determinati mercati rispetto ai loro livelli di esposizione. Nel caso di singoli investitori U. S., l'indice ex-US potrebbe essere il più appropriato quando si cerca di costruire un componente unico al loro portafoglio nazionale diverso.

Come investire nel ACWI

Il modo più semplice per ottenere gli investitori individuali per ottenere l'esposizione a tutti i paesi del mondo (ACWI) è attraverso ETFs. Molti provider ETF utilizzano l'ACWI in varie forme, il che significa che esistono molte opzioni diverse. Ma i tre fornitori più popolari sono:

• iShares MSCI ACWI Index Fund (ACWI)
• iShares MSCI ACWI ex-US Fund Index (ACWX)
• SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI)

questi fondi utilizzano lo stesso indice di base, gli investitori dovrebbero considerare i rapporti di spesa e la liquidità quando decidono l'opzione migliore. I rapporti di spesa sono importanti da considerare poiché riguardano direttamente le relazioni annuali, mentre la liquidità è importante da considerare, specialmente quando si investe in tempi più brevi dove la vendita tempestiva è importante.

Alcune alternative all'ACWI

Mentre l'MSCI All Country World Index (ACWI) può essere il più popolare, ci sono diversi altri indici utilizzati per l'esposizione globale.

Le due alternative più popolari sono l'Indice FTSE All World e l'Indice Mondiale S & P, che offrono una diversificazione simile e hanno più ETF associati per gli investitori individuali.

Alcuni ETF popolari di tutto il mondo utilizzando questi indici e altri includono :

• FTSE All World Ex-US ETF (VEU)
• Indice Azionario Mondiale ETF (VT)
• Indice S & P Global 100 (IOO)
• Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)

Key Takeaway Points

• Gli investitori che vogliono creare un portafoglio azionario diversificato sarebbero stati costretti a trovare una soluzione più completa rispetto all'Indice MSCI All World.
• Ci sono molti ETF diversi che possono essere usati per ottenere l'esposizione all'indice MSCI All World con vari livelli di spese.
• Gli investitori potrebbero anche voler considerare molte alternative popolari all'indice MSCI All World, tra cui le varietà FTSE e S & P.