Indice mSCI: cosa è e cosa misura?

Definizione: Un MSCI Index è una misurazione delle performance del mercato azionario in una determinata area. Come altri indici, come i Medaglia Dow Jones o l'S & P 500, tiene traccia delle prestazioni degli stock inclusi nell'indice.

MSCI sta per Morgan Stanley Capital International, i primi indici del mercato globale, creati nel 1968. MSCI Barra gestisce ora i 160.000 indici.

Gli indici MSCI sono utilizzati come base per i fondi scambiati scambiati.

Ciò significa che l'ETF duplica le aziende azionarie dell'indice. Questo consente agli investitori di trarre profitto dai guadagni dell'Indice.

Analogamente, gli indici sono anche i parametri che gestiscono attivamente i fondi comuni di investimento come basi. I fondi scambiati in cambio seguono gli indici MSCI mentre i fondi comuni di investimento cercano di sovraperformare la raccolta di azioni migliori.

Come funziona

Ogni indice azionario MSCI sceglie azioni che vengono rapidamente scambiate e hanno un'elevata liquidità. Devono avere una partecipazione attiva degli investitori e sono senza restrizioni del proprietario. La composizione dell'indice cerca di misurare il mercato azionario sottostante come il più possibile in modo preciso ed efficiente. In altre parole, i manager vogliono includere quanti titoli necessari per rappresentare il mercato azionario, senza aggiungere tanti che rende difficile l'ETF e fondi comuni di investimento per imitarli.

Ogni indice sintetizza il valore totale di tutte le capitalizzazioni di mercato delle scorte. Questo è il prezzo azionario moltiplicato per il numero delle azioni in circolazione.

Il S & P 500, ma non il Dow, utilizza la stessa metodologia. I tappi di mercato vengono calcolati in dollari USA e in valuta locale per darti un'idea di come l'indice fa senza l'impatto dei tassi di cambio. Sono aggiornati quotidianamente, da lunedì a venerdì.

Ogni indice viene riesaminato trimestralmente e riequilibrato due volte all'anno.

Quindi il suo manager aggiunge o sottrae le azioni per assicurarsi che l'indice rifletta ancora in modo accurato la composizione del mercato azionario sottostante che misura.

Per questo motivo, questi indici hanno il potere di cambiare il mercato. Quando ciò accade, tutti gli ETF ei fondi comuni che seguono l'indice devono acquistare e vendere le stesse azioni. Le scorte che vengono aggiunte all'indice di solito ritengono che i loro prezzi delle azioni crescono mentre il contrario accade alle scorte che vengono scartate da un Indice.

Che cosa misura?

MSCI ha indici per una varietà di sottosezioni geografiche, così come indici globali per categorie di magazzino, come il cappellino, il cappellino e il cappellino. Questi sono i quattro più popolari:

MSCI Emerging Market Index

L'indice del mercato emergente segue la performance dei mercati azionari nei seguenti 23 paesi in via di sviluppo: Brasile, Cile, Cina, Colombia, Repubblica ceca, Egitto, Grecia, Ungheria , India, Indonesia, Corea, Malaysia, Messico, Perù, Filippine, Polonia, Qatar, Russia, Sudafrica, Taiwan, Tailandia, Turchia e Emirati Arabi Uniti.

Nel giugno 2015, MSCI Inc. ha annunciato che aggiungerà le cosiddette "China A" azioni una volta che "problemi importanti relativi all'accessibilità al mercato" sono stati risolti. MSCI sta lavorando con la Commissione per la regolamentazione della Cina Securities per risolvere questi problemi.

Le azioni della Cina A sono quelle elencate a Shanghai e Shenzhen e denominate in yuan. L'MSCI China A Index attualmente tiene traccia di tali azioni.

Una volta aggiunte le azioni A-A, si aspettano che i loro prezzi aumentino perché molti gestori di fondi seguiranno le loro azioni e le loro risorse. Tutti i fondi scambiati in cambio che seguono l'indice MSCI saranno costretti ad aggiungere tali azioni. Si stima che $ 1. 7 trilioni è investito in tutti i fondi del mercato emergente. (Fonte: Carolyn Cui, "MSCI Call Looms per le scorte cinesi, The Wall Street Journal, 1 giugno 2015." Risultati della revisione della classificazione di mercato MSCI 2015, "MSCI, 9 giugno 2015)

L'indice compila il mercato capitalizzazione di tutte le società quotate nei mercati azionari di questi paesi.L'indice è considerato una buona misurazione della performance delle azioni nei mercati emergenti

Rappresenta il 13% della capitalizzazione globale del mercato (Fonte: "MSCI Emerging Markets L'indice Frontier Markets segue i mercati azionari di paesi ancora più volatili dei mercati emergenti: i 26 paesi dell'Indice sono: Argentina, Bahrein, Bangladesh, Botswana, Bulgaria, Croazia, Estonia, Giordania, Kazakistan, Kenya, Kuwait, Libano, Lituania, Maurizio, Marocco, Nigeria, Oman, Pakistan, Palestina, Romania, Serbia, Slovenia, Sri Lanka, Ucraina, Tunisia e Vietnam. creata nel 2007.

Di seguito i paesi di frontiera sono nei propri indici autonomi di paese e non sono inclusi nell'indice di mercato MSCI Frontier: MSCI Bosnia-Erzegovina, MSCI Botswana, MSCI Ghana, MSCI Giamaica, MSCI Trinidad & Tobago e MSCI Zimbabwe. L'Arabia Saudita di MSCI è inoltre inclusa nell'indice del paese del Consiglio di cooperazione del Golfo.

I mercati di frontiera possono anche essere molto redditizi in quanto hanno un sacco di spazio per la crescita. Il rischio principale è che sono negoziati molto sottilmente. Ciò li rende difficili da vendere se l'economia si deteriora. Significa anche che possono essere manipolati più facilmente da fondi hedge. Hai davvero bisogno di comprendere i paesi, i loro sistemi politici e le loro sfide economiche. Inoltre, questi paesi sono molto vulnerabili a cambiamenti globali nel commercio, valuta e cambiamenti delle politiche della banca centrale.

Indice MSCI EAFE

L'EAFE misura i mercati sviluppati esclusi gli Stati Uniti e il Canada. EAFE sta per l'Europa, l'Australasia e l'Estremo Oriente. L'indice MSCI EAFE è costituito dai seguenti 21 indici di mercato sviluppati: Australia, Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Hong Kong, Irlanda, Israele, Italia, Giappone, Paesi Bassi, Nuova Zelanda, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito.

Indice mondiale di MSCI

L'indice mondiale misura le prestazioni del mercato di 4, 500 grandi e medie imprese con una presenza globale.È spesso citato dai media finanziari per descrivere come funziona il mercato azionario del mondo. Tuttavia, esclude gli stock provenienti da paesi emergenti, quindi dovrebbe essere considerato un indice mondiale sviluppato. L'indice MSCI AC World comprende i mercati emergenti. "AC" indica "All Country". (Fonte: "MSCI Index Definitions, MSCI.)