Cosa è una spazzatura automatica nel settore bancario e brokeraggio?

Viene programmato un sweep automatico (o semplicemente uno sweep) per eseguire istruzioni in sospeso che spostano fondi da un account all'altro. Questa è una comodità per il cliente, allontanandolo dalla necessità di inserire istruzioni separate ogni volta che è necessario o desiderato un trasferimento di fondi o per scrivere e depositare i controlli. Ci sono molte applicazioni di spazzamenti automatici, alcuni dei quali sono descritti di seguito.

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Scenario bancario

Un conto corrente bancario può avere una funzione di spegnimento automatico che sposta i fondi verso un conto di deposito a cedimento più elevato (talvolta chiamato dalla banca un conto del mercato monetario, anche se non ha alcun reale somiglianza con il fondamento tradizionale del mercato monetario offerto da società di fondi comuni e società di intermediazione) quando il saldo supera un dato livello, quello impostato dalla banca o scelto dal depositante. Inoltre, la funzione di spazzamento può anche funzionare nella direzione opposta, spostando fondi dal conto di rendimento più elevato all'account di controllo quando l'equilibrio di quest'ultimo è sceso sotto il livello specificato.

Scenario di intermediazione

Nelle società di intermediazione di titoli, un conto corrente tradizionale non paga alcun interesse sui saldi di cassa, incoraggiando i clienti che non sono commercianti attivi a mantenere tali saldi vicini allo zero. Per risparmiare il cliente e il consulente finanziario gli inconvenienti ei costi associati ai prelievi manuali di fondi (in particolare se il cliente deve avere un assegno per il deposito altrove, ad esempio in un fondo), una spazzata automatica di fondi in un conto di interesse è spesso una caratteristica opzionale.

Inoltre, la struttura di base del conto di asset centrale comporta l'aggiunta di una spazzata automatica al conto tradizionale di contanti, oltre ad altre caratteristiche.

I saldi di cassa si accumulano tipicamente in un conto di brokeraggio titoli a seguito di:

• Ricavi da vendite di titoli
• Ricavi (dividendi, interessi, ecc.) E distribuzioni da investimenti detenuti in conto
• Fondi depositati anticipazione degli acquisti di titoli

Anche con i conti di attività centrali che guadagnano interessi sui saldi di cassa, il cliente potrebbe ancora desiderare di creare spazzamenti automatici. In particolare, il cliente potrebbe avere bisogno di dividendi e interessi guadagnati in un conto regolarmente spostati in un altro per motivi quali:

• Poiché il secondo account è quello da cui il cliente scrive i controlli, fa i prelievi ATM e fa la carta di credito le spese e gli investimenti provenienti dal primo conto sono necessari per coprire tali debiti.
• Il primo account può essere un conto di fiducia da cui il cliente, in qualità di trustee, è obbligato a effettuare regolari pagamenti di reddito da investimento al titolare del secondo conto.

Evoluzione dei contratti di spesa di intermediazione

I fondi originali di brokeraggio utilizzati hanno utilizzato i fondi del mercato monetario come loro conti correlati. Nel tempo, i tesori aziendali funzionavano nelle principali società di intermediazione, vedendo i vantaggi della creazione o dell'acquisto di filiali bancarie (ove non esistevano già) e destinate alle spazzate per depositare i conti offerti da loro, piuttosto che ai fondi del mercato monetario. In questo modo i depositi dei clienti potrebbero fornire capitali di lavoro, riducendo la necessità di una carta commerciale a più alto costo o di debito a lungo termine come fonti di finanziamento, una seconda alternativa migliore ai crediti gratuiti.

Nei conti di spazzamento contemporanea, il flusso dei fondi va automaticamente in entrambi i modi. I fondi vengono automaticamente detratti dall'account collegato a interessi quando sono necessari come pagamento per gli acquisti di titoli, i controlli e le transazioni con carte di debito con carta di credito.

La maggior parte delle principali società di titoli sono state acquisite da grandi banche o sono state riorganizzate come società di banca stesse come un modo per beneficiare dei fondi di salvataggio TARP a seguito della crisi finanziaria 2008. Ciò ha accelerato la spinta verso l'obiettivo di spazzare i conti bancari offerti in-house.

Spazzini manuali

Curiosamente e in modo inspiegabile, anche le principali società di intermediazione non sono riuscite a programmare capacità per spazzare veramente automatizzate i dividendi e gli interessi tra i conti. Invece, le voci di diario per creare questi spazzamenti vengono spesso calcolati e inseriti manualmente da personale di intermediazione, tipicamente assistenti di vendita, alla fine di ogni mese.

Dato che il reinvestimento di dividendi in azioni aggiuntive di azioni o di fondi comuni di investimento è stato in giro per decenni, la mancanza di funzionalità di base è particolarmente notevole. Piuttosto, le spazzature automatiche pre-programmate veramente computerizzate tra i conti di intermediazione tendono ad essere limitati per impostare importi del dollaro spostati su base mensile.