Due segreti Nuovi investitori dovrebbero ricordare quando gestiscono i loro soldi

Un sacco di contenuti sul sito Investing for Beginners si occupa dei dettagli più fini della costruzione di ricchezza di nuts-and-bolts; apprendere i limiti di contributo di SEP-IRA o creare una partnership a società a responsabilità limitata. Per un momento, in questo martedì pomeriggio, voglio tornare indietro e, per un momento, concentrarsi su alcuni principi più ampi che possono servire bene nella tua ricerca di reddito passivo.

Il mercato azionario è solo un'asta attraverso i quali i titolari di imprese acquistano e vendono il loro patrimonio in aziende

Non è sempre razionale, né il prezzo delle azioni riflette l'effettivo valore intrinseco dell'attività, nonostante sia ragionevole

più del tempo. Utilizza questo a tuo vantaggio. I periodi di intensa paura e avarizia presenteranno i mercati pubblici perché i mercati pubblici coinvolgono gli esseri umani con tutto il loro conflitto, emozioni irrazionali. In un recente articolo che spiega la definizione delle trappole di valore, ho dato un esempio di una situazione che sicuramente non rientrava in quella categoria. Per semplicità, ripeto l'esempio che ho dato là:

Il gigante del caffè Starbucks è un fantastico caso di studio. Prima della fusione [2008-2009], l'impresa ha avuto un bilancio solidale e profitti dopo l'imposta che stavano esplodendo. Quando le nubi di tempesta economica sono comparse, le famiglie stavano perdendo improvvisamente le loro case, le banche d'investimento cominciarono a implodere e il Dow Jones Industrial Average cominciò a crollare, questa attività incredibilmente redditizia, pompando enormi profitti e flussi di cassa, è scesa da un massimo di $ 20. 00 per azione nel 2006 a un minimo di $ 3. 50 nel 2008; una cifra che ha rappresentato meno dei guadagni di 8x rispetto ai dati relativi all'esercizio precedente e un rendimento del 12,5% sul reddito successivo. Questa è una società che ha avuto così tanto spazio di espansione a sinistra, era cresciuto a 20% + senza infusioni di diluizione per decenni; con un intero mondo lasciato a conquistare mentre si espande in Cina e India. È stata un'occasione una volta in vita per diventare proprietario del primo produttore di caffè sul pianeta. Coloro che ne hanno approfittato non solo hanno raccolto $ 1. 66+ in dividendi in contanti negli anni da allora, ma hanno visto il saldo tornare a $ 51 + per azione. Con un tasso di dividendo corrente di $ 0. 64 per azione a seguito della decisione del consiglio di amministrazione di inviare più soldi ai proprietari, il che significa che qualcuno, ovunque là molto bene, potrebbe raccogliere un rendimento del dividendo del 18% + cash per il costo delle azioni acquistate al fondo assoluto (ricordi - per essere un compratore e un venditore in ogni transazione, è la natura di un'asta).

Alcune volte in ogni vita dell'investitore, egli vedrà qualcosa di simile; aziende perfettamente meravigliose con forti bilanci e solide posizioni di business competitive che generano profitti osceni che vengono lasciati via nelle strade, in quanto tutti corrono in un panico, spargendo beni che avevano pagato prezzi molto più alti solo per giorni o anni prima.

Nel 1973-1974, ad esempio, alcune delle migliori aziende del mondo sono state vendute per guadagni 3x o 4x. Nel 1929-1933 parecchie aziende, in un punto o nell'altro, hanno scambiato per meno di quello che la ditta aveva in banca, assegnando un valore

negativo all'impresa, alle sue fabbriche, al suo patrimonio immobiliare e la sua proprietà intellettuale. Gli investitori di fondi di indice (che credo dovrebbero essere una grande maggioranza delle persone che leggono in questo momento) possono trarre vantaggio da questa verità fondamentale. Mentre si attenga ad un piano di meditazione di costo del dollaro disciplinato, l'acquisto regolarmente attraverso alti e bassi del mercato, non vi è nulla che vi impedisca di aumentare i tuoi contributi durante i periodi di panico totale al di là del tuo normale piano di indipendenza finanziaria. C'erano diverse persone nel mio cerchio interno che approfittarono del consiglio che avevo dato durante l'ultimo incidente, scendendo fino alle Risorse Umane per aumentare i loro contributi 401 (k). So anche di più di una persona che ha assunto il secondo e il terzo posto di lavoro, investendo esclusivamente i soldi supplementari nelle scorte che tutti gli altri stavano scampando! Se il mondo cade e sei convinto che il paese sopravviverà, potrebbe non essere una cattiva cosa per sfruttare la situazione per il vantaggio di una propria famiglia.

Per quelli di voi per i quali qualcosa di simile al fondo di indice Vanguard S & P 500 è il tuo meccanismo preferito per aggravare i tuoi soldi, salti a mangiare e utilizzare i soldi che salvi per acquistare più azioni. Prendi un passaggio notturno in un negozio locale. Pensi che sto scherzando ma la storia ha mostrato che gli eventi come questo accadono solo una volta ogni pochi decenni. Essere pronti a cogliere l'opportunità quando bussa.

Costi e tasse Matter

Questo è un tema che ho ripetuto per un decennio e mezzo ma devi capirlo. I costi sono importanti. Le tasse sono importanti. In un altro articolo che ho scritto all'inizio di questa settimana chiamato

7 modi per abbassare l'onere fiscale sugli investimenti della tua famiglia , ho spiegato come prestare attenzione alle piccole cose, come la strategia di impostazione del patrimonio o la partecipazione in modo tale che i tuoi eredi possono avvalersi della scappatoia di base intensificata, possono aggiungere milioni di dollari in valore aggiunto aggiuntivo alle casse della famiglia. Lo stesso vale per evitare o minimizzare le spese di attrito che si possono incontrare, che fungono da imposta di investimento nascosta.