I primi tre articoli che gli investitori internazionali dovrebbero ricordare

Gli investitori internazionali affrontano una serie di rischi unici quando si tratta di sfruttamento di capitale oltre i confini, ma allo stesso tempo hanno molti problemi con gli investitori nazionali. Tenendo in considerazione alcuni investimenti comuni di investimento, gli investitori internazionali possono evitare molte delle insidie ​​comuni associate agli investimenti internazionali e assicurare che stiano raggiungendo i rendimenti più adatti per i loro portafogli.

In questo articolo, andremo a dare un'occhiata a tre degli argomenti più diffusi e come si applicano al mondo degli investimenti internazionali.

"Non combattere la Fed"

L'adagio popolare "non combattere la Fed" incoraggia gli investitori a commerciare sullo stesso "lato" della banca centrale U. S. Quando i tassi di interesse sono in aumento, gli investitori dovrebbero spostarsi in titoli difensivi, poiché i costi di indebitamento crescono sui titoli azionari. Il contrario è vero quando i tassi di interesse sono in declino in cui gli investitori dovrebbero acquistare azioni in quanto i costi di prestito diventano più economici e le aziende sono in grado di assumere debiti per finanziare la crescita rapida.

Mentre i consigli potrebbero non sembrare rilevanti per gli investitori internazionali in superficie, le decisioni sui tassi della Fed hanno un enorme impatto sui mercati esteri. Molti paesi e società straniere hanno debito in dollari, il che significa che i tassi di interesse in aumento possono aumentare i costi reali del loro rimborso del debito.

I tassi di interesse crescenti richiamano anche gli investitori verso l'U., poiché portano a prezzi più bassi e maggiori rendimenti per le obbligazioni.

"Diversificare i tuoi investimenti"

Il famoso consiglio di John Templeton - "diversificare i tuoi investimenti" - è diventato una frase popolare tra gli investitori U. S. Investendo in grandi indici di mercato, come il S & P 500, la maggior parte degli investitori può facilmente diversificare i propri investimenti in tutte le diverse aree dell'economia.

Un fallimento frequente tra gli investitori nazionali è in possesso di un numero troppo elevato di azioni aziendali a causa di un piano di corrispondenza del datore di lavoro o di opzioni di stock esercitate.

In realtà, la maggior parte degli investitori U. S. potrebbe utilizzare più diversificazione internazionale nei loro portafogli, anche se S & P 500 include società multinazionali. L'U.S. rappresenta meno della metà del mercato azionario globale, ma rappresenta quasi tre quarti dei portafogli U. S., secondo alcune fonti. Naturalmente, questi non sono problemi che sono unici per gli Stati Uniti: i canadesi hanno meno del 4% di esposizione alle azioni globali e i greci hanno l'esposizione pari all'1% alle azioni globali. La buona notizia è che è facile rimediare a questi problemi con i fondi scambiati in borsa internazionale.

"La tendenza è il tuo amico"

Gli analisti tecnici dicono che "la tendenza è il tuo amico", il che significa che la maggior parte dei commercianti è sconsiderato di scambiare contro la tendenza del mercato prevalente.In altre parole, investire contrarian può essere molto più rischioso di investire accanto alle tendenze esistenti del mercato, soprattutto quando si tratta di catturare il coltello proverbiale di caduta. La chiave dovrebbe invece identificare quando le tendenze stanno appena cominciando, guadagnandosi forza e finendo nelle loro varie fasi.

Per gli investitori internazionali a più lungo termine, l'adage potrebbe anche essere interpretato per significare che la storia si ripete spesso. I paesi, come l'Argentina, che hanno fallito più volte in passato, potrebbero avere più probabilità di ripetere gli stessi errori di spesa pubblica e di debito. Al di là della politica, i cicli del boom-busto associati alla politica monetaria (compreso quello dell'U.ssa) tendono anche ad essere ciclici e la storia tende a ripetersi.

Key Takeaway Points

Gli investitori internazionali non dovrebbero cercare di combattere la Fed quando si tratta di distribuire capitali in tutto il mondo, in quanto la banca centrale degli Stati Uniti esercita ancora una grande influenza sui flussi globali di capitali.

• Il consiglio di diversificazione di John Templeton è spesso pubblicizzato, ma gli investitori U. S. hanno ancora relativamente poco esposizione ai mercati internazionali, mentre il problema è ancora più acuto in altri paesi.
• L'adage di analisi tecnica comune - la tendenza è il tuo amico - potrebbe essere interpretato per significare che la storia si ripete e gli investitori internazionali dovrebbero assicurarsi che stanno commerciando lungo le tendenze storiche a lungo termine.