Negoziazione opzione ETF Straddles

Ci sono molte strategie di trading opzioni che è possibile utilizzare per aumentare le prestazioni del vostro investimento ETF. Uno strumento di investimento di questo tipo di opzione è conosciuto come un straddle. Un straddle è l'acquisto o la vendita di una chiamata e mettere sullo stesso prezzo di sciopero.

Per il nostro esempio, utilizzeremo la linea OIH (Oil Services ETF) giugno 80. Ricorda, una chiamata è il diritto di acquistare un certo ETF al prezzo di sciopero (nel nostro esempio $ 80).

E l'opzione put è il diritto di vendere un ETF a un certo prezzo. Impostiamo il prezzo di chiamata del giugno 80 a $ 2. 25 e il prezzo di 80 giugno venduto a $ 2. 50 e l'OIH a 80 dollari.

Comprare uno Straddle

Quando si acquista un cavalletto ETF, si acquista una chiamata e uno si mette sullo stesso prezzo dello sciopero nello stesso mese. Utilizzando il nostro esempio, se acquisti la piattaforma del giugno 80, stai acquistando la chiamata e messo su quella linea. Il prezzo totale sarebbe di $ 4. 75 ($ 2. 25 chiamata + $ 2. 50 put). L'obiettivo quando si acquista una straddle è per l'ETF sottostante a muoversi. Non ti interessa in che modo si muove dal momento che hai entrambi la chiamata e metti in avanti e in discesa, vuoi solo che sia volatile.

Suona semplice, ma c'è rischio. Esattamente $ 4. 75 a rischio, il prezzo che hai pagato per la cavalcavia. Affinché tu possa mostrare un profitto su questo investimento, vuoi che l'ETF muovi, in su o in discesa, più di 4 dollari. 75. Se l'ETF rimane tra $ 75. 25 e 84 dollari. 75 prima di giugno, mostrerà una perdita su questo investimento.

Tuttavia, se l'ETF interrompe una di queste soglie, si mostrerebbe un guadagno su questa strategia di investimento.

Le opzioni che sono al prezzo di sciopero hanno la più volatilità in quanto non siete sicuri in quale modo lo stock (o in questo caso ETF) si muoverà. Vi è una probabilità di 50-50 che il fondo scambierà al di sopra o al di sotto di quel prezzo di sciopero.

Nel caso di un prezzo di tiro profondo nel denaro (per esempio lo sciopero) o di un prezzo di scontro di soldi (come i 100), la probabilità è più bassa che l'ETF finirà sopra i $ 100 o meno di $ 60. Non che possa; ma le probabilità sono più deboli e per questo motivo le opzioni a questi prezzi di sciopero hanno una minore volatilità.

Vendere una rovina

Questo è il commercio opposto opposto. In questo caso, si vendono una chiamata e una put. Il tuo obiettivo qui è che l'ETF non rompesse le soglie di 75 dollari. 25 e 84 dollari. 75 prima di giugno. Il caso migliore è che l'ETF chiuda a $ 80 esattamente in modo che sia la chiamata che la put non abbiano valore, ma fintanto che l'ETF sottostante rimane vicino a $ 80, il venditore a scomparsa corto mostra un profitto.

Come per qualsiasi vendita di opzione, c'è più rischio che con l'acquisto di un derivato. Quando si acquista un'opzione ETF, si rischia solo il prezzo di acquisto e il tuo profitto è illimitato (entro ragione) al movimento dello stock. Quando vendi l'opzione ETF, il rischio è illimitato, ma il tuo profitto è limitato al prezzo di vendita.Mentre questo sembra troppo rischioso di un'opzione commerciale, tieni presente che il costo del rischio è incluso nel prezzo dell'opzione. Il calcolo dei prezzi compensa il rischio.

Il traffico commerciale è considerato una strategia avanzata di trading delle opzioni, specialmente quando si è corti la posizione, quindi è molto importante capire come funziona tutto prima di iniziare con gli ETF. Tuttavia, se siete ben versati nel mondo dei derivati, allora il commercio di scambio è un ottimo strumento per quando si vuole prendere una posizione nel movimento (volatilità) di un ETF.

E per quegli investitori che non vogliono usare opzioni per giocare la volatilità, considerate una volatilità ETF che tiene traccia dell'Indice VIX.