Primer sull'analisi tecnica

Sembra che ci siano due diverse scuole di pensiero quando si tratta di utilizzare l'analisi tecnica per scambiare o investire in azioni. Coloro che da un lato lo considerano uno strumento vitale e necessario per trovare potenziali candidati, ottimizzare i punti di ingresso, gestire le posizioni e sapere quando uscire. Coloro che dall'altra parte, che utilizzano solo analisi fondamentali, vedono l'analisi tecnica come qualcosa di simile al voodoo.

In realtà, l'analisi tecnica non è altro che lo studio del prezzo e del volume - i due fattori più importanti del mercato azionario - e imparare ad usarlo correttamente può darti un vantaggio ; uno che si traduce in una migliore linea di fondo per il tuo P & L complessivo.

Che cos'è l'analisi tecnica?

Ci sono molte definizioni diverse di analisi tecniche, alcune buone e alcune cattive, ma per i nostri scopi lo definiremo come "la rappresentazione grafica del sentimento degli investitori". "Quel sentimento è rappresentato dal volume, dall'ammontare di azioni in un comparto azionario in un determinato periodo di tempo e dal prezzo.

Comprimendo il prezzo e il volume su un grafico, potrai iniziare a ottenere un'immagine di dove è stato il sentimento degli investitori e dove potrebbe andare. Ci sono anche centinaia di indicatori tecnici, la maggior parte dei quali derivano dal prezzo e dal volume, che possono aiutarti a visualizzare meglio dove si trova un titolo in termini di sentimento degli investitori.

L'obiettivo allora con l'analisi tecnica è quello di entrare in un magazzino quando il sentimento degli investitori sta cambiando da ribassista a rialzista, se andando a lungo, o da rialzista a ribassista, se andando corto. Ad esempio, se stai usando una media mobile del prezzo di un magazzino, puoi introdurre una posizione quando il prezzo supera la linea media in movimento.

Questo potrebbe segnalare che i venditori in magazzino sono stati compiuti e che più acquirenti stanno avvicinando.

Perché funziona l'analisi tecnica?

Anche se coloro che respingono l'analisi tecnica vi dicono che cose come i rapporti prezzo-profitto, nuovi prodotti, cicli economici e altri fattori fondamentali sono quello che sposta un titolo, queste cose sono solo catalizzatori per l'acquisto e la vendita, solo le cose

che spostano un magazzino.

L'analisi tecnica non cerca di discernere i motivi fondamentali per l'acquisto e la vendita, in quanto sono di solito troppo soggettivi e spesso non vengono scoperti solo dopo che è stata effettuata una mossa. Infatti, l'analisi tecnica è il "Venerdì di Joe" dell'analisi - Solo i fatti della signora! L'analisi tecnica cerca modelli di acquisto e vendita, modelli che storicamente si ripetono nel tempo e poi tenta di utilizzare questa conoscenza storica per prevedere il movimento dei prezzi futuro. Questi modelli ripetono perché l'acquisto e la vendita si basa sulla paura e l'avidità degli investitori - emozioni fondamentali per la natura umana - che non sono cambiate dall'alba dell'uomo. Quali sono i vantaggi sull'analisi fondamentale?

Il più grande vantaggio che l'analisi tecnica ha sull'analisi fondamentale è legata ai costi di opportunità persi.

La maggior parte degli investitori e dei commercianti hanno una quantità di fondi finita a cui lavorare, e l'analisi fondamentale utilizza dati e metriche, che anche se accurati, non hanno limiti di tempo per il successo, che lega il capitale a tempo indefinito.

Ad esempio, se l'analisi fondamentale ti dice che XYZ Company è un acquisto perché sta diventando un giocatore importante nel suo settore, puoi investire un po 'del tuo capitale nell'acquisto dello stock. Tuttavia, la tua analisi non ti dice quando questi fondamentali inizieranno a spostare la scorta. Potrebbe essere una settimana, un mese o un paio di anni. Stabilendo i tuoi soldi per un periodo sconosciuto, potresti perdere molto tempo con poco o nessun ritorno e nel processo perdere altre opportunità più redditizie.

Al contrario, l'analisi tecnica - per sua natura - si basa su criteri oggettivi e catalizzatori per segnalare un'entrata in un magazzino.

Ciò significa che dovrai solo impegnare il tuo capitale in una posizione quando questi criteri e catalizzatori vengono innescati, consentendo un utilizzo più efficiente dei tuoi fondi di investimento.

L'analisi tecnica, come qualsiasi metodologia, non è al 100% accurata, ma può essere uno strumento prezioso, che può essere utilizzato in combinazione con altri tipi di analisi per migliorare il rendimento del mercato azionario.