Secoli di bestiame e secolari orsi

Ti sei mai chiesto la differenza tra un mercato del toro normale e un mercato toro secolare - o, in tal caso, un regolare mercato dell'orso e un mercato orso secolare? In pochi istanti, imparerai la differenza tra ciascuno e quello che possono significare per il tuo portafoglio.

Le basi dei mercati dell'orso e dei mercati degli orsi

Come spiegato nell'articolo speciale "Capire i mercati degli orsi", hai scoperto che un mercato dell'orso è quando il livello complessivo delle scorte è diminuito sostanzialmente con una perdita del 20% essere attraversato.

I mercati delle bolle, al contrario, consistono in prezzi azionari che aumentano più del 20%. Quando parliamo del mercato azionario, ci si riferisce tipicamente ad uno dei principali indici come il Dow Jones Industrial Average o il S & P 500.

Al contrario, un mercato secolare di tori o un orso secolare è costituito da un lungo termine la tendenza del mercato azionario che può comprendere diversi cicli di mercato del mercato dei tori / orso. Su Wall Street si capisce generalmente che sia i mercati secolari di toro che i mercati delle orche secolari tendono a durare tra i 5 ei 25 anni con una lunghezza media composta da 17 anni, in base a uno sguardo ad un prossimo grafico a lungo termine dei prezzi delle azioni. Vediamo ciascuno singolarmente:

- Nei mercati secolari dei tori, gli stock tendono ad aumentare di più di quanto cada, con i guasti che sono più che compensati dal successivo aumento dei prezzi azionari. Il più recente e famoso mercato dei tori secolari è costituito dal periodo tra il 1983 e il 2000 quando gli Stati Uniti sono entrati nella più grande espansione economica della storia umana dopo che il presidente della Federal Reserve Paul Volker ha preso un metaforico 2x4 sul retro dell'inflazione, permettendo al paese di fuggire dal malessere indotto dall'inflazione degli anni '70. Anche se c'erano certamente i mercati dei mercati presenti nel periodo, come il crash del lunedì nero dell'ottobre 1987 quando le scorte hanno subito la più grande caduta di un giorno nella storia e il busto del dot-com del 2000, la tendenza generale era tale che un investitore che ha comprato e le azioni detenute avrebbero fatto un sacco di soldi, aumentando drasticamente il proprio potere d'acquisto vero e proprio, rendendo così una vita migliore. Pensate ai mercati secolari del toro come due passi in avanti - un passo indietro in questo, anche se ci sono battute d'arresto durante un mercato toro secolare, si sta sempre progredendo in avanti.

• - Nei mercati delle orche secolari, invece, l'andamento complessivo è una delle distruzioni di ricchezza, in quanto il potere d'acquisto reale delle scorte diminuisce più di quanto avanzasse. Il più recente mercato degli orsi secolari è stato dal 1966 al 1982. Anche se i prezzi delle azioni hanno oscillato in maniera selvaggia, hanno concluso il periodo in cui sono iniziati.I danni derivano dall'inflazione, il che ha determinato un drastico declino degli investimenti in termini di potere d'acquisto. Cioè, è stato meglio in alcuni casi acquistare beni materiali come immobili o metalli. Infatti, Warren Buffett, una volta lamentava in una lettera agli azionisti che in un periodo di dieci anni in questo mercato secolare, tutto il lavoro delle squadre di gestione che stava costruendo Berkshire aveva permesso a ciascuna azione di mantenere il potere d'acquisto di una oncia d'oro . Tuttavia, i mercati dei mercati secolari possono rappresentare grandi opportunità perché spesso si possono acquisire imprese e scorte per molto meno di quanto vorrebbero in tempi migliori. L'investimento di $ 10 milioni di Buffett in The Washington Post è rimasto per una perdita del 50% per tre anni durante questo periodo nonostante la sua stima che aveva pagato solo $ 0. 25 sul $ 1. 00 per il valore reale o intrinseco della società. Oggi, quella stessa azione è valsa a nord di 2 miliardi di dollari - un aumento del 2 000%. Non farti soffrire sui mercati bullali secolari o sui mercati delle orche secolari quando si prende decisioni di investimento

È un grande errore per rimanere impiccati sui mercati di tori secolari o sui mercati degli orsi secolari perché non si può controllare quando sei nato o in quale tipo di mercato si trovano durante i primi anni di guadagno della tua carriera. Tornando al nostro precedente esempio, gli uomini come Warren Buffett e Charlie Munger hanno fatto tutta la loro fortuna iniziale durante un mercato di orsi secolari che dimostrano che se fate delle cose intelligenti, concentrate sul valore per i tuoi soldi, costantemente educatevi e evitate l'eliminazione rischio, avete una buona probabilità di aumentare il livello di vita e lo stile di vita della tua famiglia. Non diventare una vittima dei mercati. Ci sono sempre cose intelligenti da fare.