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Se sei un operatore a breve termine o un investitore a più lungo termine, le tue possibilità di successo in base alla tua carriera d'investimento sono più alte quando capisci la gestione del rischio.
Investimento vs Trading
I commercianti hanno una prospettiva diversa rispetto agli investitori a lungo termine perché raramente, se mai, hanno una posizione per più di pochi mesi. Infatti, molti commerciano così attivamente che occupano posizioni per una piccola porzione di un giorno di negoziazione.
È comune per alcuni di acquistare un'attività e venderlo in pochi minuti o addirittura in pochi secondi.
Il metodo di gestione del rischio primario per i commercianti a breve termine non mette mai troppi soldi a rischio per un singolo commercio. I commercianti di opzioni dispongono di strumenti e strategie di gestione del rischio aggiuntive disponibili.
Investimento passivo / attivo
Perché il mercato azionario tende a muoversi più a lungo negli anni - nonostante alcuni abbassamenti molto significativi e spaventosi - può sembrare che la migliore strategia è investire denaro nel mercato azionario e, in sostanza, lasciare che i soldi siedono e lavorano per te. E la verità è che c'è una montagna di dati che dimostra che gli investitori individuali che scambiano meno spesso sono molto meglio di quelli che fanno frequenti cambiamenti nei loro portafogli.
Dopo tutto, non è ragionevole aspettarsi che gli stock che hai acquistato un certo numero di anni fa sono ancora una valida azienda. La situazione è cambiata nel corso degli anni, e lo spreco di titoli che non soddisfano più i criteri di investimento è una buona idea. Di più di questo concetto di seguito.
Gestire attivamente il rischio
Indipendentemente da quanto spesso si effettua una modifica al tuo portafoglio; a prescindere dal fatto che si eserciti in modo attivo o passivo, non siate compiaciuti quando si guadagnano buoni profitti.
È importante essere consapevoli di ciò che può andare male (per esempio, quanti rischi si sta assumendo con il tuo portafoglio) e di adottare azioni correttive per minimizzare il rischio. Ovviamente, il gioco d'investimento / negoziazione non è mai privo di rischi. Pertanto, l'obiettivo degli operatori / investitori di successo è quello di mantenere il rischio sotto controllo. Per contribuire a farlo, è riportato di seguito un elenco di strategie utili. L'obiettivo è ridurre al minimo le perdite e essere sicuri di non superare mai i profitti guadagnati dai tuoi commerci vincenti.
Strategie specifiche per i commercianti
1. Non andare rotto
. Questo sembra essere abbastanza semplice, ma i commercianti più recenti con piccoli conti corrono il rischio di far saltare un conto quando adottano strategie in cui il rischio non viene completamente compreso. Non perdere tanto il tuo denaro che renderà difficile, se non impossibile, restituire l'account ad un livello accettabile.Gli investitori non possono aspettarsi di guadagnare soldi in un conto di $ 1 000. E 'troppo difficile. È meglio investire in un fondo di indice. I commercianti che utilizzano un piccolo account saranno costretti ad utilizzare troppo il loro capitale su ogni singolo operazione (ad esempio, non è possibile investire 50 dollari per ogni scambio perché le commissioni sarebbero proibitive).
È importante rimanere in gioco per un lungo periodo.
Così, ogni perdita deve essere conveniente. I commercianti di equità possono limitare il rischio semplicemente gestendo il numero di dollari investiti per ogni scambio. Gli operatori di opzioni devono essere più attenti, soprattutto per le persone che preferiscono
vendere opzioni di posizionamento o opzioni di opzione . Si noti che è possibile vendere opzioni di chiamata nuda (non protette), ma la maggior parte dei mediatori non consente ai propri clienti di adottare tale strategia poiché - in teoria - la perdita possibile è infinita. 2. Trade appropriate Dimensione posizione
. Non importa quanto sia interessante un investimento individuale, investendo troppi dollari di portafoglio in un unico scambio è una strategia scadente. Certo, se il tuo investimento normale è di $ 5 000, puoi investire $ 5, 500 o forse anche $ 6, 000 invece. Ma non cadere nella trappola di investire $ 10.000 o $ 15.000 solo perché l'affare sembra troppo bello per essere vero. Questo avviso è particolarmente valido per i commercianti di opzione che ritengono che le opzioni out-of-the-money possono essere vendute con quasi nessun rischio.
Molti commercianti di opzioni sono usciti dalla vendita vendendo troppe di queste opzioni. Ricorda che altri commercianti stanno comprando quelle opzioni, e non c'è ragione di credere che quegli acquirenti non hanno idea di cosa stanno facendo. Forse sanno qualcosa che non lo fai. Forse l'azienda ha notizie in attesa (ad esempio, un rapporto di reddito) e solo in questo modo è molto più probabile che il prezzo delle azioni diminuirà più o meno quando la notizia verrà annunciata. Le notizie in sospeso rendono ragionevole per le persone pagare prezzi più elevati (a causa di un aumento della volatilità implicita) per le opzioni e non si vuole prendere in una situazione in cui non sapevate che un rapporto di guadagno era imminente. La vendita di opzioni nude presenta rischi e non è per gli opzionisti di opzione non sofisticati che non hanno esperienza nella gestione del rischio.
Questo principio è per i commercianti e gli investitori. Se è possibile vendere dimensioni adeguate di posizione, avrai intrapreso il primo passo verso una gestione del rischio esperta.
3. Scrivere un piano commerciale.
Per gli investitori, il piano non dovrebbe essere troppo complicato. l'idea fondamentale è quella di mettere in scrittura la tua razionalità specifica per fare questo commercio. Includi obiettivi di investimento, come il tasso di anticipazione che il tuo investimento crescerà e quanto tempo daresti questo investimento prima di decidere di aver commesso un errore. È bene rendere il vostro piano un anno o due per lavorare, ma non rimanere sposati con una società o un business che ha sottoposto le sue aspettative. Non abbiate paura di prendere una perdita in un dato investimento perché probabilmente puoi trovare un posto migliore per i tuoi dollari d'investimento. Ottenere
torna a non dovrebbe essere definito come il recupero di soldi persi da un determinato stock.Invece, dovrebbe essere pensato come recuperare il denaro che è stato perso con la perdita del perdente e reinvestimento in una società con migliori prospettive per il futuro. 4. Essere disposti ad accettare le perdite.
Non sei infallibile e alcune delle tue decisioni commerciali provocheranno una perdita monetaria. Devi accettare questo fatto. Come gestore del rischio per il tuo investimento o conto commerciale, è il tuo compito di mantenere un portafoglio di investimenti che soddisfano i criteri di investimento. Investitori: Attraverso gli anni, troverete che tu possiedi azioni che non solo si comportano male, ma le cui prospettive future non sono promettenti. Ti ricordi quando l'hai acquistata? Ti ricordi perché ha fatto l'acquisto? A proposito, questo è uno dei motivi per scrivere un piano commerciale. Questo piano dovrebbe includere risposte a queste domande.
Quando le condizioni cambiano e quando l'azienda non è più in grado di sviluppare la propria attività in base alle tue aspettative, è il momento di vendere le azioni e spostare il denaro in un titolo diverso. Non importa se le azioni siano vendute a scopo di lucro. L'unica cosa che dovrebbe imporsi è che questo stock non meriti più un posto nel tuo portafoglio. Sostitualo con quello che fa. Ricorda che vuoi che i tuoi soldi siano investiti in aziende i cui prezzi azionari hanno la migliore probabilità di aumentare nel tempo.
Nota: a volte i prezzi delle azioni si rifiutano per motivi che non hanno nulla a che fare con lo stock specifico. Ad esempio, durante i mercati dei mercati, la maggior parte dei prezzi azionari si sposta più in basso. Se la tua azienda sta facendo bene - basandosi sul loro guadagno annuo e sulla crescita dei ricavi - allora non c'è motivo di vendere.
Commercianti: quando sei entrato nel commercio, hai avuto aspettative a breve termine. Se il prezzo della posizione va in modo sbagliato e stai perdendo soldi, spesso è la buona pratica di ammettere che le tue aspettative non verranno realizzate. Uscire dal commercio e prendere la perdita. Quanto più breve è il periodo di attesa anticipato, tanto più importante è il salvataggio di un cattivo commercio. Ad esempio, i commercianti di 60 secondi riconoscono che necessitano di una rapida modifica dei prezzi
. In caso contrario, la logica per l'accesso al commercio si è rivelata inesatta. Nota: gli investitori possono permettersi di aspettare quando i prezzi delle azioni cambiano, ma la prospettiva di business della società rimane forte. I commercianti a breve termine non possono adottare questa filosofia. Se il commercio non funziona, probabilmente è vero che il tuo tempo è stato sbagliato e paga per uscire dal commercio. Così le perdite vengono minimizzate.
Altri punti da ricordare
1. Asset Allocation
per gli investitori. L'idea di base della strategia di assegnare i tuoi dollari di investimento tra le diverse attività è ridurre al minimo il rischio. La maggior parte del tempo, quando una classe di asset diminuisce di valore, un altro non lo farà. Ad esempio, le scorte e l'oro tendono a muoversi nella direzione opposta. L'idea è di non avere mai tutti i tuoi soldi investiti in un unico tipo di asset. In questo modo il tuo portafoglio non è probabile che sia in un mercato di orsacchi.
In pratica, la maggior parte degli investitori non dispone di un capitale sufficiente per diffondere il proprio denaro tra diverse classi di attività.Queste persone tendono a mettere tutti i loro investimenti nel mercato azionario. Se sei uno di quegli investitori, assegni i beni possedendo titoli in diverse industrie e possedendo alcune azioni che pagano dividendi elevati.
I commercianti non devono essere preoccupati per la ripartizione degli asset, purché non possano avere un sacco di capitale al lavoro in qualsiasi momento. Poiché ogni posizione deve essere osservata da vicino (specialmente per i commercianti di una giornata), una o due posizioni dovrebbero essere il limite. Quindi la maggior parte delle vostre attività rimangono in contanti e questo è sufficiente per limitare le perdite. Allo stesso tempo, possiate possedere uno o due titoli che sovraperformano tutti gli altri.Quando ciò accade, tali titoli rappresentano una percentuale del tuo portafoglio troppo grande. Vendere alcune azioni, ridurre il valore totale di tali azioni allo stesso livello come gli altri titoli, e reinvestire il denaro altrove.In modo simile, quando una singola azione sotto-esegue, se ancora vale la pena trattenere nel tuo portafoglio, acquistare azioni aggiuntive.Questo piano mantiene ogni investimento ad un livello appropriato. Possediamo le opzioni di chiamata in denaro al posto degli stock.
Quando si è preoccupati della possibilità di vendere un mercato, non tentare di vendere i tuoi beni al mercato del tempo, bensì riducendo il rischio negativo vendendo azioni e sostituendo ogni 100 azioni con una chiamata in-the-money op zione. Se il prezzo delle azioni diminuisce, la tua perdita sarà molto meno quando si possiedono opzioni di chiamata anziché stock. D'altra parte, se i prezzi delle azioni si radunano, parteciperete all'incrocio quasi su un punto per punto.
La gestione del buon rischio richiede due tratti di personalità. La prima è la capacità di accettare una perdita; la seconda è disciplina.
Esiste una classe di commercianti che non sono mai disposti ad ammettere che hanno fatto una decisione perdente di denaro. Tengono i mestieri finché non sopportano il dolore. La testardaggine
non è un tratto che è buono per i commercianti. Non c'è poca speranza che le persone di questo gruppo possano essere commercianti di successo.
Se riconosce che è tempo di chiudere una posizione e bloccarsi in una perdita, questo non è sufficiente. Devi avere la capacità di agire con la disciplina e di inserire l'ordine con il tuo broker. Procrastinare, con la speranza che la posizione si gira, non è una strategia vincente.