Investire la strategia Peter Lynch

È facile cadere in preda al sovraccarico dell'informazione quando si tratta di investire. Trascriviamo i risultati finanziari, analizzeremo opinioni e analisti su una seconda a seconda. Mentre le metriche finanziarie svolgono un ruolo importante nella selezione delle scorte, quando si tratta di scorte al dettaglio, la tua più grande fonte di informazioni può essere te.

Ecco: il potere della conoscenza comune

Le grandi marche, i clienti felici e il servizio clienti meraviglioso sono marchi di grandi rivenditori.

Trovare le scorte che hanno tali vantaggi in anticipo può essere il tuo vantaggio più utile. Peter Lynch, il leggendario gestore del fondo Magellan di Fidelity, credeva che gli investitori ordinari potessero farlo meglio di Wall Street Money Managers

Prima di respingere questa idea, tenere presente che Lynch non è stato un macchia. La sua straordinaria performance, raggiungendo un rendimento annuale del 29,2% su un periodo di 13 anni, è tra i migliori di tutti i tempi. Credeva che le persone comuni avessero un vantaggio perché avevano un posto di fronte alle imprese emergenti prima di colpire il radar di Wall Street. In altre parole, come consumatore, probabilmente troverai un ottimo prodotto o una catena prima che il titolo si abbia abbastanza per registrarsi con gli investitori istituzionali. Lynch chiamò questo bordo "il potere della conoscenza comune". Se sei a conoscenza abbastanza per utilizzare le "conoscenze comuni" per i cavi di investimento, ti aiuterà a trovare azioni in erba.

In un suo libro

uno su Wall Street , Lynch ha spiegato come ha trovato uno dei suoi migliori investimenti, Hanes, grazie all'eccitazione di sua moglie per il suo nuovo prodotto di collant di uova L' . Ovviamente, l'interesse di sua moglie a Hanes era solo il primo passo del suo processo; lo ha portato al magazzino. Dopo aver fatto qualche ricerca, Lynch ha capito che Hanes era pronta a prendere parte al mercato. Le scorte come Wal-Mart e Chipotle sono esempi recenti di Lynch's "edge", per molti investitori. Entrambi hanno passato anni a scambiare prezzi a prezzi relativamente bassi prima che abbassassero, anche se non avevano annunciato risultati solidi.

Mentre vedevo una linea fuori dalla porta del tuo quartiere Chipotle (nel 2006) non era una ragione sufficiente per acquistare il titolo, era un buon segno che la scorta vale la pena di ricercare.

Comprare quello che sai: più che successo di piccolo cap

Gli investitori individuali che si impegnano a "acquistare ciò che sanno" vedranno i loro maggiori rendimenti sugli investimenti azionari di piccoli cap. In poche parole, probabilmente identificerete grandi prodotti o negozi di piccole aziende prima che siano abbastanza grandi per interessare molti investitori istituzionali. Tuttavia, la strategia "Buy what you know" può funzionare anche per gli stock di grandi cap.

Acquistando ciò che sai, significa anche acquistare quello che sai. Come ho recentemente scritto, gli studi mostrano che i singoli investitori perdono al mercato con un ampio margine perché acquistano e vendono nei momenti peggiori possibili.Molti investitori acquistano scorte di società che non capiscono, li scambiano frequentemente e diventano vittime del mercato. Semplicemente acquistando titoli nelle aziende che comprendono e ricercate i fondamentali fondamentali, puoi evitare di vendere in un panico.

• Se i clienti sono selvaggi per un prodotto, non ci sono limiti. I rivenditori popolari hanno un potere di prezzi e possono aumentare i prezzi per aumentare le entrate dopo che sono "scoperti" e in periodi di elevata inflazione. Le scorte di consumatori con marchi forti spesso sfruttano nuovi mercati, creano nuovi prodotti e crescono dai grandi cappelli ai mega-caps. Alcuni esempi recenti sono Nike, Starbucks e Amazon. com, che hanno vissuto una grande crescita come grandi cappellini.
• Pensare tutto in prospettiva

A seguito della strategia di "buy what you know" di Peter Lynch non significa che dovresti acquistare azioni nel tuo rivenditore preferito, proprio perché ti piace comprare nel loro negozio. Non dovresti mai acquistare qualsiasi magazzino senza fare i compiti a casa sui fondamentali delle imprese sottostanti. Per i dettaglianti, questo significa analizzare statistiche, come le vendite dello stesso store, i livelli di inventario e le vendite per piede quadrato, per citarne alcuni. L'acquisto di ciò che sai è un primo passo importante per concentrarsi sui clienti e per gestire azioni come le imprese (non simboli del ticker). Per le scorte al dettaglio, trovare una scorta che i clienti non possono ottenere abbastanza è la metà della battaglia. Quello da solo, rende il mantra di Peter Lynch vantaggioso per tutti gli investitori di borsa al dettaglio.

Disclosure: Non sono titolare di uno dei titoli citati in questo articolo e non intendo acquistare quote nelle prossime 72 ore. Mai acquistare o vendere un magazzino basato esclusivamente su ciò che leghi qui (o in qualsiasi altra parte) e fai sempre la tua ricerca prima di investire.