Opzioni Trading: Come iniziare

Ho avuto la seguente conversazione con un uomo che si avvicina all'età di pensionamento. Sta valutando l'utilizzo delle opzioni come strumento per aumentare il flusso di reddito nel suo conto pensionistico.

La conversazione vale la pena di condividere perché copre le idee su come iniziare a utilizzare le opzioni intelligentemente e conservativamente.

Ciao Mark,

Ho sparso attraverso la vasta gamma di informazioni su Internet e il tuo sito e commento hanno portato tutto alla realtà. E ti ringrazio per quella risorsa preziosa.

ho 59 anni e voglio imparare a sfruttare le opzioni nel mio conto pensionistico. Si chiama RSP in Canada ed è simile ad un IRA negli Stati Uniti. Voglio anche imparare a generare una fonte di reddito utilizzando le opzioni.

Gestisco il mio account RSP che è costituito da titoli al 100%. Il mio broker on-line è fantastico ma non fornisce una piattaforma di trading cartaceo per le opzioni.

Quindi Mark,

1. Sono le mie aspettative realistiche?
   Anche se non hai menzionato alcuna aspettativa diversa da guadagnare qualche entità aggiuntiva e gestisci l'account da soli, la risposta è sì - puoi fare entrambe queste cose finché le vostre aspettative finanziarie sono ragionevoli.
   Se le azioni del vostro portafoglio hanno elencate le opzioni (e la maggior parte delle azioni di qualità fanno) e se possiedi almeno 100 azioni di un singolo stock, puoi considerare l'adozione di una strategia di facile comprensione: scrittura chiamate coperte. In sostanza, si sarebbe pagato un premio in denaro (la buona notizia), ma in cambio avrebbe dovuto sacrificare tutti i profitti (la non-così buona notizia) se il prezzo delle azioni fosse sopra un livello precedentemente concordato (sciopero prezzo) al momento della scadenza delle opzioni.
   C'è molto di più, ma si può pensare a come raccogliere un dividendo extra quando si vende ad un altro investitore il diritto di acquistare le proprie azioni a quel prezzo di sciopero, non importa quanto più alto il prezzo delle azioni possa salire. Tale diritto esiste per un tempo limitato.
   Esistono altre strategie da prendere in considerazione, ma è troppo presto pensare a questi perché il primo compito è scoprire come funzionano le opzioni e decidere se l'utilizzo è adatto agli obiettivi di investimento.

2. Mi chiedevo se ci fosse una piattaforma di trading cartacea che non richiede un vero e proprio account da aprire.
   Alcuni broker americani consentono la negoziazione di carta - se si apre un conto - ma non richiedono di depositare qualsiasi denaro sul conto. Se ciò non è accattivante, prova questo: // www. CBOE. com / tradtool / virtualtrade. aspx È la versione CBOE (Chicago Board Exchange Options) di uno strumento di trading cartaceo. Non l'ho usata, quindi non so quanto funziona.
   Sono un grande fan di utilizzare il commercio virtuale per guadagnare esperienza con situazioni decisionali.Sebbene alcune strategie delle opzioni siano molto semplici, l'investitore intelligente apprende come gestire il rischio e come "correggere" una posizione che è andata male. Pertanto, la negoziazione di carta offre due vantaggi: innanzitutto ti consente di scegliere una strategia e di costruire una posizione adeguata - quella che utilizza le opzioni - da possedere. In seguito, offre un'opportunità per acquisire esperienza nel decidere quanto tempo si tiene sulla posizione (raramente è una buona idea tenere in attesa che le opzioni scadano) e quando uscire, accettando una perdita o bloccando un profitto.
   Quando ti senti a proprio agio con le varie decisioni che dovrai fare come trader di opzione, è il momento di finanziare il tuo account e di iniziare a scambiare su piccola scala.
   Nota: Quasi tutto il tempo che la tua decisione sarà "non fare" e continuare a mantenere la posizione attualmente esistente. Tuttavia, ogni posizione aperta deve eventualmente essere chiusa, sia facendo un esercizio commerciale o perché la data di scadenza dell'opzione è arrivata. Pertanto, si dovrebbe aspettarsi di commerciare più spesso che fai adesso, ma non assomiglierà a 'trading attivo. '

Sono un novizio completo! La piccola conoscenza che ho acquisito è stata durante la settimana scorsa.
Per il momento è importante dimostrare la pazienza. Il tuo obiettivo principale - in questo momento - è quello di ottenere un'educazione e poi decidere se procedere.
Leggi come gli investitori utilizzano le opzioni; imparare ciò che rende le opzioni uniche nel mondo degli investimenti; scopri come puoi adottare strategie di opzione che ti aiutano a raggiungere gli obiettivi di investimento i tuoi .
Le opzioni sono troppo spesso utilizzate dagli speculatori. Tuttavia, sulla base della tua posta elettronica, suppongo (spero) che non sei così incline.

È meglio cercare strategie di opzioni che coincidano con la prospettiva del mercato (suppongo che la prospettiva sia rialzista perché sei investito al 100% in azioni). Volete anche scambiare con una ricompensa accettabile (cosa si può ottenere utilizzando le opzioni) e rischio (ciò che viene sacrificato utilizzando strategie di opzione).

Se decidi di adottare una strategia di opzione o no, il tuo lavoro attuale è quello di conoscere e capire , quale coperta la scrittura di chiamate è (100 azioni proprie, vendere un'opzione di chiamata) e perché vuole usare quella strategia.

È importante capire che i metodi di produzione di reddito di base presentano lo stesso rischio che avete attualmente - se il mercato prende una grande immersione, si dovrebbe aspettare di perdere denaro - proprio come qualsiasi investitore che possiede azioni) - ma perderai meno.

Inoltre, c'è un rischio aggiuntivo: se il mercato aumenta, guadagnerai meno di quanto avreste guadagnato perché queste strategie limitano il potenziale di profitto. Per me è accettabile. Voglio un flusso di reddito aumentato e sono disposto a limitare il mio rialzo per generare quel reddito. Ma alcuni commercianti non sono disposti a pensare in questo modo.

Quando sei a tuo agio dopo il trading di carta per un po ', allora cominci a fare rapporti reali. Avvia piccole e lavora con più risorse solo dopo che sei sicuro di capire veramente quello che stai facendo.Date un'occhiata a questi articoli ora (uno, due, tre) per un certo background, ma torna a loro in seguito perché non sono progettati per insegnare come utilizzare la strategia.

Mi chiedo se le scelte in considerazione (per migliorare il mio portafoglio e generare redditi in un conto di investimento separato) in questa fase della mia vita sarebbero prudenti. Questo è quello che intendevo per "la mia aspettativa" (menzionata in precedenza). È una dichiarazione molto generale, lo ammetto.

Se sei attualmente "prudente" - se hai comprato azioni che un investitore prudente sceglie e se non sei in gioco per guadagnare spettacolari rendimenti - e se sei molto comodo (cioè può facilmente dormire di notte) detenendo gli azionari che possiedi - quindi utilizzare opzioni per aggiungere reddito al tuo portafoglio è davvero prudente.

Tuttavia, se si sceglie di utilizzare le opzioni con l'anticipazione di guadagnare un sostanziale ritorno sul tuo investimento (forse il 25% all'anno) o se le opzioni di trading rendono disagio , allora non è né ragionevole né prudente per usarli. È una decisione molto personale.

Essere scomodo con i tuoi investimenti porta a molta infelicità a meno che l'investitore non sia molto fortunato. Quindi, prenditi il ​​tempo per essere certi che sia qualcosa che vuoi fare. Non sto offrendo questo consiglio conservatore perché le opzioni di negoziazione sono troppo rischiose, ma perché se avete dubbi, se si continua a chiedersi se stai facendo la cosa giusta - allora consiglio di prendere più tempo per pensare (e pratica) utilizzando le opzioni prima iniziare. Tuttavia, se si capisce che cosa utilizza le opzioni offerte - in termini di potenziali benefici e rischio - e se le opzioni di utilizzo ancora appello a voi - quindi andare per esso. Non è rischioso. Ciò che rende l'opzione di negoziazione rischiosa per alcune persone è che utilizzano opzioni senza una reale comprensione di ciò che può accadere al valore del loro portafoglio di investimenti.

Grazie per tutti i suggerimenti che hai offerto.
È mio piacere, ma tenga presente che i suggerimenti sono progettati per le persone che capiscono come utilizzare le opzioni e non sono progettate per trasformare un novizio in un commerciante di stelle.

Vi prego di informarmi se sei disponibile in qualsiasi capacità (sul web) per quanto riguarda la diffusione delle conoscenze delle opzioni.

Ci sono molti modi per aiutare gli altri a conoscere le opzioni - e alcune sono più efficaci degli altri. Se ti piace il mio stile di scrittura, leggere la Guida dei Rookies alle Opzioni, seconda edizione - tascabile o e-book - e utilizzare il blog per ulteriori informazioni e spiegazioni. Ovviamente, ci sono altri libri e altri autori, e alcuni sono eccellenti.
Se fai il tuo obiettivo a SIGNIFICARE, potrai decidere se le opzioni sono per te. Se il tuo obiettivo è quello di fare soldi extra - senza molto sforzo - allora forse riuscirai e forse non lo farai. Le opzioni non sono difficili da capire, ma a volte le persone adottano quelle che sembrano metodi a basso rischio, ma si danneggiano finanziariamente con la negoziazione di dimensioni troppo elevate. Anche se non c'è ragione di credere che troverai "opzioni" difficili, rimane un dato di fatto che alcune persone sono terribili con aritmetica, logica, disciplina e mancano la pazienza di prendere passi da bambino.
Per giocare a utilizzare le opzioni per aumentare i guadagni (simili a raccogliere dividendi extra, di buone dimensioni), devi essere disposto ad accettare i limiti su quanto puoi guadagnare dai tuoi titoli. In altre parole, se sei un inventore di stock di fondi e trova azioni che sempre superano le medie del mercato, allora probabilmente guadagnerai di più dalle plusvalenze che tu puoi aumentando il tuo flusso di reddito. Oppure, se sei qualcuno avido, cercando sempre il massimo rendimento possibile, i profitti limitati potrebbero risultare troppo difficili da gestire per la tua psiche.
Suggerisco di non aprire un conto separato solo per la tua strategia "extra reddito". È molto più efficiente lavorare con il portafoglio azionario corrente e adottare un metodo di reddito generato con alcuni titoli.
Se decidi che una strategia più avanzata sarebbe migliore per te e le tue esigenze, va bene. Ma per favore, non commerciare quella strategia finché non sei sicuro di aver capito almeno una delle strategie di base (chiamate coperte, collo nudo, collari). A proposito, i collari non sono per te a meno che tu non sia abbastanza ricco e desideri principalmente proteggere gli asset, piuttosto che guadagnare di più.