Conoscere i rischi di commodity

Un rischio è spesso sinonimo di materie prime. La maggior parte delle persone che non sono coinvolte nel settore delle materie prime crede che i prezzi delle materie prime siano buoni bronchi selvatici e spesso sono corretti. Solo una piccola parte della popolazione capisce le merci e è disposta a partecipare all'arena speculativa.

Tuttavia, la volatilità e il rischio creano opportunità per i profitti. Nelle perdite caricate con rischio, le potenzialità delle perdite sono grandi, ma sono anche le possibilità di profitto.

Le masse spesso fraintendono i rischi inerenti ai mercati delle materie prime.

Perché le materie prime sono una proposta rischiosa

Il motivo principale per cui le materie prime sono una proposta rischiosa è che si occupano di mercati a termine che offrono un elevato grado di leva finanziaria. Un commerciante di merce normalmente deve solo inviare dal 5 al 15 per cento del valore del contratto nel valore del margine futures per controllare un'investimento nel valore totale del contratto.

Per esempio, se il prezzo del greggio è negoziante a 82 dollari al barile e il contratto di futures del petrolio greggio è di 1 000 barili, il valore totale del contratto a termine è di $ 82.000. Un commerciante potrebbe solo inviare circa $ 5, 100 per controllare $ 82.000 di petrolio greggio. Per ogni $ 1 che il petrolio greggio si muove, quel commerciante potrebbe potenzialmente guadagnare o perdere $ 1 000 per contratto detenuto.

Il petrolio greggio può spostare più di $ 2 durante un giorno di negoziazione. $ 2 più o meno equivale a una mossa del 40% rispetto al margine necessario per il commercio del contratto futures sul petrolio grezzo.

Pertanto, il rischio di futures di merci è quello che attira alcuni e tiene gli altri lontani. Leverage può essere pericoloso nelle mani di un commerciante indisciplinato. Leverage è la ragione principale, così molti nuovi commercianti di merci perdono soldi. I piccoli commercianti che sono nuovi al mercato tendono a perdere rapidamente denaro.

I veterani delle merci professionali professionali nel settore hanno dominato questi mercati volatili e leva finanziari.

I committenti di commodity trading (CTA) tendono a ottenere rendimenti positivi a causa della loro esperienza nell'arena del futuro gestito. L'indice CTA di Barclay evidenzia che il CTA ha guadagnato un rendimento medio annuo complessivo dell'11,56% per il periodo compreso tra il 1980 e il 2009. CTA ha avuto tre anni di perdita e il peggior drawdown è stato -1. 19%.

Le statistiche della CTA mostrano che, mentre le merci sono cariche di rischio per il piccolo commerciante, i professionisti del mercato sono stati in grado di dimostrare rendimenti coerenti con grandi pool di denaro e possono controllare il rischio attraverso la diversificazione e le strategie di trading tempestivamente testate. Alla fine, le materie prime possono essere tradizionali o solo un altro investimento che spesso offre rendimenti superiori alla media.

Rischi Ricompense e volatilità

Una ricompensa è una funzione diretta di rischiosi.Nel mondo delle materie prime, maggiori premi vanno con un livello più elevato di rischio. I futures delle commodity sono strumenti finanziari; richiede una piccola quantità di margine per controllare una grande quantità di una merce. Pertanto, un commerciante o investitore può fare un sacco di soldi, ma possono anche perdere molto.

Le commodity sono la classe di asset più volatile. Non è insolito che il prezzo di una materia prima sia di metà, doppi, tripli o più in un tempo molto breve.

Le scorte, le obbligazioni e le valute tendono ad avere una variazione inferiore e una maggiore liquidità rispetto alle commodities.

Ad esempio, la volatilità quotidiana di una valuta come un dollaro tende ad essere inferiore al 10% mentre la stessa metrica per una merce come il gas naturale tende ad essere superiore al 30%. Le materie prime sono attività di rischio. Pertanto, un buon giudizio, cautela e conoscenza degli strumenti che si sta commerciando o investendo sono particolarmente importanti nell'arena futures delle materie prime.

In qualsiasi mercato, il rischio maggiore non è avere una comprensione completa del business. Ogni azienda ha dei rischi. Il rischio di credito, il rischio di margine, il rischio di mercato e il rischio di volatilità sono solo alcuni dei molti rischi che la gente si trova ad affrontare ogni giorno nel commercio. Nel mondo dei mercati dei futures delle materie prime, la leva finanziaria offerta dal margine rende il rischio di prezzo il pericolo su cui la maggior parte delle persone si concentra.