Imparare circa la regola del 4% in pensione e come funziona

Quando si avvicina alla pensione e comincia a cercare di calcolare il reddito che tu possa avere, troverai molte regole di pollice che sono state diffuse da anni. Uno di loro è il '4 per cento regola'. Ecco cosa è e perché non funziona sempre.

La regola del 4% in pensionamento

La regola del pensionamento del 4% si riferisce alla tassa di prelievo: l'importo annuo del valore di portafoglio di partenza che si potrebbe ritirare da un portafoglio di azioni e obbligazioni in pensione.

Ad esempio, se si dispone di $ 100.000 quando si passa, la regola del 4% dovrebbe dire che si potrebbe ritirare circa il 4% di tale importo, o $ 4 000, il primo anno di pensionamento, e aumentare tale importo con l'inflazione e che la probabilità è abbastanza alta (95%) che i soldi durerebbero per almeno 30 anni, supponendo che l'allocazione del tuo portafoglio fosse il 50% delle azioni / le obbligazioni del 50%.

La regola del 4% ha iniziato a circolare dopo una carta del 1998 che è indicata come lo studio della Trinità. Il nome effettivo della carta è il risparmio di pensione: la scelta di una velocità di ritiro che è sostenibile.

Anche se la regola del 4% è diventata quotata come "tasso di ritiro sicuro" da utilizzare in pensione, in nessun punto nella carta si riferisce a questo modo.

Alcune delle conclusioni di questo articolo che mi sembrano interessanti sono:

"La maggior parte dei pensionati avrebbe probabilmente beneficiato dell'assegnazione di almeno il 50% agli stock comuni".

"I pensionati che richiedono ritiri rettificati con CPI deve accettare una riduzione sostanzialmente ridotta del portafoglio iniziale. "

• Aggiornamenti alla regola del 4%
• Gli autori dello studio Trinità pubblicati sono aggiornati ricerca nel

Journal of Financial Planning

• nel 2011. Puoi trovarla in: Portfolio Success Rates: Dove disegnare la linea.

La conclusione non cambia significativamente. In esso dicono,

"I dati di esempio suggeriscono che i clienti che intendono effettuare adeguamenti annuali dell'inflazione per i prelievi dovrebbero anche pianificare più bassi tassi di ritiro iniziali nel range del 4% al 5%, ancora, dai portafogli del 50% o più grandi - azioni comuni di società, al fine di soddisfare i futuri aumenti dei prelievi. " Wade Pfau, un accademico con una specializzazione in reddito da pensione, ha commentato questo studio nel suo blog Retreat Researcher presso Trinity Study Updates. Alcuni dei punti che Wade rende sono:

"Lo studio della Trinità non include tasse di fondi comuni. "

" La regola del 4% non è rimasta quasi perfetta nella maggior parte degli altri paesi sviluppati del mercato come negli U. "

" Lo studio Trinity considera le lunghezze di pensionamento fino a 30 anni.Si prega di tenere presente che per una coppia sposata sia in pensione a 65 anni, c'è una buona probabilità per almeno uno dei coniugi che vivono più di 30 anni. "

• Cosa penso alla regola del 4%?
• La regola del 4% in pensione non dovrebbe essere definita come regola. Ho sentito che un giornalista si riferisce a queste cose come "regole di muto" piuttosto che "regole del pollice".
• Penso che queste "regole" debbono essere definite come linee guida generali. Se si desidera un'idea generale di quanti reddito di ritiro i tuoi risparmi possono supportare, la regola del 4% ti dice che, a seconda del desiderio di mantenere il tuo reddito da pensione al passo con l'inflazione, è possibile ritirare circa $ 4 000 - $ 5 000 per anno per ogni 100.000 dollari che hai investito, supponendo di seguire un mix di portafoglio specifico con circa il 50% del tuo portafoglio in azioni (quando dico che i titoli mi riferisco ad un portafoglio ampiamente diversificato di fondi di indice azionario).

Un'altra cosa da tenere in mente; utilizzando questa regola non tiene conto delle imposte. Se prelevi 4 milioni di dollari da un'IRA, tu pagherai le tasse federali e statali per quell'importo, quindi il tuo rimborso di 4 000 dollari può provocare solo 3 000 $ di fondi disponibili per spendere.

Dovresti utilizzare la regola del 4%?

Anche se la regola del pensionamento del 4% può fornire una linea guida generale, non credo che qualcuno dovrebbe usarla per decidere in che misura ritirare ogni anno in pensione.

Infatti, fino a quando sto praticando (dal 1995 - prima che l'originale Trinity Study sia stato pubblicato) devo ancora vedere un piano di reddito da pensione dove abbiamo basato i prelievi sul 4% del valore del portafoglio.

Invece, ogni pensionato imminente ha un proprio piano basato sulle altre fonti di reddito previste, sui tipi di investimenti utilizzati, sulla prevista longevità, sull'imposta prevista ogni anno e su numerosi altri fattori.

Quando si crea un piano di reddito intelligente di pensione, può portare a più ritiri in alcuni anni, e meno in altri.

Un altro motivo per cui la regola del 4% diventa motivo è che una volta raggiunta l'età 70 ½, è necessario prendere i prelievi dai tuoi IRA e ogni anno ottieni, devi ritirare una somma superiore. Certo, non devi spendere - ma devi ritirarlo dall'IRA, il che significa pagare le tasse. Queste distribuzioni minime richieste sono specificate da una formula e la formula richiederà di assumere più del 4% del valore del tuo conto rimanente.

La regola del 4% ancora funziona come guida?

In una pubblicazione del 2013, la regola del 4 per cento non è sicura in un mondo a bassi rendimenti Michael Finke, Wade Pfau e David Blanchett affermano che

"Il successo della regola del 4% negli Stati Uniti può essere un anomalie storiche, e i clienti potrebbero voler considerare le loro strategie di reddito pensionistico in modo più ampio che affidarsi esclusivamente a prelievi sistematici da un portafoglio volatile. "

" La regola del 4% non può essere considerata come una tariffa di ripristino iniziale sicura nell'attuale ambiente a basso tasso di interesse. "

Questo documento suggerisce che le aspettative potrebbero essere necessarie per essere rivedute poiché studi precedenti si basavano su dati storici in cui i rendimenti obbligazionari e il rendimento dei dividendi sulle scorte erano molto più alti di quello che vediamo oggi.

Un articolo non accademico che spiega questo può essere trovato a Con bassi rendimenti obbligazionari, '4 per cento pensionati' regole non sempre si applica.