Violando la legge spendere i soldi UTMA

Data l'importanza di insegnare ai tuoi figli i soldi, abbiamo trascorso molto tempo a discutere l'argomento nel corso degli anni, specialmente per quanto riguarda la forma più popolare dei meccanismi di gifting non-trust, l'UTMA; dal fare un regalo in contanti tramite UTMA per il trasferimento di azioni di azioni secondo le leggi UTMA, abbiamo coperto il waterfront. Ho anche spiegato, molto allo shock di molti genitori, non puoi annullare un dono ad un minore a causa di come viene scritto UTMA nei cinquanta Stati.

Non è presente la campana dopo che il controllo è stato depositato, le azioni sono state trasferite o le transazioni dei fondi comuni sono stati registrati. Purtroppo molte persone non sembrano ricevere il memo. Un corso di aggiornamento sembra essere in ordine nella speranza che salva anche uno di voi di fare ciò che potrebbe essere un errore che altera la vita che strappa la tua famiglia a parte e finisce finanziariamente devastante.

Situazioni ipotetiche UTMA in cui un genitore potrebbe essere tentato di spendere i soldi del bambino

Immagina di aprire un conto di risparmio per il tuo figlio presso la banca locale, depositando 10.000 dollari nella speranza che lui un giorno lo utilizzano per pagare il college. Lei ha messo il suo nome sul conto contemporaneamente denominandosi custode, non preoccupatevi di pensare al fatto che, per tutti gli intenti e le finalità, ogni singola istituzione finanziaria che consente a questo tipo di strutture di creazione il titolo come un conto "UTMA" sta per il conto "Uniform Transfer to Minors Act".

La prossima settimana, ti viene colpita con un'enorme fattura medica che minaccia la tua solvibilità; potrebbe anche essere necessario dichiarare il fallimento se non si può lavorare qualcosa. In un panico, torni alla banca, ritiri i $ 10.000 inseriti nel conto di tuo figlio e fai che tu lo sostituirà più tardi. Questo suono ragionevole per te?

Oppure come su questo scenario: tua madre passa via e lascia la tua figlia di cinque anni (sua nipote) 150.000 dollari, chiamandoti come custode successore a un conto di intermediazione che ha stabilito, ripieni di titoli azzurri come Coca- Cola, Colgate-Palmolive, Johnson & Johnson, Hershey e Procter & Gamble. Quando la tua figlia ha tredici anni, lei rompe la sua gamba in un incidente sportivo in un momento in cui sei disoccupato e non hai un'assicurazione sanitaria. Decidi di ritirare qualche migliaio di dollari per pagare le sue bollette mediche dal suo conto. Questo suono ragionevole per te?

Infine, tuo fratello decide di dare a tuo figlio (suo nipote) un assegno di $ 1 000 ogni Natale per aiutare a pagare l'università. Il controllo è fatto a "[il tuo nome] come custode per [nome nipote]".Depositi i soldi nel proprio conto corrente, non pensando a niente di più che un calcolo del bilancio della busta, in modo da avere un'idea dignitosa di ciò che dovrebbe essere disponibile. Nel corso degli anni, il tuo fratello ti dà un totale di $ 18.000. Quando il tuo ragazzo raggiunge l'età adulta, chiede il suo denaro. Hai $ 7 000 nel tuo conto corrente e gli dici: "Abbiamo usato la famiglia negli anni, ma ecco quello che posso darti …", scrivendo un controllo più piccolo.

Questo suono ragionevole per te?

Se è così, complimenti per la tua nuova vita di criminalità. Hai violato la legge in modo molto significativo e serio. Nel corso del processo, si è aperto a tutto ciò che vanno dal perseguimento penale a cause civili che potrebbero determinare la restituzione dei fondi che hai preso, il pagamento di un reddito da investimento scontato che doveva essere generato, le spese di avvocato e una serie di altre spese che può e probabilmente sarà esponenzialmente superiore al denaro utilizzato. Questo viene spesso come una sorpresa per coloro che non crescono in famiglie affluenti o finanziariamente lette; che non capiscono la natura della proprietà in quanto riguarda i minori negli Stati Uniti, un paese in cui il denaro dei bambini non è non appartengono ai genitori o ai tutori.

In particolare, due cose si sono verificate nel momento in cui i beni sono stati dotati sotto la legge UTMA in qualunque stato il donatore sapientemente o solo a metà consapevolmente optato per controllare il trasferimento:

È diventato un regalo immediatamente irrevocabile. Né tu né nessun altro donatore può prendere i soldi depositati in un UTMA indietro per qualsiasi ragione (questo è vero anche se il bambino muore perché i fondi dell'UTMA fanno parte della loro proprietà probate e devono essere risolti di conseguenza!). Infatti i fondi

1. devono essere consegnati al bambino all'età di maturità, che può essere specificata al momento del regalo fino ad una certa età massima o in caso di mancato rispetto della legge statale (18 in un pochi stati, 21 in quasi tutti gli stati, 25 in una manciata di stati). Non importa se pensi che i fondi siano troppo da gestire; se hanno intenzione di prendere i loro risparmi di college e correre a Las Vegas per giocare tutto via, non hai altra scelta. È al di là del tuo controllo o dell'influenza. Tutto quello che fai per impedire loro di mettere le mani sulla capitale ti metterà in acqua calda poiché il denaro è interamente, indiscutibilmente, indiscutibilmente loro. Non pensi nemmeno a tentare di trasferirlo in un altro account perché la sola causa solleverà in uno degli errori più costosi della tua vita, se non degli errori più costosi. Non lo vincerai. Terminerà in disastro per te. Come custode del conto, sei debitore di ciò che è conosciuto come un dovere fiduciario a tuo figlio oa sua figlia, per utilizzare solo i soldi nel suo migliore interesse (che non può includere le cose che sono la tua responsabilità di fornire come genitore, anche se sono necessari), investendolo in modo coerente con la regola dell'uomo prudente.Come parte di questo obbligo fiduciario, è necessario tenere dettagliati registri contabili, fino al centesimo, di ogni flusso di cassa in entrata o in uscita. Se il bambino lo richiede - anche decenni dopo la sua prima messa a punto (come spesso avviene per i bambini oi bambini piccoli che sono dotati di magazzino) e non lo fai, sarete costretti dai tribunali a produrlo . Se non lo puoi fare, avrai un tempo straordinariamente difettoso.

Pensi che queste sarebbero abbastanza semplici. Non sono così difficili da capire, ma vedo il genitore dopo il genitore, membro della famiglia dopo che il membro della famiglia erroneamente afferma, spesso con convinzione, che sono perfettamente all'interno dei loro diritti di spendere i soldi di un bambino, annullare un precedente trasferimento o in qualche modo arrestare un irresponsabile bambino di accedere al principale UTMA, ignorando il fatto che stanno commettendo un approccio indebito e sono sul lato sbagliato della legge. Questa informazione errata viene persino ripetuta sui forum di finanza personale da parte di poster ignoranti che non hanno idea di come funzionano le regole. Ad esempio, ho recentemente visto qualcuno dire a un genitore che aveva ricevuto controlli per conto di un figlio che il donatore non poteva obbligare il genitore a seguire le regole dell'UTMA anche se i controlli erano stati fatti loro in qualità di custode, che è semplicemente sciocco. Con l'incasso dei controlli, il genitore ha accettato, consapevolmente o inconsapevolmente, di assumere gli obblighi e le responsabilità della custodia. Il donatore o il bambino potrebbe facilmente tornare indietro e denunciare il genitore. Il genitore perderebbe. Allo stesso modo, ho visto le persone dire: "Trasferisci il denaro UTMA in un regolare 529", che è anche illegale perché il denaro UTMA

appartiene al figlio ; non è il denaro dei genitori inserito in un conto che ha il figlio come beneficiario. Se il bambino decide di citare in giudizio, perderai . Perché si apre a questo tipo di responsabilità?

La legge del caso è piena di sentenze in cui un genitore è citato da un bambino adulto e perde il risparmio e / o va in prigione a causa di spesa UTMA

Se hai bisogno della motivazione fare la cosa giusta, la giurisprudenza è piena di abbastanza per inviare l'acqua di ghiaccio attraverso le tue vene.

Guarda

Whitman v. Whitman nel 2012 presso il tribunale di appello in Ohio. Un avvocato autorizzato crea diversi conti, tra cui un fondo universitario, per suo figlio. Quando suo figlio lo usò e non riusciva a capire dove erano tutti i soldi, ha citato in giudizio suo padre che non solo ha perso, ma ha subito l'ignominia di essere spedita in prigione per disprezzo. Guarda il caso di

Carlson v. Wells nel 2011 dalla Corte Suprema della Virginia in cui i bambini di Carlson hanno citato il padre e lo zio dopo che questi hanno rifiutato di fornire dettagliati documenti sui fondi UTMA che avevano sono stati impostati per loro. La corte ha finito scoprire che il padre aveva speso alcuni dei soldi, speculato su una compagnia aerea con gran parte del resto, e anche trasferito un pezzo al suo personale conto Vanguard Health Care.Oltre alla restituzione che doveva, egli doveva anche pagare le fatture legali dei suoi figli al di sopra del proprio! Guarda questo caso fuori dalla Carolina del Nord, in cui un uomo dotato di denaro dal ricavato di una vendita del business di famiglia alla sua nipote, nominando suo figlio come custode. Il figlio ha utilizzato alcuni dei soldi per pagare le fatture mediche e dentarie della figlia, tra le altre cose. Quando sua figlia lo ha citato per aver sconfitto i suoi conti, ha perso perché è considerato il dovere del genitore di pagare queste cose come una base di sostegno infantile; non la responsabilità del minore di coprirli. Egli è stato ordinato di pagare la restituzione, più la quantità di reddito da investire che la ragazza avrebbe goduto sotto un scenario ragionevole di composto, più tutti i suoi diritti legali. Inoltre, è stato rimosso come custode per il suo maltrattamento.

Un altro caso,

Hoffenblum v. Hoffenblum nel Michigan, ha anche trovato un padre in errore quando si era avvalso di un consulente finanziario che gli aveva consigliato di rimuovere $ 18, 305. 43 dai beni UTMA dei suoi figli a rimborsare se stessi per i loro costi medici, dicendo che, come l'altro tribunale, era il suo dovere di padre fornire le necessità mediche del bambino; che il consigliere finanziario era sbagliato. Su e su di esso va, caso dopo caso. La prossima volta che si sente qualcuno dire che non è un grosso problema, o c'è solo una possibilità remota del bambino, nipote, nipote o altri membri della famiglia che ti sconvolgono, non comprarlo. Sei veramente disposto ad affrontare una pena legale significativa che potrebbe eliminare anni di risparmio, se non ti butti in bancarotta, così come una lunga battaglia di corte che non avrai speranza di vincere a proposito di quanto non sia inappropriato le tue azioni siano soggette alle regole , tutti per l'accesso a un po 'di soldi che non appartengono a te anche se ti piace (moralmente)? È un rischio stupido da prendere. Non essere stupido. Non spendere i soldi del bambino. Non farlo con il tuo. Mantieni record perfetti. Al loro buon giorno di compleanno, prontamente lo rivolti senza essere chiesto. Tutto il resto e il rischio di scoprire i propri diritti - una cosa facile da fare in un mondo di diffusione di accesso a Internet, a differenza di quello della fine degli anni '80, in modo da poterli cancellare con una chiamata ad un avvocato. Questo potrebbe sembrare allarmista per te, ma sto facendo questo per

il tuo perche; per far sapere esattamente il rischio che stai facendo in modo che se continui e rubi dal tuo bambino, anche se pensi che sia nel loro interesse, non puoi dire che non sei stato avvertito.