Quanto dei miei soldi dovrebbero essere in scorta rispetto alle obbligazioni?

Quando si crea un portafoglio, uno dei primi passi da prendere è determinare quanta parte del tuo denaro si desidera investire in azioni rispetto alle obbligazioni. La risposta giusta dipende da molte cose, tra cui la tua esperienza come investitore, la tua età e la filosofia d'investimento che intendi utilizzare.

Per la maggior parte delle persone, aiuta a prendere l'approccio che l'investimento è per la vita e il tuo orizzonte temporale è l'aspettativa di vita.

Quando si adotta un punto di vista a lungo termine, è possibile utilizzare qualcosa chiamato asset allocation strategico per determinare quale percentuale dei tuoi investimenti dovrebbe essere in azioni rispetto alle obbligazioni.

Con un approccio strategico di allocazione degli asset, scegliete il vostro mix di investimenti basato sulle misure storiche dei tassi di rendimento e dei livelli di volatilità (rischi misurati da rialzi o discesa a breve termine) di diverse classi di attività. Ad esempio, negli scorsi stock hanno avuto un tasso di rendimento più elevato rispetto alle obbligazioni (quando misurate su lunghi periodi di tempo come i 15+ anni), ma più volatilità a breve termine.

I quattro campioni di allocazione qui di seguito sono basati su un approccio strategico - vale a dire che stai guardando l'esito per un lungo periodo (15 + anni). Quando investite per la vita, non misurate il successo guardando i rendimenti giornalieri, settimanali, mensili o anche annuali; invece, guardi i risultati su periodi di tempo multipli.

1. Allocazione ultra aggressiva: 100% azioni

Se il tuo obiettivo è quello di ottenere i rendimenti del 9% o più, vorrai assegnare il 100% del tuo portafoglio alle scorte.

Devi aspettare che a un certo punto sperimenterai un quarto di calendario dove il tuo portafoglio è in calo di -30% e forse anche un intero anno solare dove il tuo portafoglio è in calo -60%. Ciò significa che ogni investimento di $ 10.000 investe; il valore potrebbe scendere a $ 4 000. Nel corso di molti, molti anni, storicamente gli anni scorsi (che sono avvenuti circa il 28% del tempo) dovrebbero essere compensati dagli anni positivi (che si sono verificati circa il 72% del tempo) .

2. Allocazione moderatamente aggressiva: Azioni di 80%, obbligazioni del 20%

Se vuoi puntare un rendimento a lungo termine dell'8% o più, vorrai assegnare l'80% del tuo portafoglio alle scorte e il 20% e legami. Dovresti aspettare che a un certo punto sperimenterai un quarto di calendario dove il tuo portafoglio è in discesa fino al -20% e forse anche un intero anno civile in cui il tuo portafoglio è in calo di -40%. Ciò significa che ogni investimento di $ 10.000 investe; il valore potrebbe scendere a $ 6 000. È meglio riequilibrare questo tipo di allocazione circa una volta all'anno.

3. Allocazione di crescita moderata: titoli di 60%, obbligazioni del 40%

Se si desidera mettere a punto un rendimento a lungo termine del 7% o più, si desidera assegnare il 60% del portafoglio alle azioni e il 40% e legami.Devi aspettare che a un certo punto avrai esperienza di un trimestre unico e di un intero anno di calendario in cui il portafoglio è in calo di -20% in valore. Ciò significa che ogni investimento di $ 10.000 investe; il valore potrebbe scendere a $ 8.000. È meglio riequilibrare questo tipo di allocazione circa una volta all'anno.

4. Allocazioni Conservative: meno del 50% nelle scorte

Se sei più interessato alla conservazione del capitale che al raggiungimento di rendimenti maggiori, non investire più del 50% del tuo portafoglio in azioni.

Avrà ancora una volatilità e potrebbe avere un anno o un quarto di calendario dove il tuo portafoglio è in calo di -10%.

E gli investitori che vogliono evitare il rischio devono interamente rispettare investimenti sicuri come i mercati monetari, i CD e le obbligazioni, il che significa evitare tutti gli stock.

Le allocazioni sopra riportate forniscono una linea guida per coloro che non sono ancora in pensione. L'obiettivo di un modello di allocazione è quello di massimizzare i rendimenti pur mantenendo il portafoglio di superare un certo livello di volatilità o di rischio. Queste allocazioni potrebbero non essere giuste per voi quando si sposta verso la pensione dove avrete bisogno di prendere i prelievi regolari dai risparmi e dagli investimenti.

Quando entri nella fase di decodifica, in cui cominciate a prendere i prelievi, il tuo obiettivo di investimento cambia da massimizzare i rendimenti per fornire reddito affidabile per la vita.

Un portafoglio costruito per massimizzare i rendimenti potrebbe non essere così efficace per generare reddito consistente per la vita. Ricorda, come la tua vita e gli obiettivi cambiano, il tuo portafoglio deve cambiare. Se sei vicino alla pensione, vorrai controllare alcuni approcci alternativi, poiché investire in pensione deve essere fatto diversamente in questa fase della vita. Ad esempio, in pensione, puoi calcolare l'importo che dovrai ritirare nei prossimi cinque o dieci anni e che diventa la porzione del tuo portafoglio per assegnare alle obbligazioni, con il resto investito in azioni.

Per tutti gli investitori, può essere facile raggiungere l'ultima tendenza, come il trasferimento di fondi a oro, titoli tecnologici o immobili. C'è un vantaggio per avere un portafoglio progettato appositamente, piuttosto che un portafoglio progettato sull'ultima moda. Bastone con un modello di assegnazione e manterrai il tuo portafoglio fuori dai guai.