Come la Cina condurrà investimenti sostenibili

Le strategie di investimento sostenibile possono essere state un tentativo di nicchia in passato in paesi come gli Stati Uniti ma che sta rapidamente cambiando.

I fattori di sostenibilità stanno diventando la differenza tra forza economica globale e debolezza.

Le condizioni ambientali e l'accesso alle risorse costituiscono un punto di partenza per la forza economica, come si vede in paesi come gli Stati Uniti dove rimangono forti l'agricoltura, mentre in paesi come la Cina i livelli di inquinamento sono in proprio futuro economico.

Per esempio, la Cina classifica solo 109 su 180 nell'Indice EPI con scarsi punteggi sulla salute derivanti dall'inquinamento potenzialmente in funzione della loro futura crescita economica. Questo risultato non si è spostato affatto dalle classifiche dell'anno precedente, per cui mentre il paese si è concentrato sempre più sulle sfide dell'inquinamento, il progresso è stato lento.

La crescita economica continua della Cina è probabilmente direttamente dipendente dal verde dell'economia e questo è meglio raggiunto attraverso la strategia di finanziamento e di investimento, e il governo cinese ottiene questo, diventando il più grande investitore globale in titoli verdi.

Gli investitori interessati alla Cina come investimenti a lungo termine possono probabilmente misurare il loro futuro successo su come bene il paese pulisce l'aria, la terra e l'acqua in molti modi, consentendo loro di avere una sana e forse un'economia globale leader .

Una nuova serie di rapporti mostra come la Cina sta lavorando a Greening la propria infrastruttura finanziaria di conseguenza - forse questo creerà una gara globale Greening Finance.

Sarebbe una cosa buona e qualcosa per mantenere un occhio attento per tutti noi.

Mentre un lavoro in corso, l'inchiesta dell'UNEP per un sistema finanziario sostenibile sta lavorando esattamente su questo argomento in collaborazione con l'Ufficio di ricerca della Banca popolare cinese su un rapporto di sintesi di 18 mesi, ora pubblicato e chiamato Greening China Financial System e che si trovano al link precedente.

Ci sono dieci raccomandazioni che includono:

1. Creare un sistema bancario verde - con un caso di studio della Green Investment Bank britannica come esempio da considerare. Un esempio di sforzo statunitense di questo tipo sarebbe la NY Green Bank, che gli sforzi si possono vedere qui in questa citazione dal loro sito web.

"Le aspettative future di crescita per il mercato dell'energia pulita di New York sono considerevoli, poiché questi investimenti continuano a fornire profili interessanti di rischio / ritorno. Riflettendo la leva iniziale del settore privato e tenendo conto del riciclaggio del capitale della NY Green Bank, La capitalizzazione di $ 1 miliardo potrebbe produrre fino a $ 8 miliardi di ulteriori investimenti del settore privato nei progetti di energia pulita nei prossimi dieci anni.A differenza dei versamenti di sovvenzione o di incentivazione, che in genere coinvolgono fondi ratepayer utilizzati come sovvenzioni o sovvenzioni unici, i fondi NY Green Bank vengono investiti a tassi di mercato, garantendo che copriamo i propri costi e preserviamo la nostra base di capitale per una continua distribuzione. Cresciamo il mercato e sviluppiamo una serie di risultati relativi alle prestazioni del progetto e del prestito, ma ci proponiamo di mobilitare ulteriormente l'attività di energia pulita nello Stato di New York, senza necessità di ulteriori finanziamenti dei tassi di cambio, poiché le opportunità di mercato in evoluzione si dimostrano sempre più attraenti per le entità del settore privato ".

2. Sviluppare i fondi verdi - questo è visto in gran parte in fondi comuni di investimento negli Stati Uniti, in Europa, in Canada e in Australia. I partenariati pubblici / privati ​​sono suggeriti come un cammino avanzato, soprattutto se gli investimenti devono essere abbastanza grandi da fare una serie di differenze.

3. Green le banche di sviluppo - organizzazioni quali la Banca mondiale, l'FMI e l'ADB (Asia Development Bank) hanno in qualche modo condotto il tentativo di finanza verde, ad esempio emettendo alcuni dei primi cosiddetti Green Obbligazioni: la nuova AIIB, che gli Stati Uniti hanno reso stranamente resistente in un primo momento, è anche un driver chiave. Se Trillions of Dollars di nuova infrastruttura sono in arrivo come ci si aspetta, come verdi quell'investimento è wil Essere un driver chiave. Gli Stati Uniti devono entrare a bordo con questo sforzo.

4. Prestiti green scontati - sono necessari incentivi per assicurare che la giusta attività sia incoraggiata nel prestito fino a quando le forze del mercato non si prendono cura di questo.

5. Green Bonds - l'iniziativa Climate Bonds è il posto da guardare su questo argomento con la loro nuova relazione del 2016 che mostra crescita record e la speranza per $ 100 miliardi di nuove emissioni nel 2016 rende questa zona di investimento calda. Gli investitori al dettaglio statunitensi hanno bisogno di un'opzione qui, al momento non ci sono affatto. Questo deve cambiare ed è una grande opportunità di guardare. Le obbligazioni verdi sono spesso sovraccaricate di più volte, quindi non c'è liquidità e sicurezza.

6. Gli IPO verdi - come vediamo qui negli Stati Uniti intorno a YieldCos, ci può essere un flusso costante di reddito da progetti solari e molti altri metodi esistono per giocare i mercati pubblici in modo verde, ma è consigliabile accertarsi di essere investiti in solidi giochi finanziari. Questo dà poi a Private Equity e Venture Capital ulteriori motivi per partecipare e creare una dinamica positiva di conseguenza.

7. Trading di emissioni - i meccanismi cap-and-trade non hanno in gran parte riuscito in Europa ma sono vivi in ​​Cina e in California. Come la crisi finanziaria del 2008 scompare, il commercio può tornare come un modo accettabile per mitigare le emissioni di carbonio. La Cina può condurre prima degli Stati Uniti su questo.

8. Le classifiche verdi - le agenzie di credito sono incoraggiate a valutare gli investimenti finanziari e le imprese in modo verde - un lavoro in corso, ma il credito verde è un'area da guardare, specialmente se gli investimenti scarsamente negati falliscono finanziariamente, tanto quanto il settore del carbone è crollato. Ad esempio, il prezzo delle azioni di Peabody Energy è sceso di 14 volte negli ultimi anni solo.Il Re Coal può essere veramente morto ed è al minimo sotto grande pressione.

9. Indice azionario - mentre gli indici di sostenibilità languiscono in generale rimangono un potenziale meccanismo per il cambiamento con l'aumento di investimenti passivi e minori.

10. Sviluppare un'analisi dei costi ambientali - questo entra nell'area di mettere un prezzo sulla natura. Ciò può contribuire a portare a un prezzo sul carbonio, come si vede nella legislazione statunitense Clean Power, in base al quale un costo sociale sul carbonio può portare a decisioni finanziarie che ripuliscono gli impatti della produzione energetica negli Stati Uniti e pone ancora una volta pressione sul carbone.

Ancora molto lavoro da fare in Cina sull'applicazione, ma stanno abbattendo la corruzione, e mentre ancora resta da fare, queste raccomandazioni iniziano a mettere il paese in un percorso migliore attraverso l'investimento.

Questa può essere la differenza tra il futuro successo economico e il fallimento degli investitori e del paese stesso, la cui classe media crescente è più vocalmente insistente per avere i modi di vita che prendiamo in gran parte per scontati.

Assicurare che il loro è un caso commerciale dà una Cina forte una migliore possibilità di successo, e forse ci è l'apprendimento per tutti noi.