Futuro delle automobili - Settore di investimenti sostenibili

Il settore dell'automobile è un ottimo posto per iniziare a rivedere i settori e come potrebbero influenzare le sfide della sostenibilità come il cambiamento climatico.

Basta dire, se le automobili senza conducente di Google (GOOG) o la promessa di Tesla (TSLA) di automobili elettriche a prezzi accessibili di massa, sembra che le modifiche appaiano a come e cosa guidiamo, inclusi i camion , e ciò probabilmente influisce sulla produzione auto e camion, nonché sulla valutazione e sui prezzi delle società.

Entrambe queste società sopra hanno superato il S & P 500 con larghi margini negli ultimi 5 anni per gli antipasti.

Apple sta diventando anche una compagnia di automobili di tipo o sembra voler essere. Interessante vedere alcune delle luci principali della tecnologia, dell'innovazione e della sostenibilità si spostano verso il settore Auto, chiedendosi se questo settore, come la pubblicazione, possa essere inghiottito dal settore Tech anche ad un certo punto.

L'evoluzione del settore è un altro fenomeno chiaro della sostenibilità a questo proposito, rendendo l'anticipazione di settori che svaniscono e scompaiono (carbone e servizi pubblici sono altri due sotto forte pressione a questo proposito) una considerazione sempre più critica per tutti gli investitori interessati a massimizzare il loro valore futuro.

Il trasporto è uno dei settori più grandi che contribuisce alle emissioni di GHG in corso e il 95% dell'utilizzo di energia di questo settore continua a provenire dai motori che consumano e bruciano l'olio.

I problemi variano tra treni, autocarri, motociclette, aviazione (che copriremo separatamente) e spedizione, ma ci concentreremo in primo luogo sulle vetture.

Il trasporto è da qualche parte circa il 20% o più delle emissioni globali di emissioni di carbonio (con gli altri componenti dell'impronta globale conseguente agli impatti degli edifici, della produzione di energia elettrica, dell'agricoltura e dell'uso del terreno e del resto dei processi industriali) in alcuni modi, può essere il più lento cambiare di tutti.

Consideriamo che esiste un universo incorporato di autovetture e camion di proprietà e già in uso che quasi certamente non saranno convertiti in modo significativo all'uso di altri combustibili o fonti di energia rinnovabili. Ciò garantisce praticamente l'esigenza di olio per almeno alcuni decenni, ma sono le compagnie automobilistiche che si adattano alle abitudini dei consumatori e ai prossimi cambiamenti politici?

Lo strumento più efficace per cambiare questo settore ha coinvolto la creazione di miglia minime per gallone o standard CAFE. Ciò porta direttamente ai cambiamenti nel futuro disegno automobilistico dato gli anni che ci vogliono per passare dal concetto alla linea di montaggio, e vi è una correlazione diretta con l'utilizzo totale del combustibile futuro da parte di questo settore di conseguenza.

Negli Stati Uniti, i camion e gli SUV continuano a guidare la redditività di aziende come Ford (F) e GM (GM), che sono in effetti in una trappola di guerra con i consumatori che vogliono veicoli di grandi dimensioni rispetto al necessità a lungo termine per l'efficienza del carburante.

La più recente considerazione di BMW (BMW. DE) di andare su SU Electric SUV può essere la notizia più eccitante di tutti. Long considerato un leader di sostenibilità, questa mossa potrebbe mettere a parte BMW. A partire dal 2014, BMW è stata presentata come leader di sostenibilità per 16 anni dall'indice di sostenibilità di Dow Jones che isola i leader per settore per le loro prestazioni ambientali, sociali e di corporate governance.

Quando molti dubitavano del futuro di BMW, hanno deciso di dare priorità agli Stati Uniti circa venti più anni fa. La BMW è aumentata del + 247% dalla crisi finanziaria del 2008, con prestazioni molto migliori rispetto al S & P 500 o ad altri parametri europei o globali da allora.

Il punto principale è che BMW è riuscita dando ai consumatori esattamente quello che vogliono e questa è una caratteristica fondamentale della strategia di sostenibilità. Rendere il prodotto migliore, venderlo al prezzo più basso possibile e sostenere la sostenibilità. Tesla ha fatto questo costruendo automobili di qualità vincente e premiate che si trovano a essere alimentate da elettricità e Tesla può continuare a vedere prestazioni di successo elevate se possono eseguire le loro strategie di auto elettriche e batterie a prezzi accessibili entro il 2017.

Warren Buffett è stato investitore in un'altra società di batterie, BYD, una società cinese in concorrenza con Tesla, per cui vincere il miglior innovatore.

Altre tendenze da guardare includono Ford, che da tempo ha posto l'accento sulla sostenibilità, come ha fatto GM attraverso il suo sviluppo del Volt, come ha fatto Nissan con il suo foglio e altri sono noti per andare avanti con nuove tecnologie e iniziative. Ma questi sforzi saranno sufficienti per resistere alla crescita delle imprese emergenti e alle innovazioni tecnologiche provenienti da altrove? Chi fornirà auto in Cina, India e il resto del mondo in via di sviluppo in rapida espansione, e le parti e il servizio auto continueranno ad essere forti esecutori, come molti consumatori cercano di prolungare la vita delle loro auto esistenti - più a lungo? E come farà l'economia di condivisione a fatturare in questo settore? L'assunzione di Uber di esperti automobilistici senza conducente di Carnegie Mellon è una delle tante nuove tendenze che continuano ad emergere in questo eccitante spazio.

Come visto anni fa quando GM non ha agito abbastanza velocemente per cambiare con i tempi, mentre Toyota è diventata dominante attraverso il suo successo Prius e concentrarsi sulla qualità, la sostenibilità è in molti modi ora la tendenza più importante da considerare nel settore Auto. GM è stata una delle più grandi aziende del mondo, e hanno sbiadito in valore mentre Toyota è diventata dominante. Le prestazioni di questo settore sono state legate direttamente alla messa a fuoco e al successo della sostenibilità negli ultimi 20 anni, e probabilmente si verificherà in futuro. Al minimo, le considerazioni sulla sostenibilità devono essere direttamente nel mix delle considerazioni degli investitori. Osservi i pezzi futuri in tutti i settori in cui la sostenibilità è diventata sempre più critica per il successo degli investimenti in corso.

(Questo brano è stato gentilmente tradotto in giapponese e inviato a LinkedIn da Kazutaka Kuroda.)