L'ipotesi di mercato efficiente in termini semplici

La maggior parte dei sostenitori dell'ipotesi di mercato efficace crede fermamente che i mercati finanziari non consentano agli investitori di guadagnare rendimenti superiori alla media senza accettare rischi superiori alla media.

In altre parole, i seguaci dell'ipotesi di mercato efficace non ritengono che bollette da 100 dollari stiano per la presa, sia dal professionista che dall'investitore amatoriale.

Questo viene da una storia ben nota di un professore di finanza e di uno studente che incontra un conto di $ 100 che si trova a terra.

Perché lo studente smette di raccoglierlo, il professore afferma: "Non preoccupatevi se fosse davvero un conto di $ 100, ipotesi di mercato efficace dicono che i mercati sono efficienti?

L'ipotesi di mercato efficace afferma che quando nuove informazioni nascono, la notizia viene rapidamente incorporata nei prezzi dei titoli. I credenti dicono che il mercato è così efficiente per incorporare istantaneamente tutte le informazioni conosciute che nessuna quantità di analisi può offrire un vantaggio su tutti i milioni di altri investitori che hanno anche accesso a tutte le stesse informazioni.

La ricerca che sostiene l'ipotesi di mercato efficace dimostra che è evidente che comunque il comportamento dei prezzi delle azioni potrebbe essere incoerente e irregolare, il mercato non crea opportunità commerciali che consentano agli investitori di ottenere rendimenti straordinari a rischio.

Come influisce l'ipotesi di mercato efficace sui miei investimenti?

Dopo la formulazione dell'Ipotesi del Mercato Efficiente, la partecipazione ai fondi indice è aumentata notevolmente.

In fin dei conti, se gli investitori professionali non hanno alcun vantaggio teoricamente e non "battono il mercato", allora, perché qualcuno pagherebbe una tassa di gestione superiore per loro sperando di fare meglio? In un tentativo di evitare la mentalità di scoppio delle scorte, molti investitori decidono che è meglio solo possedere il "mercato" attraverso il fondo di indice.

L'acquisto di fondi di indice e di seguito qualcosa chiamato Modern Portfolio Theory è proposto da molti moderni consulenti finanziari. La riduzione delle tasse consente una maggiore compensazione e un valore di investimento più elevato nel tempo.

Se è impossibile battere il mercato, perché provano così tante persone?

Secondo una relazione, solo circa il 10% del volume di scambi in azioni provengono da "commercianti discrezionali fondamentali" e un altro 60% deriva da investimenti passivi e quantitativi ma un rapido sguardo attraverso i numerosi fondi sul mercato molti prodotti che cercano di dimostrare che l'ipotesi di mercato efficace è sbagliata.

Gli oppositori della teoria chiedono, perché il mercato rimanga così scadente per tanti anni dopo la recente recessione? Certo, a breve termine potrebbe essere stato scorretto ma per quei molti anni?

Un'idea è che il mercato "sia efficacemente inefficiente."L'investitore medio non sarà in grado di battere il mercato, ma se una grossa banca lancia abbastanza soldi e potere di computer nello sforzo, troveranno successo. Questa teoria è perchè il trading computerizzato è venuto a dominare il mercato.

I proponenti di L'ipotesi di mercato efficace affermerebbe che gli esempi sopra riportati sono semplicemente il pagamento per il rischio. L'investitore immobiliare che ha acquistato la proprietà al minimo della recessione 2009 ha reso un bel profitto a causa del rischio che hanno assunto.

Il commerciante ad alta frequenza non ha idea se il titolo sarà in piedi o in giù in pochi minuti o in ore, in modo che il loro livello di rischio sia elevato.Se fanno soldi, è un pagamento per un rischio maggiore

Inoltre, l'ipotesi di mercato efficace non significa necessariamente che i mercati sono ragionevoli, o che costano sempre i beni patrimoniali. In breve, gli investimenti possono diventare sovra-valutati (immagazzinare la tecnologia nel 1999 o immobiliare nel 2006) o sottovalutare (pensiero prezzi azionari a marzo 2009) in base all'investitore fiducia e th la volontà di accettare il rischio.

Per lunghi periodi di tempo, tuttavia, i prezzi di investimento rifletteranno accuratamente la crescita attesa dei loro attivi sottostanti.

L'ipotesi di mercato efficiente è stata oggetto di dibattito tra il mondo degli investimenti dal suo debutto negli anni '60. Tutti i dati indicano che l'investimento a lungo termine è una strategia più redditizia e che cerca di far cassa rapidamente.

Che lungo potrebbe indicare che c'è più per un'ipotesi di mercato efficace che i naysayers vogliono lasciare.