Strategie rialzista per i novizi

Questo articolo è stato progettato per offrire informazioni sufficienti affinché un novizio opzioni possa avviare trading mediante decisioni commerciali ben informate. Ma - c'è molto di più che si dovrebbe pianificare per sapere come funzionano le opzioni, prima di utilizzare regolarmente il mercato delle opzioni.

Introduzione alle basi.

1. Esistono due tipi di opzioni: chiamate e posizioni.
2. I titolari di opzioni di chiamata hanno il diritto di acquistare 100 azioni di un determinato stock a un prezzo fisso (il prezzo di strike ) per un tempo limitato (fino alla scadenza dell'opzione). I proprietari di opzioni di put hanno il diritto di vendere 100 azioni di un determinato stock al prezzo di sciopero per un tempo limitato.

1. Il valore di mercato delle opzioni di chiamata tende a spostarsi più in alto mentre i prezzi delle azioni aumentano. Il valore di mercato delle opzioni di put tende a spostarsi più in calo dei prezzi delle azioni.
2. Importante: fattori diversi dal prezzo delle azioni influenzano il prezzo delle opzioni sul mercato. Così, è possibile che il proprietario di chiamata per perdere soldi quando il prezzo delle azioni si muove più alto . Una discussione di questi altri fattori è disponibile qui .
3. di copertura. Spesso è consigliabile compensare parte del rischio durante la negoziazione. Per coprire una posizione di opzione, acquistare un'opzione e vendere un'altra opzione dello stesso tipo. Probabilmente hai familiarità con la frase "copertura della tua scommessa". Questa frase è nata dal mondo degli investimenti. Imparerai molto di più sulla copertura mentre continui l'istruzione delle opzioni.
   La riduzione del rischio viene fornita con un costo: i profitti sono limitati. Per la maggior parte degli investitori, il rischio è minore, rendendo i profitti limitati un compromesso accettabile.

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Alcune Strategie di Base Bullish Option

Per il trader rialzista, la strategia generale è quella di possedere le opzioni di chiamata o le combinazioni di chiamate.

La strategia più sottile e meno utilizzata è quella di vendere opzioni o combinazioni di puts (spread).

Acquista opzioni di chiamata

• . È importante sapere quali opzioni comprare e quali da evitare. Se decidete di acquistare opzioni , ti incoraggio a comprare opzioni che sono nei soldi. Traduzione: acquista opzioni in cui il prezzo di sciopero è inferiore al prezzo corrente. Attenzione: è impegnativo investire il più piccolo denaro possibile e acquistare opzioni di chiamata a basso prezzo (dove il prezzo di sciopero è superiore al prezzo dello stock). Si prega di evitare di farlo perché le probabilità di successo sono piccole. Sapere se i prezzi delle opzioni correnti sono relativamente economici o costosi ti permettono di prendere decisioni intelligenti sull'acquisto o la vendita. Purtroppo, ci vuole una comprensione della
  volatilità implicita prima di poter valutare se le opzioni sono valutate in modo ragionevole. Questo è giusto per ora, ma prevede di leggere la volatilità implicita prima di diventare un operatore attivo. Attendi che la data di scadenza delle opzioni venga
  dopo la tua variazione di prezzo predetta. Una volta scaduta l'opzione, è troppo tardi per guadagnare quando il prezzo delle azioni aumenta.
  

Comprare gli spread di chiamata

• . Simile all'acquisto di chiamate, il commerciante vende anche un'opzione di chiamata (con un prezzo più alto di sciopero e la stessa data di scadenza). Ad esempio, con una negoziazione XYZ vicino a $ 47 per azione, una tipica diffusione di chiamate (spesso definita "diffusione di call bull) consiste in: Acquista chiamate XYZ con un prezzo di strike di 45
  e Vendi un numero uguale
  di chiamate XYZ con un prezzo di 50 punti. Il costo dell'acquisto della chiamata (in denaro) di $ 45 è ridotto dal premio raccolto per la vendita della chiamata (fuori dal denaro) di $ 50. Questo limita i profitti, ma riduce i costi di investimento.

Vendi opzioni di vendita.

• La vendita di opzioni nude (non protette) è di solito troppo rischiosa per qualsiasi operatore di opzioni - e specialmente per i novizi che potrebbero non sapere come evitare di far saltare un conto commerciale. Tuttavia, se credi che il prezzo delle azioni sia diretto più in alto e se sei disposto a acquistare azioni (al prezzo dello sciopero), allora è accettabile vendere un'opzione put put . Assicurati di non vendere troppe opzioni . Vendere solo le opzioni di mettere soldi. Traduzione: Il prezzo di tiro è inferiore
  rispetto al prezzo corrente. Attenzione: non vendere mai più metodi che il tuo conto può tollerare. Dovresti avere abbastanza denaro nel tuo conto per pagare 100 azioni al prezzo di sciopero per ogni vendita venduto. Vendi i put spread

. Vendere un sold out-of-the-money e comprare un altro put. Quello che acquisti è acquistato per protezione (per esempio, limita le perdite) ed è anche più lontano del denaro che il tuo acquisto. Ad esempio, con il trading di azioni vicino a $ 47 per azione, puoi acquistare i metodi con uno sciopero di 40 dollari e vendere metodi con uno sciopero di 45 dollari. Il premio in contanti che raccogliete (il put venduto è più costoso del put acquistato) rappresenta il tuo massimo profitto possibile per il commercio.

• La vendita di spread spread equivale ad adottare la strategia del collare. Queste sono quattro opportunità riuscite riuscite per il nuovo operatore di opzioni, Se capisci la razionalità per la diffusione del trading, allora vi incoraggio a vendere spread piuttosto che acquistare chiamate o vendere puts. Anche se i profitti sono limitati, per la maggior parte del tempo la strategia di diffusione funziona meglio - soprattutto perché il costo di fare il commercio è significativamente ridotto.